Investice a daně lidsky: Vše, co potřebujete vědět o zdanění investic

05. září 2025

Ponořili jste se do světa investic a čekáte na výnos? Super! Ale teď přichází chvíle, kdy je potřeba se podívat i na tu méně sexy část investování – daně. Nemusíte se však ničeho obávat, vysvětlíme vám vše srozumitelně, bez zbytečností, ale tak, abychom nic důležitého nevynechali. Čtěte dál a zjistěte, za jakých podmínek si z výnosu investice ukrojí i stát (a jak se tomu vyhnout).

Investice a daně: Proč to řešit už na začátku

Když investujete, přemýšlíte nejčastěji o výnosu. Pochopitelně. Ale stejně důležité jako růst vašeho portfolia je i to, co z něj po zdanění zůstane.

Investice a daně spolu totiž úzce souvisí. Daňové zákony můžou vaše výnosy výrazně ovlivnit – někdy pozitivně (například díky osvobození investice od daně), jindy negativně (například vysokým daňovým zatížením určitých příjmů).

Suma sumárum: Zdanění výnosů z investic ovlivňuje konečný zisk, a proto se vyplatí mít daňové povinnosti na paměti už při výběru konkrétní investice.

Co všechno se daní? Nejde jen o akcie a kryptoměny

Zdanění příjmů z investic se týká celé řady výnosů:

Kapitálové zisky z prodeje akcií, ETF nebo kryptoměn
Dividendy z akcií a podílových fondů
Úroky z dluhopisů, spořicích účtů a P2P platforem (např. Zonky, Portu)
Zisky z crowdowningových investic, jako jsou ty na InvestBay

Zajímá vás, co je crowdowning a proč ho tolik investorů volí? Přečtěte si, jak to na InvestBay funguje a zjistěte to.

Rozdíl mezi daňovým rezidentem a nerezidentem

Jste-li daňovým rezidentem ČR, musíte uvádět do daňového přiznání všechny příjmy – tuzemské i zahraniční.

Pokud jste nerezident, daňová pravidla jsou odlišná a zpravidla daníte jen příjmy z českých zdrojů. Klíčové je vědět, kde máte daňový domicil (tedy kde trvale platíte daně), protože to určuje vaši povinnost vůči českému finančnímu úřadu.

Zdanění příjmů z investic: Co všechno spadá pod příjmy

Úroky, dividendy, kapitálové zisky

Každý typ výnosu se daní trochu jinak:

Typ výnosu	Zdanění	Zákon o daních z příjmů
Dividendy	Srážková daň (obvykle 15 %)	§8
Úroky (z dluhopisů či P2P půjček)	Srážková daň (např. P2P)	§8
Kapitálové zisky (z prodeje investičních aktiv)	V rámci daňového přiznání	§10

Rozdíl mezi zdaněním výnosů z investic a zdaněním samotného příjmu

Výnosy z investic se daní v okamžiku realizace (např. prodeje akcie). Nejde tedy o pravidelný příjem, ale o jednorázový zisk. To je rozdíl oproti např. dividendám, které přicházejí pravidelně a daní se jako běžný příjem.

Co je zdanění pravidelných investic

Zdanění pravidelných investic závisí na frekvenci nákupů a držení jednotlivých nákupů. Pokud pravidelně investujete např. do ETF, může být každá jednotlivá transakce posuzována samostatně – a tedy každá zvlášť podléhá časovému testu.

Kdy se investice daní a kdy ne: Osvobození od daně

Jedná se o situaci, kdy splníte určité podmínky a odměnou vám je to, že výnos z dané investice nemusíte uvádět do daňového přiznání. O jaké podmínky se jedná?

1. Časový test

Pokud držíte:

akcie, ETF a další cenné papíry alespoň 3 roky, zisk z jejich prodeje je osvobozen,
nemovitost určenou k investici alespoň 5 let, zisk z prodeje také nepodléhá dani.

2. Roční limit 100 000 Kč

Nepřekročíte-li v daném roce obrat z prodejů cenných papírů 100 000 Kč, výnos nemusíte danit – a to i bez splnění časového testu.

Reálný příklad z praxe

V roce 2020 jste koupili akcie za 50 000 Kč. V roce 20245 je prodáte za 120 000 Kč. Protože je držíte více než 3 roky, výnos 70 000 Kč je zcela osvobozen od daně.

Jak se daní investice přes InvestBay?

Investice do nemovitostí přes InvestBay fungují na principu crowdowningu – tedy jste spolumajitel nemovitosti, která generuje výnos z pronájmu i zhodnocení při prodeji.

U nás na InvestBay investujete do nemovitostí pomocí tokenů. Token je v podstatě digitální podíl – tedy vaše „vstupenka“ k části konkrétní nemovitosti a k výnosům, které tato nemovitost přináší (například z nájmu nebo z jejího budoucího prodeje). Nejde o finanční nástroj, ale o digitální reprezentaci vašeho podílu.

A jak je to s daněmi?

Když token prodáte, bere se to z pohledu finančního úřadu jako prodej věci – jen v tomto případě nehmotné. Daň tedy platíte jen z rozdílu mezi částkou, za kterou jste token pořídili, a cenou, za kterou jste ho později prodali nebo vyměnili.

