# Investiční fondy: Průvodce A–Z > Source: https://www.investbay.com/blog/investice-do-fondu-krok-za-krokem-aneb-vse-co-o-nich-potrebujete-znat · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investování](https://www.investbay.com/blog-a-novinky?investovani) # Investice do fondů krok za krokem aneb vše, co o nich potřebujete znát 10. prosince 2024 *Zní to jednoduše. Namísto toho, abyste investovali sami do jednotlivých akcií, dluhopisů, nemovitostí apod. si vyberete “balíček”, který za vás sestavil tým profesionálů. Vložíte do něj vlastní peníze a když se fondu daří, váš vklad se zhodnocuje a vy vyděláváte. Může v tom být háček? A jak si vybrat ten správný investiční fond? Čtěte dále.* ### Co je investiční fond (neboli fond investic)? **Investiční fond **se definuje jako nástroj kolektivního investování, který shromažďuje prostředky od více investorů a investuje je do různých typů aktiv – od akcií, dluhopisů, až po nemovitosti. Jde o způsob, jak efektivně zhodnotit peníze, aniž byste museli vše řešit sami. O to, **kam, kolik a kdy investovat**, se starají manažeři fondů. V České republice se řídí zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. #### Investiční fond vs. podílový fond: Je to totéž? Přestože jsou si tyto dva typy fondů podobné a často se zaměňují, **není to totéž**. Podílový fond je jen jedním z typů investičního fondu a narozdíl od investičního fondu **nemá právní subjektivitu**. **Podílový fond** - **Co to je?** Specifický typ investičního fondu, kde si investor kupuje podílové listy, které představují jeho podíl na majetku fondu. Jedná se o **právní normu, nemá právní subjektivitu** a je to pouze **nástroj**, který se využívá k investičním operacím. - **Vlastnictví:** Investoři nevlastní jednotlivá aktiva (např. akcie nebo dluhopisy), ale podíl na fondu jako celku. - **Struktura: **Otevřený podílový fond (nejčastější) umožňuje neomezený počet investorů a kdykoliv koupit nebo odprodat podílové listy. - **Regulace: **Přísně regulován zákony (v ČR podle zákona o investičních společnostech a fondech). - **Příklady:** Dluhopisové, akciové, smíšené nebo peněžní fondy. **Investiční fond** - **Co to je?** Širší pojem zahrnující různé typy fondů, včetně podílových fondů. Investiční fondy spravují majetek investorů a investují ho podle zvolené strategie. Jedná se o **instituci a právnickou osobu** s právní subjektivitou. - **Struktura:** Může být podílový fond, akciová společnost, trust, nebo jiná právní forma. - **Typy:** **Podílové fondy** - **Uzavřené fondy **(investice mají pevně stanovenou dobu trvání a počet akcií) - **Hedge fondy** (rizikovější investiční strategie pro kvalifikované investory) - **Nemovitostní fondy** - **Cílová skupina:** Některé fondy jsou zaměřené na drobné investory (podílové), jiné na velké nebo kvalifikované investory (např. hedge fondy). - Má právní subjektivitu #### Otevřený fond vs. uzavřený fond - **Otevřené fondy (open-end funds): **Vydávají podílové listy podle poptávky investorů. Můžete tedy kdykoli požádat o zpětný odkup podílových listů (= jsou velmi likvidní), a jsou ideální pro ty, kteří hledají spíše flexibilitu. - **Uzavřené fondy (closed-end funds): **Mají pevný počet podílových listů, které se obchodují na burze. Cena těchto podílů často kolísá v závislosti na nabídce a poptávce, což je méně flexibilní než u otevřených fondů. Ať už jde o otevřený, nebo uzavřený fond, vždy se jedná o **pasivní investici**, kde nemáte kontrolu nad jednotlivými investičními rozhodnutími. Příkladem známých investičních fondů je **Vanguard 500 Index Fund** nebo historicky první otevřený fond **Massachusetts Investors Trust Fund**. Přehled všech investičních fondů naleznete v databázi ČNB. ### Typy investičních fondů a jejich rizikové profily Investiční fondy lze rozdělit podle typu aktiv a investiční strategie: - **Akciové fondy: **Investují do akcií, mají vyšší riziko i potenciální výnos. Typickým příkladem jsou fondy zaměřené na růstové akcie (technologie) nebo dividendové akcie. - **Dluhopisové fondy:** Zaměřují se na dluhopisy vydané státy, korporáty nebo jinými institucemi. Nabízejí stabilnější, ale nižší výnosy. - **Smíšené fondy:** Kombinují investice do akcií, dluhopisů a dalších aktiv a jsou vhodné pro investory, kteří chtějí vyvážený poměr mezi rizikem a výnosy. - **Indexové fondy a ETF:** Pasivně