Jak postavit ideální investiční portfolio – a proč v něm nesmí chybět nemovitosti

Každý úspěšný investor má jedno společné: dobře promyšlené investiční portfolio. Co to přesně je, proč ho potřebujete, jak si jej sestavit pro vaše potřeby – a proč by v něm neměly chybět nemovitosti? V tomto článku si na to posvítíme krok za krokem. Ukážeme vám konkrétní příklady, praktické tipy i chyby, kterým se při sestavování portfolia rozhodně vyhnout.

Definice investičního portfolia jednoduše

Představte si investiční portfolio je váš pečlivě poskládaný nákupní košík různých aktiv. Těch, která vy jakožto investor vlastníte a zvolili jste si je na základě svých finančních cílů, tolerance k riziku a časového horizontu. 

Hlavním účelem sestavení portfolia je diverzifikace – tedy rozložení investic napříč různými typy aktiv a sektory, abyste snížili riziko výrazných ztrát (Sarmas et al., 2020).

Portfolio může tvořit prakticky cokoliv, co má potenciál zhodnotit se v čase. Patří sem:

• akcie a ETF fondy,
• dluhopisy,
• investiční nemovitosti,
• drahé kovy jako zlato nebo stříbro,
• kryptoměny,
• a třeba i umění nebo sběratelské předměty.

Jednorázová investice vs. portfolio

Když investujete jednorázově do jednoho aktiva – například do akcií jedné firmy – rozhodně šanci na zisk máte. Nicméně zároveň podstupujete celé riziko. 

Naopak dobře diverzifikované investiční portfolio obsahuje více druhů aktiv. Díky tomu eliminuje výkyvy, které se mohou objevit u jediné investice.

Aktivní, nebo pasivní správa portfolia?

• Aktivní správa = neustále upravujete složení portfolia podle situace na trhu.
• Pasivní správa = nastavíte portfolio podle své investiční strategie a necháte ho pracovat dlouhodobě.

Investiční portfolio může být obojí. Důležité je zvolit přístup, který odpovídá vašim cílům a času, který chcete investování věnovat.

Investiční portfolio: Příklad aneb Jak vypadá v praxi?

Neexistuje jedno univerzální investiční portfolio, které by sedělo všem. Hodně záleží na tom, jaký jste investor – tedy jaký je váš investiční profil a jak se stavíte k riziku. Někdo chce hlavně uchovat hodnotu a snížit kolísání investic na minimum, jiný zase touží po maximálním růstu, i kdyby to znamenalo vyšší volatilitu. 

Pojďme se ale podívat na modelový scénář: Představte si investora, který má 500 000 Kč a horizont 10 let. Chce investovat rozumně a s rozloženým rizikem, tedy ne vsadit vše na jednu kartu.

Příklad vyváženého portfolia:

• 40 % (200 000 Kč) – ETF fondy (akcie různých firem po celém světě, růstový potenciál)
• 25 % (125 000 Kč) – dluhopisy (stabilita a pravidelné úroky)
• 20 % (100 000 Kč) – nemovitosti formou crowdowningu přes InvestBay (stabilní výnos z nájmů i budoucího zhodnocení)
• 10 % (50 000 Kč) – zlato (ochrana proti inflaci, bezpečný přístav v turbulentních časech)
• 5 % (25 000 Kč) – kryptoměny (dynamická složka s vyšším rizikem i potenciálem růstu)

Tento investor si vybral realitní složku přes InvestBay, protože nabízí kombinaci nízkého vstupu (začít lze už od 2500 Kč), jednoduchou správu bez starostí a zároveň možnost podílet se na přímých výnosech z nájmu i na růstu hodnoty nemovitosti při prodeji.

Kdyby však šlo o investora s konzervativnějším profilem, mohl by místo 40 % v ETF dát větší část do dluhopisů a nemovitostí. 

Naopak dynamický investor s chutí riskovat by mohl naopak více posílit akciovou složku a kryptoměny. Vidíte, že portfolio se vždy přizpůsobuje vám – ne naopak.

Proč diverzifikovat a nevsadit vše na jednu kartu

Diverzifikace znamená rozložení investic do různých tříd aktiv. Důvod? Když jedno aktivum ztrácí, jiné může růst. Pomáhá vám zvládat výkyvy trhu a nepanikařit při každém propadu (Pal, 2022).

