Investiční trojúhelník: Klíč k chytřejším investicím

Vydat se do světa investic může být stejně vzrušující jako matoucí. Do čeho investovat, když nechci riskovat – a s čím v takovém případě počítat? Jak si vybrat mezi vyšším výnosem, nižším rizikem a vysokou likviditou? Investiční trojúhelník vám ukáže, jak na to. Pojďme se podívat, jak si usnadnit vaše investiční rozhodování pomocí tohoto jednoduchého, přesto velmi nápomocného konceptu.

Co je investiční trojúhelník?

Investiční trojúhelník nebo také magický trojúhelník investování je model, který propojuje tři základní faktory každé investice: výnos, riziko a likviditu. 

Všechny tři spolu vždy nějak souvisejí – pokud jeden z nich posílíte, jiný může oslabit. Jejich vzájemný vztah ale není absolutní, a tedy jednotlivé aspekty se navzájem ovlivňují, ale nelze vždy říci, že vyšší hodnota jednoho pilíře automaticky znamená přesně dané změny u ostatních. 

Pro vás jakožto investora je důležité najít rovnováhu, která odpovídá vašim cílům, časovému horizontu i toleranci k riziku​.

Tip na čtení: Základy investování aneb Jak začít investovat

Z čeho se skládá tzv magický investiční trojúhelník?

1. Výnos aneb Kolik můžete vydělat?

Výnos investice vyjadřuje očekávaný zisk z investice. Tento faktor investory motivuje, nicméně výše výnosu bude záviset na typu aktiva i souvisejících rizicích.

Příklad výnosových očekávání:

  • Nemovitosti: Investice má potenciál přinést výnosy z pronájmu i zvýšení tržní hodnoty nemovitosti. Výnos z pronájmu obvykle dosahuje 3–6 % ročně, přičemž hodnota nemovitostí dlouhodobě roste​.
  • Akcie: Nabízejí vyšší výnos (8–10 % ročně), ale s větší volatilitou​.
  • Dluhopisy: Státní dluhopisy nesou nižší výnos (1–3 %), přičemž podnikové mohou být výnosnější, ale rizikovější​.

2. Riziko aneb Kolik nejistoty zvládnete?

Riziko investice vyjadřuje nejistotu, zda vám investice přinese zisk, nebo ztrátu. 

Obecné pravidlo investování říká, že vyšší riziko je spojené s vyšším potenciálním výnosem. Nicméně jak jsme zmiňovali, není to vždy absolutní. Vyšší riziko nezaručuje vyšší výnos, nižší riziko nutně nezaručuje nižší výnos.

Správná diverzifikace vašich investic může nepříjemné dopady minimalizovat.

Typy rizik:

  • Tržní riziko: Fakt, že ceny aktiv na trhu kolísají. 
  • Likvidní riziko: Možnost obtížného prodeje aktiva za tržní cenu.
  • Kreditní riziko: Riziko nesplacení půjčky či dluhopisu​​.

3. Likvidita aneb Jak rychle získáte své peníze zpět?

Likvidita investice vyjadřuje, jak snadno můžete svou investici přeměnit na hotovost, a to bez výrazné ztráty na hodnotě. Rychlost tohoto procesu se liší podle typu aktiva. 

Například nemovitosti mají typicky nízkou likviditu, prodej trvá týdny až měsíce. Na druhou stranu akcie a ETF jsou vysoce likvidní, protože je běžně prodáte na burze v řádu minut.

Opět obecně platí, že méně likvidní aktiva (například nemovitosti nebo dluhopisy s dlouhou splatností) bývají považována za rizikovější, protože jejich prodej v krátkém čase může znamenat ztrátu hodnoty. 

Stejně tak likvidnější aktiva obvykle nabízejí nižší výnos než méně likvidní aktiva.

Tip na čtení: Drobné investice: Jak a kam investovat malé částky?

Příklad: Investice do nájemního bytu

Cíl investice: Koupě investičního bytu ve městě, kde poptávka po pronájmu stabilně roste, za účelem dlouhodobého pronájmu a budoucího prodeje se ziskem.

Výnosnost

Investice má potenciál přinést výnosy z pronájmu i zvýšení tržní hodnoty nemovitosti:

  • Roční nájemné: 150 000 Kč
  • Předpokládaný roční růst hodnoty nemovitosti: 3 % (např. 75 000 Kč ročně)

Celkový očekávaný roční výnos tedy činí 225 000 Kč. Tento výnos může být ovlivněn trhem, například pokud se zvýší nabídka bytů nebo dojde k ekonomické krizi.

Riziko

Tato investice s sebou nese rizika:

  • Prázdné měsíce bez nájemníků, které snižují příjmy.
  • Nečekané výdaje na opravy a údržbu.
  • Tržní riziko, kdy hodnota bytu může klesnout, například vlivem změny zákonů či ekonomické krize.

