Akcie pod drobnohledem: Jak investovat do akcií chytře a bez zbytečných chyb

Investice do akcií možná na první pohled působí složitě, ale věřte, že to hravě zvládnete i vy. Stačí znát pár klíčových principů. V tomto průvodci si krok za krokem vysvětlíme, co jsou akcie, jak fungují, jak začít investovat i jaké jsou hlavní druhy akcií. A pokud zjistíte, že akciové trhy nejsou pro vás, ukážeme vám i skvělou alternativu – InvestBay.

Co jsou to akcie a proč by vás měly zajímat

Když firma potřebuje kapitál na rozjezd nebo růst, může vydat akcie – “malé kousky” své hodnoty, které si investoři mohou koupit. A kdo je v tomto případě investor? Často se jedná o velké banky nebo o makléře, kteří je dále nabízejí běžným lidem. Můžete si je ale koupit napřímo i vy, případně pak přes investiční fond.

Co z toho jako investor máte? Především podíl na firmě. 

Akcie nejsou půjčka – nikdo vám nezaručuje, že dostanete peníze zpět. Ale pokud se firmě daří, roste její hodnota – a s ní i hodnota vaší akcie. Některé firmy vám navíc pravidelně vyplácejí dividendy, což je část z jejich zisku. Jiné se rozhodnou všechny peníze znovu investovat – třeba do vývoje, expanze nebo technologií.

Jen na okraj: Stejný princip částečného vlastnictví využíváme i my v InvestBay: investujete do reálných nemovitostí, které generují příjem z pronájmu, a zároveň rostou na hodnotě.

Druhy akcií, které by měl znát každý investor

Pokud se rozhodnete investovat do firem, setkáte se s dvěma hlavními typy akcií – kmenové a prioritní akcie. Každá z nich funguje trochu jinak a hodí se pro jinou investiční strategii – či spíše jiný investiční styl.

Kmenové akcie: když vám jde o vliv i růst

Nejčastějším typem jsou kmenové akcie. Když si je koupíte, stáváte se spoluvlastníkem firmy – a to nejen na papíře. Máte totiž hlasovací práva, díky kterým můžete ovlivnit důležitá rozhodnutí, jako je volba představenstva nebo schválení dividendy.

Zároveň vám kmenové akcie otevírají dveře ke dvěma typům výnosu investice:

• z růstu hodnoty akcie (tedy pokud se firmě daří a cena jejích akcií roste)
• z dividend, pokud firma část zisku rozděluje mezi akcionáře.

Některé akcie vám navíc zaručují předkupní právo – tedy možnost koupit nové akcie dřív než ostatní a udržet si tak svůj podíl ve firmě.

Prioritní akcie: když chcete větší klid

Prioritní akcie mají trochu jiný přístup. Nedostanete s nimi sice hlasovací práva a jejich cena většinou moc nevzroste, ale zato vám mohou přinášet pravidelný fixní příjem – třeba formou dividendy.

A kdyby se firmě nedařilo? Prioritní akcionáři mají při případném vyplácení peněz přednost před těmi s kmenovými akciemi (ale až po věřitelích a držitelích dluhopisů). Proto se tyto akcie často berou jako méně riziková alternativa – hlavně pro ty, kteří hledají stabilitu.

Dividendové, růstové a hodnotové akcie: Peníze teď, nebo až potom?

Dividendové, růstové či hodnotové akcie jsou spíše různé způsoby, jak se na akcie díváme z investičního hlediska. Označujeme tak akcie podle toho, jak se typicky chovají, jaký mají potenciál a jakou strategii s nimi investor sleduje. 

Ale pozor: chování firmy se může časem změnit, takže toto zařazení není vytesané do kamene. Nejde tedy o právní typy akcií, jako jsou kmenové nebo prioritní akcie. 

Dividendové akcie: Pravidelný příjem

První typ tvoří dividendové akcie. Ty jsou oblíbené zejména mezi investory, kteří chtějí pravidelný příjem. Společnosti, jejichž akcie vyplácejí dividendu, vám totiž v pravidelných intervalech (měsíčně, čtvrtletně či ročně) posílají podíl ze zisku. 

Růstové a hodnotové akcie

Na druhém konci spektra stojí růstové a hodnotové akcie. Tam nečekáte měsíční kapky do peněženky, ale spíše dlouhodobý déšť. Cílem je koupit akcii, která má potenciál významně vzrůst na hodnotě. 

Tyto akcie typicky nevyplácejí dividendu – veškerý zisk společnost reinvestuje do dalšího růstu. Podobně jako když si koupíte nemovitost, u níž očekáváte, že za pět let její hodnota několikanásobně stoupne – a až ji prodáte, teprve tehdy realizujete zisk.

Je to vlastně podobná logika, kterou uplatňujeme i v InvestBay. Jsou to projekty s několikaletým horizontem, kde sledujeme růst hodnoty – a na konci přijde výnos z prodeje. Mezitím vám ale pravidelně chodí také nájemné, a tudíž kombinujeme oba přístupy.

A co zlomkové akcie (Fractional Shares)?

Zlomkové akcie představují část jedné celé akcie společnosti. Dříve bylo možné kupovat pouze celé akcie, ale dnes už vám některé platformy umožní investovat i jen určitou částku – a dostanete za ni odpovídající zlomek akcie.

Příklad: Pokud stojí jedna akcie 1 000 dolarů a vy máte jen 100 dolarů, můžete si koupit 0,1 akcie. Díky tomu se investování do akcií otevírá i lidem, kteří nemají vysoký počáteční kapitál.

Je ale dobré vědět, že ne každý broker zlomkové akcie nabízí. Navíc se může stát, že ne všechny akcie jsou dostupné pro tento typ nákupu. A zatímco zlomkoví akcionáři obvykle dostávají poměrnou část dividend, hlasovací práva u nich nejsou samozřejmostí – záleží na konkrétní platformě a podmínkách.