Magický trojúhelník: výnos – riziko – likvidita

Každá investice se pohybuje v rámci těchto tří parametrů. Ideální investiční portfolio mezi nimi hledá rovnováhu:

• Výnos: Jak moc investice zhodnotí peníze.
• Riziko: Jak velké je riziko ztráty.
• Likvidita: Jak rychle lze investici proměnit zpět v hotovost.

Např. nemovitosti mají vysoký výnos, nižší riziko, ale nižší likviditu. Právě proto je důležité mít v portfoliu i likvidnější aktiva jako ETF nebo finanční rezervu (hotovostní).

Tip: Přečtěte si o magickém trojúhelníku investování v našem článku.

Jak vypadá ideální investiční portfolio

Je důležité říct, že neexistuje jedno univerzální portfolio pro všechny. Někdo sází na akcie, jiný na nemovitosti, další třeba na ETF fondy nebo zlato. Právě různorodost je důležitá. Pojďme se však podívat na příklady investičních portfolií v různých případech.

Možnost portfolia konzervativního investora

Pro investory, kteří preferují bezpečí.

Rozložení:

• 60 % dluhopisy
• 20 % nemovitosti
• 15 % ETF
• 5 % hotovost

Příklad vyváženého portfolia

Pro ty, kteří chtějí kombinovat stabilitu a růst.

Rozložení:

• 40 % ETF
• 30 % dluhopisy
• 20 % nemovitosti
• 10 % ostatní (zlato, kryptoměny)

Příklad dynamické a růstové strategie

Pro investory s dlouhým horizontem a vyšší tolerancí rizika.

Rozložení:

• 60 % ETF
• 20 % nemovitosti
• 10 % kryptoměny
• 10 % ostatní

Každé portfolio by mělo obsahovat alespoň malou složku nemovitostí – pro stabilitu a ochranu před inflací (Gallant, 2024).

Jak vytvořit investiční portfolio pro dítě

Když investujete pro dítě, máte v rukávu obrovský trumf – čas. Peníze, které začnete odkládat dnes, se díky dlouhému horizontu mohou násobně zhodnotit. To vám umožňuje postavit portfolio trochu odvážněji, s vyšším podílem růstových aktiv.

Typické dětské portfolio tak může vypadat například takto: 

• větší část tvoří ETF fondy, které nabízejí dlouhodobý růstový potenciál, 
• doplněné o stabilnější složku v podobě nemovitostí přes crowdowning s InvestBay, 
• a menší část může směřovat do konzervativnějších nástrojů, třeba spořicích produktů. 

Díky tomu kombinujete růst, stabilitu i jistou rezervu.

Tip na čtení: Crowdfunding vs. spoluvlastnění nemovitosti

Začít přitom můžete opravdu s málem.

Výhodou navíc je, že na dětský investiční účet může často posílat drobné částky rodina – třeba peníze od prarodičů k narozeninám. Do určité výše je možné takto posílat prostředky z různých účtů, zbytek pak vždy proudí z autorizovaného účtu rodiče.

Investice pro děti tak mohou fungovat nejen jako finanční rezerva, ale i jako krásný způsob, jak rodina společně buduje budoucnost svých nejmladších.

Nemovitosti jako základní kámen investičního portfolia

Proč patří nemovitosti do každého portfolia?

• Stabilita – nemovitosti tolik nepodléhají výkyvům jako například akcie.
• Hmatatelnost – investujete do reálného aktiva.
• Ochrana proti inflaci – ceny nemovitostí rostou spolu s inflací.
• Dvojí výnos – pravidelný příjem z nájmu a zisk při prodeji.

Nemovitosti i s malým kapitálem? Zkuste crowdowning

Crowdowning znamená, že vlastníte kousek nemovitosti společně s dalšími investory. Vy si užíváte výnosy, o starosti se postaráme my.

Proč to dává smysl:

• začínáte už od 2 500 Kč – žádný velký kapitál nepotřebujete
• žádní nájemníci, žádná údržba – všechno řešíme za vás
• výnos máte hned ze dvou zdrojů: nájem + zhodnocení při prodeji (čtěte Jak InvestBay vyplácí peníze) 
• o investice do nemovitostí se starají odborníci, vy jen sledujete výsledky
• jako investor můžete jet na dovolenou do našich nemovitostí se slevou
• každý projekt detailně prověřujeme – dostanete jasná čísla, analýzy i rizika
• jednoduché a rychlé ověření účtu, česká podpora vždy po ruce
• investujete do různých nemovitostí a lokalit – od Lipna po Španělsko – a tím rozkládáte riziko

Na InvestBay vybíráme nemovitosti s potenciálem růstu a příjmu z pronájmu. Vy si jen vyberete projekt, do kterého chcete investovat.