Vy jakožto investor byste již před investicí měli tato rizika zvážit a případně je minimalizovat – například sjednáním pojištění nebo výběrem stabilního trhu s vysokou poptávkou.

Likvidita

Nemovitosti obecně nejsou rychle likvidní. Pokud byste potřebovali hotovost, prodej nemovitosti může trvat měsíce a zahrnuje další náklady (realitní služby, daně). Navíc nemusíte dostat požadovanou cenu v krátkém čase.

Optimalizace prostřednictvím InvestBay

InvestBay, naše platforma, skrze kterou mikroinvestujete do nemovitostí, se oproti běžné investiční nemovitosti liší mimo jiné právě v likviditě. Prodat váš kousek nemovitosti bývá jednodušší než koupit či prodat celou investiční nemovitost. Stále je váš podíl na nemovitosti méně likvidní než např. akcie, ale rozhodně likvidnější než celé byty či domy. 

  • Dostupnost od nízké vstupní investice (např. 2500 Kč), což zvyšuje flexibilitu a snižuje riziko.
  • Správa nemovitosti InvestBay eliminuje starosti s nájemníky a údržbou.
  • Rizika jsou sdílena mezi více investory, což omezuje dopad případných ztrát.

Suma sumárum, při rozhodování je klíčové analyzovat všechny aspekty magického trojúhelníku a využít dostupné nástroje, jako je investiční kalkulačka, aby bylo možné investici co nejlépe přizpůsobit vlastním cílům a možnostem.

Prohlédněte si naši aktuální nabídku investic. U popisu každé z nich jsme velmi detailní a transparentní.

Jak vyvážit pilíře investičního trojúhelníku?

Vyvážení všech tří pilířů investičního trojúhelníku je základem úspěšné investiční strategie ale staví na základě vaší investiční strategie. Klíčové faktory, které ovlivňují tuto rovnováhu, zahrnují časový horizont, investiční cíl a toleranci k riziku. 

  • Pokud plánujete investovat jen krátkodobě, zaměřte se na aktiva s vysokou likviditou a nízkým rizikem, jako jsou státní dluhopisy nebo peněžní trhy. 
  • Naopak dlouhodobé cíle umožňují investovat do rizikovějších aktiv, například akcií či nemovitostí, které nabízejí vyšší potenciální výnosy. 

Investiční cíle hrají neméně podstatnou roli – budování kapitálu si žádá dynamické nástroje s vyšším rizikem, zatímco ochrana hodnoty vyžaduje konzervativnější přístup. 

Každý investor by měl rovněž zhodnotit svou toleranci k riziku, která určuje, jak velké výkyvy ve výnosnosti je ochoten akceptovat. 

Klíčem k optimalizaci investičního trojúhelníku je však diverzifikace. Rozložení investic napříč různými třídami aktiv, geografickými oblastmi a investičními styly pomáhá minimalizovat riziko a zároveň maximalizovat potenciální výnosy. 

Například kombinace akcií, dluhopisů a nemovitostí poskytuje stabilitu i růst, zatímco investice napříč regiony ochrání portfolio před specifickými riziky jedné ekonomiky. 

Správně nastavená diverzifikace vám umožní dosáhnout rovnováhy mezi výnosností, rizikem a likviditou, ať už jste konzervativní investor, nebo cílíte na dynamický růst svého kapitálu. Naučte se, jak správně diverzifikovat, v našem průvodci.

Další praktické příklady investičního trojúhelníku u nejčastějších typů investic

U každého typu investice se tyto pilíře projevují jinak. Nemovitosti jsme probrali výše, podívejme se na praktické příklady u čtyř dalších populárních aktiv:

1. Akcie

Výnos: Průměrný roční výnos akcií je kolem 8–10 %. Například akcie společností jako Apple nebo Microsoft dlouhodobě rostou a vyplácejí dividendy.

Riziko: Vysoké. Akciový trh je volatilní, ceny se mohou měnit denně.

Likvidita: Vysoká. Akcie můžete prodat téměř okamžitě prostřednictvím burzy.

Příklad:

  • Nákup akcií za 100 000 Kč.
  • Roční výnos (včetně dividend): 10 000 Kč (10 %).
  • Riziko: Pokles hodnoty akcií o 20 % během krize.
  • Likvidita: Možnost prodeje během několika minut.

2. Dluhopisy

Výnos: Státní dluhopisy mají nižší výnos (1–3 % ročně), zatímco podnikové dluhopisy nabízejí vyšší výnos (3–7 %).

Riziko: Státní dluhopisy jsou považovány za bezpečné (resp. konzervativnější), podnikové mohou být rizikovější, zvláště pokud emitent zbankrotuje.

