Investiční riziko: Jak ho pochopit a řídit?

Investování přináší příležitosti ke zhodnocení kapitálu, ale také s sebou nese různá investiční rizika. Jak poznat, které investice jsou rizikovější, a které naopak konzervativnější? Jak správně řídit rizikovost investice, abyste minimalizovali možné ztráty a zároveň si zachovali potenciál pro zisk? Pojďme si podrobně vysvětlit, co znamená investiční riziko, jaké faktory ho ovlivňují a jak se s ním dá efektivně pracovat.

Co znamená investiční riziko a proč je důležité ho pochopit?

Investiční riziko vyjadřuje pravděpodobnost, že výnos z investice bude jiný, než investor očekával. Tento rozdíl může znamenat jak vyšší zisk, tak i ztrátu vloženého kapitálu. 

Žádná investice totiž není stoprocentně bezriziková, a proto je nutné pochopit její rizikovost a možné scénáře vývoje. 

S tím se pojí důležitý bod, že riziko ≠ zlo. Cílem tedy není riziko eliminovat, jen k němu rozumně přistupovat.

Nedílná součást investičního trojúhelníku

Investiční rizika se navíc pojí s dalšími dvěma faktory – výnosem a likviditou. Společně tvoří tzv. magický investiční trojúhelník, který ukazuje vztah mezi těmito třemi aspekty. 

Pokud například hledáte investici s vysokým výnosem, musíte být připraveni na vyšší míru rizika a často i nižší likviditu. Naopak, pokud chcete mít své peníze snadno dostupné a bezpečně uložené, výnos bude zpravidla nižší.

Při nastavování investiční strategie je proto důležité určit, jakou míru rizika jste ochotni podstoupit. Konzervativní investoři obvykle volí méně rizikové investice, například spořicí účty nebo státní dluhopisy. 

Naopak dynamickým investorům nevadí vyšší volatilita trhu. Jsou tedy schopní udržet emoce na uzdě, když se investice krátkodobě výrazněji propadne. Mohou investovat do akcií, kryptoměn nebo startupů, které sice nabízejí vyšší potenciální výnos, ale také větší pravděpodobnost ztráty.

Druhy investičních rizik

Každá investice čelí různým druhům rizika. 

• Tržní riziko je jedním z nejčastějších a odkazuje na kolísání cen aktiv v důsledku ekonomických nebo politických událostí. Pokud např. akciový trh klesne kvůli recesi, hodnota vašich investic se sníží.
• Dalším faktorem je kreditní riziko, které se týká dluhopisů a úvěrů. Pokud emitent dluhopisu není schopen splatit svůj závazek, investor o část své investice přijde. 
• Stejně tak může investici ovlivnit likviditní riziko, tedy obtížnost rychlého prodeje aktiva bez ztráty hodnoty. To se často týká investičních nemovitostí, které sice mohou mít vysokou hodnotu, ale pokud je investor potřebuje prodat v krátkém časovém horizontu, nemusí dosáhnout požadované ceny.
• Dalším faktorem je inflační riziko, které snižuje reálnou hodnotu investovaných peněz. Pokud inflace roste rychleji než výnos z investice, reálná kupní síla peněz se snižuje. 
• Úrokové riziko zase ovlivňuje hodnotu dluhopisů v závislosti na změnách úrokových sazeb. Pokud sazby rostou, hodnota starších dluhopisů s nižším úrokem obvykle klesá.
• Pokud investujete do aktiv v zahraniční měně, musíte počítat i s měnovým rizikem. Pokud například investujete v eurech a koruna posílí, hodnota vaší investice při přepočtu do českých korun se sníží. 

Kromě těchto ekonomických faktorů existuje i provozní riziko, které souvisí s chybami ve firemních procesech nebo kybernetickými útoky, a inovační riziko, které se týká zavádění nových technologií a produktů.

Které investice jsou považovány za rizikové?

Každá investice má jinou úroveň rizika.

Mezi rizikové investice patří především akcie, kryptoměny či startupy. Akcie a kryptoměny jsou často vysoce volatilní, což znamená, že jejich hodnota může rychle růst, ale také prudce klesnout. Investice do startupů mohou přinést obrovský zisk, ale zároveň existuje vysoká pravděpodobnost, že daný projekt neuspěje.

Středně rizikové investice zahrnují například podílové fondy, ETF nebo firemní dluhopisy. Tyto investice nabízejí vyváženější poměr mezi rizikem a výnosem. 

Za nejméně rizikové investice jsou považovány státní dluhopisy, spořicí účty, anebo investice do nemovitostí, které dlouhodobě zhodnocují kapitál.

Více podrobností se dočtete v článku Jak a do čeho nejlépe investovat peníze.

Jak měřit a hodnotit rizikovost investice?

Analýza rizik zahrnuje proces identifikace, hodnocení a řízení investičních rizik. Pro investory je důležité nejen porozumět těmto metrikám, ale také je pravidelně sledovat a přizpůsobovat svou strategii aktuální tržní situaci.

Jedním ze základních ukazatelů je návratnost investice (ROI), který ukazuje, jak efektivně investice generuje výnos. 

Dalším důležitým faktorem je volatilita a standardní odchylka, které měří kolísání hodnoty investice. 

Nezávislé agentury poskytují také rating investic, který hodnotí kreditní riziko dluhopisů a firem.

Strategie pro řízení a minimalizaci rizik v bodech:

• Diverzifikace portfolia – Kombinace různých typů investic.
• Pravidelné investování – Vyrovnává kolísání trhu.
• Stanovení investičního horizontu – Čím delší horizont, tím menší riziko krátkodobých výkyvů.
• Hodnocení vlastní tolerance k riziku – Jak velké riziko jste ochotni podstoupit?

Jak InvestBay pomáhá minimalizovat investiční rizika?

Na InvestBay nabízíme řadu nástrojů, které investorům pomáhají řídit rizika: 

• Vybíráme pouze prověřené nemovitosti v atraktivních lokalitách.
• Tip na čtení: Andrew Thompson: Po 27 letech v realitách vím, jak minimalizovat rizika pro investory 
• Zajišťujeme transparentnost výnosů prostřednictvím online investiční kalkulačky.

Další výhodou InvestBay je nízký vstupní kapitál – investovat můžete už od 2500 Kč, což umožňuje snadnou diverzifikaci portfolia. 

Vy jakožto investor rovněž nemusíte řešit správu nemovitostí, protože o tu se staráme my. Díky těmto opatřením nabízí InvestBay stabilní a bezpečné investiční možnosti s minimalizovaným rizikem.

Podívejte se na naší nabídku investic a vyberte si nemovitosti(i), které se vám líbí. Pokud vás zajímají podrobnosti o našem fungování, přečtěte si detailní popis našeho procesu zde: Jak to funguje

Chytrá investice znamená pochopení rizika

Žádná investice není zcela bez rizika, ale pokud si ho dobře uvědomíte a budete s ním pracovat, můžete výrazně zvýšit své šance na úspěch. Klíčem je vzdělání, diverzifikace a realistické nastavení investičních cílů.

Chcete investovat chytře a bezpečně? Zaregistrujte se na InvestBay a objevte nové investiční příležitosti v nemovitostech.

Může to být váš skvělý způsob, jak začít investovat.