Prohlédněte si aktuální nabídku investic

Jak měřit výkonnost investičního portfolia

Výkonnost měříte nejčastěji pomocí ROI – návratnosti investice.

Vzorec:

ROI = (Čistý zisk / Počáteční investice) * 100

Díky investiční kalkulačce InvestBay si ROI snadno spočítáte. Sledujte také vývoj jednotlivých složek portfolia a 1–2x ročně udělejte investiční revizi.

4 nejčastější chyby při stavbě investičního portfolia

1. Sázíte vše na jednu kartu (např. jen akcie)
2. Ignorujete riziko: vysoké výnosy = vyšší riziko
3. Jste přehnaně aktivní: časté obchodování často snižuje výnos kvůli poplatkům
4. Rozhodujete se emočně: panika při poklesech nebo FOMO při růstu

Praktické tipy, jak si portfolio postavit chytře

Na úvod je nutno říct, že žádná šablona na to neexistuje a je potřeba vše přizpůsobit svým potřebám.

První krok? Začněte od cíle. Zamyslete se, co vlastně od svého investičního portfolia očekáváte. Chcete mít jistotu a stabilní výnosy, nebo spíš hledáte růst a jste ochotni akceptovat větší kolísání hodnoty investic? Odpověď na tuto otázku vám pomůže zvolit správnou investiční strategii a rozložení aktiv.

Dalším důležitým bodem je váš vztah k riziku. Každý máme jinou míru „klidu na duši“, když jde o peníze. Někdo se hned orosí, když investice klesne o pár procent, jiný to bere jako běžnou součást hry. Buďte k sobě upřímní – investování není o tom, co dělají ostatní, ale co sedí vám.

Zvažte také svůj časový horizont. Čím delší máte investiční horizont, tím víc si můžete dovolit riskovat. Pokud investujete na 10–15 let, krátkodobé výkyvy vás nemusí trápit. Naopak pokud budete peníze potřebovat za dva roky, je na místě opatrnost a volba konzervativnějších nástrojů.

Investujte pravidelně. I malé částky, které odkládáte každý měsíc, dokážou v dlouhodobém horizontu udělat obrovský rozdíl. Nemusíte čekat, až budete mít na účtu sto tisíc. Důležitější než částka je právě pravidelnost – a ten návyk, který si tím vybudujete.

A možná nejdůležitější rada na závěr: nebojte se začít s málem. Na InvestBay můžete investovat už od 2500 Kč. Nečekejte na „až budu mít víc peněz“. Začněte dnes, s tím, co máte – a sledujte, jak vaše investiční portfolio roste spolu s vámi.

Začněte budovat své investiční portfolio s InvestBay

Vyberete si z nabídky výnosných nemovitostí, které spravujeme za vás – a investujte.  Investování nikdy nebylo jednodušší – online, srozumitelně, bez starostí a klidně i s nízkým počátečním kapitálem.

Zaregistrujte se zdarma

Často se ptáte

Co je to investiční portfolio?

Investiční portfolio je soubor různých investic, které máte – např. akcie, fondy, nemovitosti. Jeho cílem je zhodnocovat peníze a rozkládat riziko.

Co jsou to portfoliové investice?

Jde o investice, které jsou součástí portfolia. Nevsázíte na jednu kartu, ale kombinujete více typů aktiv, např. akcie a nemovitosti.

Co musí obsahovat portfolio?

Ideálně různé třídy aktiv – akcie, nemovitosti, dluhopisy, hotovostní rezervu. Klíčem je diverzifikace, tedy rozložení rizika.

Použité zdroje

• Gallant, C. (2024, November 10). 4 steps to building a profitable portfolio. Investopedia. https://www.investopedia.com/financial-advisor/steps-building-profitable-portfolio/ 
• Pal, B. (2022). Portfolio Management Strategies. International Journal for Research in Applied Science and Engineering Technology. https://doi.org/10.22214/ijraset.2022.44929 
• Sarmas, E., Xidonas, P., & Doukas, H. (2020). Introduction. Springer Optimization and Its Applications. https://doi.org/10.1007/978-3-030-53743-2_1