Likvidita: Střední až vysoká, záleží na typu dluhopisu a jeho obchodovatelnosti na burze.

Příklad:

  • Investice do státního dluhopisu za 50 000 Kč.
  • Roční výnos: 1 500 Kč (3 %).
  • Riziko: Velmi nízké u státních dluhopisů.
  • Likvidita: Možnost prodeje na burze, ale ne vždy okamžitá.

3. Podílové fondy

Výnos: Záleží na typu investičního fondu. Akciové fondy mohou nabídnout vyšší výnosy (6–8 %), dluhopisové fondy méně (2–4 %).

Riziko: Diverzifikace portfolia snižuje riziko, ale není zaručena ochrana před poklesem trhu.

Likvidita: Střední. Prodej podílů obvykle trvá několik dní.

Příklad:

  • Investice do akciového fondu za 100 000 Kč.
  • Roční výnos: 7 000 Kč (7 %).
  • Riziko: Pokles hodnoty fondu během tržní korekce.
  • Likvidita: Výplata do 5 pracovních dnů po požadavku.

4. Mikroinvestice do nemovitostí s InvestBay

Výnos: Odhadované roční zhodnocení se pohybuje okolo 8 % a více; konkrétní hodnoty jsou uvedeny u každého projektu zvlášť.

Riziko: Díky sdílenému vlastnictví a profesionální správě nemovitostí je riziko nižší než u přímého vlastnictví. Nelze se však zcela vyhnout faktorům, jako je neobsazenost nemovitostí, tržní výkyvy nebo neočekávané náklady na údržbu.

Likvidita: Lepší než u tradičního vlastnictví nemovitosti – InvestBay umožňuje snadnější prodej vašeho podílu. Přesto je likvidita nižší než u akcií nebo ETF; prodej podílu může trvat několik týdnů.

Příklad: Investice do nemovitosti ve výši 100 000 Kč prostřednictvím InvestBay.

  • Roční výnos: Při odhadovaném zhodnocení 8 % získáte 8 000 Kč.
  • Riziko: Možné faktory ovlivňující výnos zahrnují neobsazenost nemovitosti nebo tržní výkyvy.
  • Likvidita: Možnost prodeje podílu zpět prostřednictvím platformy; proces může trvat několik týdnů.

Mikroinvestice s InvestBay kombinují dostupnost, nižší riziko a atraktivní výnosy. Začněte investovat už od 2 500 Kč a zhodnoťte své finance chytře! Zaregistrujte se skrze tlačítko v pravém horním rohu.

Tipy pro začátečníky: Jak využít investiční trojúhelník

Investiční trojúhelník není jen bezvýznamnou teorií, která by nešla převést do praxe. Naopak. Správné uchopení vám pomůže najít rovnováhu mezi růstem vašeho majetku a bezpečností vašich financí – a ušetřit vám spoustu stresu i peněz. 

Shrnutí základních bodů:

  • Základním pravidlem je stanovit si jasný investiční cíl, například spoření na důchod nebo koupě nemovitosti v zahraničí, a podle toho přizpůsobit svůj přístup. 
  • Plánujte s pomocí nástrojů. Investiční kalkulačky vám pomohou s výpočty očekávaných výnosů​.
  • Také nikdy nezapomínejte na diverzifikaci – rozložením investic do různých tříd aktiv můžete výrazně snížit riziko a zvýšit stabilitu svého portfolia. 
  • Začněte s malými částkami. Mikroinvestice s InvestBay jsou ideálním startem​.

Čemu se naopak vyvarovat?

  • Přílišné zaměření na výnos a ignorování rizika.
  • Nedostatečná diverzifikace portfolia.
  • Neznalost vlastního investičního profilu​​.

Získejte jistotu při investování

Investiční trojúhelník vám poskytuje jasný rámec pro rozhodování o investicích. Rovnováha mezi výnosem, rizikem a likviditou je klíčem k dosažení vašich finančních cílů. Zaměřte se na diverzifikaci, zvažte své priority a nezapomínejte na dostupné nástroje, jako je investiční kalkulačka. 
 

Ať už jste začátečník, nebo zkušený investor, pochopení tohoto modelu vám usnadní cestu za stabilními výnosy. S InvestBay můžete začít chytře a bezpečně budovat své portfolio již od 2 500 Kč. Přidejte se k naší komunitě a objevte nové investiční příležitosti!

Wau, toto je tak super článek, že ho hned musím sdílet. 

Kam investovat s InvestBay?

Royal Marbella Golf Resort 2

Royal Marbella Golf Resort 2

Developerský projekt Tarafo Bay, Kapverdy - 1. etapa

Developerský projekt Tarafo Bay, Kapverdy - 1. etapa