Stejný daňový režim platí i pro výnosy z držby tokenů – tedy váš podíl na zisku z nájmů a z prodeje nemovitostí. Protože tokeny nejsou finančním nástrojem, nevztahuje se na ně §8 zákona o daních z příjmů (kapitálové příjmy).

Pro běžného investora, který s tokeny neobchoduje v rámci podnikání, se jak prodej, tak výnosy z jejich držby počítají jako ostatní příjmy (§10 zákona o daních z příjmů).

Více si přečtěte v naší sekci časté otázky.

Prohlédněte si naši aktuální nabídku investičních nemovitostí.

👉 Vyzkoušejte naši investiční kalkulačku, která vám spočítá i očekávaný výnos po zdanění.

Zdanění investic v roce 2025: Co se změnilo?

Zůstává osvobození po 3 letech držby i hranice 100 000 Kč u cenných papírů. V roce 2024 se zpřesnily požadavky na evidenci a výpočet zisku (např. FIFO metoda – první nakoupené, první prodané), což stále platí i letos.

Pro rok 2025 nedošlo k výrazným změnám, nicméně vznikly nové reportingové povinnosti pro zahraniční platformy, což může dopadnout i na investory využívající služby jako eToro.

Většina drobných investorů zůstává ve stejném režimu, ale je klíčové správně evidovat každý nákup a prodej, především pokud obchodujete pravidelně nebo s větším objemem.

Jak se daní konkrétní typy investic v bodech

Podílové fondy

Osvobození od daní po 3 letech držení
Možnost odečíst náklady (vstupní poplatky)
Zahraniční fondy = vyšší administrace

P2P platformy

Zonky, Bondster, Portu: většinou úrokový příjem
U Portu i kapitálový výnos → sledujte časový test

ETF, akcie a dluhopisy

ETF: časový test 3 roky
Akcie: to samé
Dluhopisy: úrokové výnosy podléhají srážkové dani

Jak na daně z investic v praxi

Jak podat daňové přiznání kvůli investicím

Použijte formulář typu A nebo B (podle vaší situace). Výnosy z investic zapisujete do sekce §10 (ostatní příjmy) nebo §8 (kapitálové příjmy).

Kdy musíte podat daňové přiznání?

Zaměstnanci: povinnost podávat přiznání vzniká, pokud máte kromě mzdy i další příjmy (např. z investic, pronájmu nebo dividend) přesahující 20 000 Kč ročně.
OSVČ: podávají přiznání vždy, pokud nejsou v paušálním režimu a jejich příjem překročí 50 000 Kč ročně.
Ostatní příjmy: například příležitostné výdělky nebo bonusy. Pokud jejich součet přesáhne 50 000 Kč ročně, také spadají do přiznání.

Kde najít potřebné informace

Výpisy z obchodních platforem (např. Degiro, XTB, Fio, Portu)
PDF výpisy z bank
Online portály typu Moje Daně

Kolik vlastně odvedete státu?

Standardní sazba daně z příjmů je 15 %. Pokud ale váš roční základ daně (ze všech příjmů) přesáhne hranici 1 676 052 Kč (pro rok 2025), vše nad tuto částku se zdaňuje vyšší sazbou 23 %.

Tipy pro efektivní správu daní

Veďte si přehlednou evidenci každé transakce.
Sledujte daňové novinky – např. přes web Finanční správy nebo daňové poradce.
Nechte si poradit daňovým poradcem.

Zdanění investic bývá často vnímáno jako složitá a odrazující záležitost – a právě to může mnohé nové investory zbytečně odradit od prvního kroku. Pravda je ale jiná: když se tématu věnuje odpovídající pozornost, není důvod k panice. Je důležité nezanedbat vlastní informovanost, neřídit se náhodnými radami z internetu a nebát se obrátit na odborníka. Na konci dne je to právě osobní odpovědnost každého investora mít své investice – i daně k nim – v pořádku.

— Lukáš Přikryl —Co-founder InvestBay

Malá, ale důležitá poznámka

Platformy jako Portu, Zonky nebo InvestBay vám vždy poskytnou potřebné podklady a výpisy, které slouží jako základ pro vaše daňové přiznání. Samotné daňové poradenství ale neposkytujeme – a totéž platí pro všechny zmíněné platformy.

Pokud máte složitější situaci (např. více zahraničních investic, kombinaci různých příjmů nebo vyšší částky), vyplatí se obrátit na daňového poradce. Ten vám pomůže správně vyplnit přiznání a ujistit se, že platíte jen to, co skutečně musíte.

Pokud kombinujete více druhů příjmů, využíváte zahraniční investiční platformy nebo se dostáváte do vyšší sazby 23 %, také doporučujeme obrátit se na daňového poradce. Odborník vám pomůže nejen s přiznáním, ale i s optimalizací daňové povinnosti.

Získejte kontrolu nad svými výnosy – začněte chytře s InvestBay

Chcete mít přehled, výnos i klid na duši? Vyzkoušejte InvestBay – mikroinvestice do nemovitostí, kde se o všechno postaráme za vás. U každého projektu uvidíte i odhad daňových dopadů. Žádné skryté daně, žádné překvapení.

👉 Zaregistrujte se zdarma na InvestBay.com

Často se ptáte

Kdy se musí danit investice?

Jakmile realizujete zisk (např. prodáte akcie se ziskem), musíte ho zahrnout do daňového přiznání – pokud tedy nepodléhá osvobození. O osvobození investice od daně si přečtěte podrobné informace výše v článku.