spravované fondy sledující konkrétní index (např. S&P 500). Nejčastěji je volí investoři hledající nízké poplatky a diverzifikované portfolio s tržními výnosy. - **Nemovitostní fondy:** [Fondy investující do nemovitostí](https://www.investbay.com/blog/investice-do-nemovitostnich-fondu-detailni-a-pochopitelny-pruvodce-nejen-pro-zac)(rezidenční, komerční) nebo firem spojených s nemovitostmi. Vhodné pro ty, kteří chtějí pravidelné příjmy a zajištění proti inflaci. Vysoké riziko: Velký potenciál výnosů, ale i vysoké ztráty. - **Hedge fondy: **Speciální fondy využívající agresivní strategie. Typicky je využívají zkušení investoři s vysokou tolerancí k riziku. - **Alternativní investiční fondy:** Investují do specifických aktiv, jako jsou komodity, deriváty, startupy, soukromý kapitál nebo kryptoměny, také často s vyšším rizikem. Každý typ fondu má jiný rizikový profil, proto je důležité si zvolit fond odpovídající investičním cílům. ### Výhody investičních fondů - **Diverzifikace portfolia:** Díky investičním fondům můžete investovat do široké škály aktiv – akcie, dluhopisy, nemovitosti aj. – což snižuje riziko ztráty. Navíc se díky nim můžete dostat k investicím do aktiv, ke kterým byste se individuálně dostávali obtížně. - **Vyšší likvidita (u otevřených fondů):** Kdykoliv potřebujete, můžete své podílové listy prodat za aktuální hodnotu. - **Profesionální správa: **Fondy spravují zkušení odborníci, kteří se na aktuálním trhu vyznají, aktivně je sledují a pravidelně optimalizují investiční strategii. - **Možnost začít s malým kapitálem i pravidelných investic: **Na rozdíl od individuálního investování nepotřebujete vysoké vstupní částky. Už s malou investicí, kterou můžete libovolně opakovat, získáte podíl na širším portfoliu. - **Daňové výhody:** V České republice (a některých dalších zemích) mohou být zisky z podílových fondů po určité době držení osvobozeny od daně z příjmu. **TIP:** Ověřte si však, za jakých podmínek mohou být zisky z fondů zdaněny. - **Šetření času:** Nemusíte se sami věnovat analýzám trhů nebo výběru jednotlivých aktiv. Správu zajišťuje fond. Jediné, co musíte udělat, je zvolit ten vhodný investiční fond – k tomu se dostaneme záhy. ### Nevýhody investičních fondů - **Poplatky za správu: **Práce manažerů fondu něco stojí, i proto jsou investiční fondy spojeny s určitými poplatky (vstupní, výstupní, za správu). Ty platíte, i když je výkon fondu horší. - **Omezená kontrola:** Vy jakožto investoři nemáte přímý vliv na rozhodnutí manažerů. Vaše investice závisí na strategii fondu. Nemáte ani jistotu, že manažeři fondu neupřednostní vlastní zájmy nad zájmy investorů. - **Nemožnost přesně předvídat výnosy: **Ani profesionální správa není garancí, že fond dosáhne očekávaného [ROI](https://www.investbay.com/blog/navratnost-investice-roi-jak-merit-zakladni-ukazatel-uspesnosti-vasich-investic). Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. - **Průměrné výnosy:** Aktivně spravované fondy často zaostávají za tržními indexy, a přitom mají vyšší poplatky. **Indexové fondy **(ETF) tento problém zmírňují, ale neřeší ho úplně. Chtěli byste vstoupit do světa investic a nemáte obrovský kapitál? Prozkoumejte InvestBay. Zaměřujeme na moderní přístup k investicím – crowd-owning a [mikroinvestice do nemovitostí](https://www.investbay.com/). Nabízíme jednoduchou cestu, jak se stát součástí **atraktivních projektů**, nad kterými máte plnou kontrolu. **Nejsme investiční fond**, ale kombinujeme plno jejich výhod, zatímco eliminujeme některé nevýhody. Konkrétně: **Máte přímý vliv na svou investici** a **transparentnost** je na předních příčkách našich hodnot. Vy sami si zvolíte, kolik, jak často a do které nemovitosti (do kterých nemovitostí) zainvestujete. Podívejte se na naši [aktuální nabídku investic](https://www.investbay.com/nabidka-investic) – a všimněte si detailních popisů, které vás jako investora budou zajímat! **Tip na čtení:** Zajímá vás, [jak InvestBay funguje?](https://www.investbay.com/jak-to-funguje) Možná vás to přesvědčí k mikroinvesticím do nemovitostí. ### Jak vybrat správný fond pro vaše investiční cíle: Postup krok za krokem **1. Zhodnoťte svou současnou finanční situaci** Před stanovením cílů si ujasněte, kolik můžete investovat. Zohledněte své příjmy, výdaje, dluhy a vytvořte si finanční rezervu na nečekané situace. **2. Stanovte