Jaké akcie (nebo investice) se hodí pro začátečníky?

• Stabilní firmy s dlouhou historií ("blue chips").
• ETF fondy.
• Individuální nákup akcií, například přes některou banku, XTB, Revolut apod.

Tip na čtení: Dlouhodobé investice mohou být klíčem k bezpečnému zhodnocení vašich peněz 

Nákup akcií v praxi: Jak a kde koupit akcie

Nakupování akcií online: krok za krokem

1. Vyberte si brokera (např. eToro, Degiro, Fio), nebo zkontrolujte, jestli vaše banka nenabízí možnost nákupu akcií.
2. Ověřte svou identitu.
3. Vložte prostředky.
4. Najděte si akcie, které chcete koupit.
5. Potvrďte nákup.

Kde koupit české akcie?

České akcie se nejčastěji nakupují na Burze cenných papírů Praha (BCPP) prostřednictvím brokerů jako Fio banka, Air Bank (případně jiné banky), Patria Finance, XTB, Degiro, Portu a další.

Investice a akcie – jak vybrat ty správné?

Zvažte odvětví, finanční zdraví firmy, vývoj cen a výplaty dividend. 

Pomůže i sledování indexů jako S&P 500 nebo Nasdaq.

Investice do akcií – dlouhodobá strategie, která funguje

Jak investovat do akcií bezpečně a rozumně? Diverzifikujte. Nevsázejte vše na jednu kartu. Kombinujte různé sektory, geografické oblasti i typy akcií.

Přečtěte si na toto téma náš článek: Komplexní a praktický průvodce diverzifikací investic

Investování do akcií vs. spekulace: klíčové rozdíly

Investování je dlouhodobá cesta – budujete majetek trpělivostí.

Spekulace je pokus o rychlé zbohatnutí – často s vyšším rizikem.

Náš styl v InvestBay je rozhodně investování: dlouhodobá strategie, reálná aktiva, transparentní správa.

Nikdy nedávejte peníze do toho, čemu nerozumíte. A pokud někdo slibuje jistotu zisku, zpozorněte.

Kdy akcie prodat a co při prodeji sledovat

Prodej akcií: jak poznat správný čas

Prodávejte, když:

• potřebujete peníze,
• se změnily základy firmy,
• jste dosáhli cílového zisku.

Zdanění zisků a další praktické otázky

V Česku daníte zisk z prodeje akcií, pokud je držíte méně než 3 roky nebo překročíte limit příjmu z akcíí 100 000 Kč  za rok.

Investice do akcií s malými částkami: jde to vůbec?

Díky frakčním akciím dnes můžete investovat třeba jen 100 Kč měsíčně. Pro malé investory jsou ideální ETF fondy. ETF obsahují více akcií a kopírují indexy. Jsou levné, diverzifikované a ideální pro začátečníky.

Tip na čtení: Drobné investice: Jak a kam investovat malé částky?

InvestBay jako alternativa ke klasickému investování

Co děláme jinak než běžné akciové trhy? Na InvestBay investujete do reálných nemovitostí v zahraničí i u nás – formou crowdowningu. Nemusíte se o nic starat.

Výhody crowdowningu a diverzifikace portfolia

• Vlastníte podíl na nemovitosti
• Pravidelný příjem z nájmu
• Výnos z prodeje
• Minimální investice už od 2 500 Kč

Zaregistrujte se zdarma na InvestBay a přidejte se k tisícům lidí, kteří už vydělávají chytře. Investice do nemovitostí přes InvestBay – pokud chcete mít přehlednou a bezpečnější alternativu k akciím.

Přidejte se k investorům, kteří už vydělávají

Investování není jen pro „velké hráče“. Začněte třeba s pár stovkami – a klidně do akcií, nebo ještě chytřeji s InvestBay.

Často se ptáte

1. Co je akcie?

Akcie je majetkový cenný papír, který představuje podíl na akciové společnosti. Dává vlastníkovi (akcionáři) právo podílet se na řízení firmy, na zisku (dividenda) i na majetkovém zůstatku při zániku společnosti.

2. Je investice do akcií bezpečná?

Každá investice s sebou nese určitou míru rizika, ale dá se řídit diverzifikací a dlouhodobou strategií.

3. Jak mohu investovat do akcií s malým kapitálem?

Pomocí frakčních akcií nebo ETF fondů. Začít můžete už od pár stovek.

4. Kde mohu koupit akcie?

U online brokerů – např. eToro, Degiro nebo Fio e-Broker.

5. Jaká je alternativa k akciím?

InvestBay nabízí crowdowning do nemovitostí. Nemusíte se o nic starat a výnosy máte pravidelné.

6. Kolik stojí jedna akcie ČEZ?

Aktuální cena jedné akcie ČEZ je přibližně 1 142 Kč (údaj z 23. 4. 2025).

7. Jak nejlépe koupit akcie ČEZ?

Nejlépe koupíte akcie ČEZ přes licencovaného brokera, například Fio e-Broker, Patria Finance, XTB nebo Portu. Čeští brokeři (Fio, Patria) mají výhodu v nižším zdanění dividend (15 %), zatímco zahraniční brokeři (Degiro, XTB) mají nižší poplatky, ale vyšší zdanění dividend (35 %).

8. Jak investovat jako začátečník?

Začněte si vzdělávat o investování, stanovte si cíle a rizikový profil, vyberte si důvěryhodného brokera a začněte s menšími částkami. Pro začátečníky jsou vhodné pravidelné investice do ETF nebo akcií velkých stabilních firem.

Čtěte náš článek Základy investování aneb Jak začít investovat.