si konkrétní cíle** Jasně si definujte, čeho chcete investováním dosáhnout. Například: - [Koupě nemovitosti](https://www.investbay.com/blog/jak-postupovat-pri-koupi-nemovitosti-a-na-co-si-dat-pozor-abyste-nelitovali) - Financování vzdělání dětí - Budování bohatství - [Spoření na důchod](https://www.investbay.com/blog/od-sporiciho-uctu-k-mikroinvesticim-jak-si-chytre-zajistit-pohadkovy-duchod) **3. Rozdělte cíle podle priorit** Určete, které cíle jsou pro vás nejdůležitější. Krátkodobé cíle (1–3 roky) mohou zahrnovat spoření na dovolenou, střednědobé (3–10 let) koupě auta či bytu a dlouhodobé (10+ let) budování majetku nebo zajištění na stáří. **4. Zvažte svůj investiční horizont** Časový horizont výrazně ovlivňuje výběr investiční strategie. Delší horizont vám umožňuje podstoupit vyšší riziko s potenciálem větších výnosů. Naopak u krátkodobých cílů je lepší zvolit konzervativní přístup, abyste předešli ztrátám. **5. Určete svou toleranci k riziku** Zjistěte, jaké riziko jste ochotni podstoupit. Pokud vás poklesy trhů stresují, zvažte méně rizikové investice. Na základě výše uvedených typů fondů jsme pro vás **rozkategorizovali investiční fondy podle jejich rizikových profilů:** - **Nízké riziko: **Státní dluhopisové fondy. - **Střední riziko: **Smíšené fondy, nemovitostní fondy. - **Vysoké riziko: **Akciové fondy, hedge fondy, alternativní fondy. **6. Pravidelně své cíle revidujte** Investiční cíle a časové horizonty se mohou měnit s vašimi životními prioritami. Pravidelně je proto přehodnocujte a přizpůsobte svou strategii aktuálním potřebám. **7. Vytvořte akční plán a držte se ho** Jakmile máte definované cíle, časový horizont a strategii, dodržujte svůj plán a nepodléhejte emocím při krátkodobých výkyvech na trzích. Pak už si “jen” otevřete investiční účet, zvolte ten správný fond a pravidelně vyhodnocujte výkonnost svého portfolia. Vyhněte se přitom: - **Nepochopení poplatků:** Zajistěte, že rozumíte všem nákladům spojeným s fondem. - **Ignorování rizika:** Zvažte možné scénáře, včetně poklesu trhu. - **Nedostatečná diverzifikace: **Nesázejte všechny prostředky na jednu kartu. - **Podléhání emocím:** Vizte bod 7 kousek výše. ### Nejčastěji se ptáte **Jaký typ investičního fondu obecně nejvíce kolísá?** Akciové fondy, protože jsou závislé na výkonnosti akciového trhu. **Kolik stojí založení investičního fondu?** Založení fondu vyžaduje vyšší kapitál a splnění legislativních požadavků, náklady se liší podle typu fondu. **Kam investovat milion korun?** Přečtěte si náš detailní článek Jak a do čeho investovat peníze?, kde jsme rozebrali i konkrétní investiční strategie. **Jaká je role investičního fondu?** Rozložení rizika a umožnění přístupu k široké škále investičních příležitostí. **Jak vybrat peníze z investičního fondu?** U otevřených fondů požádáte o odkup podílových listů, u uzavřených je nutné prodat podílové listy na trhu. **TIP:** Podívejte se na odpovědi na další [časté otázky](https://www.investbay.com/caste-otazky). ### Závěr a další kroky **Investování do fondů** nabízí další příležitost zhodnotit finance. Důležité je však vybírat fondy na základě informovaných rozhodnutí a pravidelně přehodnocovat portfolio. Chcete-li začít, stanovte si své cíle a zvažte rizika. Nebo prozkoumejte **mikroinvestice do nemovitostí s InvestBay! ** Wau, toto je tak super článek, že ho hned musím sdílet. ## Kam investovat s InvestBay? ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Otevřená Španělsko odhadované roční zhodnocení: 9.00 % délka investice: 5 let ### Element Residence Bali - 1. etapa Otevřená Indonésie odhadované roční zhodnocení: 10.00 % délka investice: 7 let ## Další články ### Portfolio InvestBay vstoupilo do nové fáze 03. června 2026 [Celý článek](https://www.investbay.com/blog/portfolio-investbay-vstoupilo-do-nove-faze) ### Jak postavit ideální investiční portfolio – a proč v něm nesmí chybět nemovitosti 10. září 2025 [Celý článek](https://www.investbay.com/blog/jak-postavit-idealni-investicni-portfolio-a-proc-v-nem-nesmi-chybet-nemovitosti) Investování ### Co je to investiční horizont a proč je naprosto zásadní pro každého investora 08. září 2025 [Celý článek](https://www.investbay.com/blog/co-je-to-investicni-horizont-a-proc-je-naprosto-zasadni-pro-kazdeho-investora) Investování [Všechny články](https://www.investbay.com/blog-a-novinky)