Sie sind in die Welt der Investitionen eingetaucht und warten auf Ihre Rendite? Super! Aber jetzt kommt der Moment, in dem man sich auch den weniger sexy Teil des Investierens ansehen muss – die Steuern. Sie müssen jedoch nichts befürchten, wir erklären Ihnen alles verständlich, ohne unnötigen Ballast, aber so, dass wir nichts Wichtiges auslassen. Lesen Sie weiter und erfahren Sie, unter welchen Bedingungen sich auch der Staat ein Stück von Ihrer Anlagerendite abschneidet (und wie man das vermeidet).
Investitionen und Steuern: Warum man sich schon am Anfang damit befassen sollte
Wenn Sie investieren, denken Sie meist an die Rendite. Verständlicherweise. Aber genauso wichtig wie das Wachstum Ihres Portfolios ist auch das, was nach der Besteuerung davon übrig bleibt.
Investitionen und Steuern hängen nämlich eng zusammen. Steuergesetze können Ihre Renditen erheblich beeinflussen – manchmal positiv (zum Beispiel durch die Steuerbefreiung einer Investition), manchmal negativ (zum Beispiel durch eine hohe Steuerbelastung bestimmter Einkünfte).
Summa summarum: Die Besteuerung von Anlagerenditen beeinflusst den endgültigen Gewinn, und deshalb lohnt es sich, die steuerlichen Pflichten schon bei der Auswahl der konkreten Investition im Hinterkopf zu behalten.
Was alles wird besteuert? Es geht nicht nur um Aktien und Kryptowährungen
Die Besteuerung von Einkünften aus Investitionen betrifft eine ganze Reihe von Erträgen:
- Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Aktien, ETFs oder Kryptowährungen
- Dividenden aus Aktien und Investmentfonds
- Zinsen aus Anleihen, Sparkonten und P2P-Plattformen (z. B. Zonky, Portu)
- Gewinne aus Crowd-owning-Investitionen, wie sie bei InvestBay angeboten werden
Interessiert Sie, was Crowd-owning ist und warum sich so viele Investoren dafür entscheiden? Lesen Sie, wie es bei InvestBay funktioniert, und finden Sie es heraus.
Der Unterschied zwischen einem steuerlich Ansässigen und einem Nichtansässigen
Sind Sie steuerlich in der Tschechischen Republik ansässig, müssen Sie in der Steuererklärung alle Einkünfte angeben – inländische wie auch ausländische.
Sind Sie ein Nichtansässiger, sind die Steuerregeln anders und in der Regel versteuern Sie nur Einkünfte aus tschechischen Quellen. Entscheidend ist zu wissen, wo Sie Ihr steuerliches Domizil haben (also wo Sie dauerhaft Steuern zahlen), denn das bestimmt Ihre Pflicht gegenüber dem tschechischen Finanzamt.
Besteuerung von Einkünften aus Investitionen: Was alles unter die Einkünfte fällt
Zinsen, Dividenden, Kapitalgewinne
Jede Art von Ertrag wird etwas anders besteuert:
| Art des Ertrags | Besteuerung | Einkommensteuergesetz |
| Dividenden | Quellensteuer (üblicherweise 15 %) | §8 |
| Zinsen (aus Anleihen oder P2P-Krediten) | Quellensteuer (z. B. P2P) | §8 |
| Kapitalgewinne (aus dem Verkauf von Anlagevermögen) | Im Rahmen der Steuererklärung | §10 |
Der Unterschied zwischen der Besteuerung von Anlagerenditen und der Besteuerung des Einkommens selbst
Anlagerenditen werden im Moment der Realisierung besteuert (z. B. beim Verkauf einer Aktie). Es handelt sich also nicht um ein regelmäßiges Einkommen, sondern um einen einmaligen Gewinn. Das ist der Unterschied gegenüber z. B. Dividenden, die regelmäßig eingehen und wie ein normales Einkommen besteuert werden.
Was ist die Besteuerung regelmäßiger Investitionen
Die Besteuerung regelmäßiger Investitionen hängt von der Häufigkeit der Käufe und der Haltedauer der einzelnen Käufe ab. Wenn Sie regelmäßig investieren, etwa in ETFs, kann jede einzelne Transaktion gesondert beurteilt werden – und unterliegt somit jeweils einzeln dem Zeittest.
Wann werden Investitionen besteuert und wann nicht: Steuerbefreiung
Es handelt sich um die Situation, in der Sie bestimmte Bedingungen erfüllen und die Belohnung dafür darin besteht, dass Sie die Rendite aus der jeweiligen Investition nicht in der Steuererklärung angeben müssen. Um welche Bedingungen handelt es sich?
1. Zeittest
Wenn Sie halten:
- Aktien, ETFs und andere Wertpapiere mindestens 3 Jahre, ist der Gewinn aus ihrem Verkauf befreit,
- eine Immobilie zu Anlagezwecken mindestens 5 Jahre, unterliegt auch der Gewinn aus dem Verkauf nicht der Steuer.
2. Jahresgrenze von 100 000 Kč
Überschreiten Sie im jeweiligen Jahr den Umsatz aus Wertpapierverkäufen von 100 000 Kč nicht, müssen Sie die Rendite nicht versteuern – und das auch ohne Erfüllung des Zeittests.
Ein reales Beispiel aus der Praxis
Im Jahr 2020 haben Sie Aktien für 50 000 Kč gekauft. Im Jahr 20245 verkaufen Sie sie für 120 000 Kč. Da Sie sie mehr als 3 Jahre halten, ist die Rendite von 70 000 Kč vollständig von der Steuer befreit.
Wie werden Investitionen über InvestBay besteuert?
Immobilieninvestitionen über InvestBay funktionieren nach dem Prinzip des Crowd-ownings – Sie sind also Miteigentümer einer Immobilie, die einen Ertrag aus der Vermietung sowie aus der Wertsteigerung beim Verkauf generiert.
Bei uns auf InvestBay investieren Sie in Immobilien mithilfe von Tokens. Ein Token ist im Grunde ein digitaler Anteil – also Ihre „Eintrittskarte“ zu einem Teil einer konkreten Immobilie und zu den Erträgen, die diese Immobilie abwirft (zum Beispiel aus der Miete oder aus ihrem zukünftigen Verkauf). Es handelt sich nicht um ein Finanzinstrument, sondern um eine digitale Repräsentation Ihres Anteils.
Und wie ist es mit den Steuern?
Wenn Sie einen Token verkaufen, wird das aus Sicht des Finanzamts als Verkauf einer Sache betrachtet – nur in diesem Fall einer immateriellen. Sie zahlen also nur Steuer auf die Differenz zwischen dem Betrag, für den Sie den Token erworben haben, und dem Preis, für den Sie ihn später verkauft oder getauscht haben.
Dasselbe Steuerregime gilt auch für die Erträge aus dem Halten von Tokens – also Ihren Anteil am Gewinn aus Mieten und aus dem Verkauf von Immobilien. Da Tokens kein Finanzinstrument sind, findet §8 des Einkommensteuergesetzes (Kapitaleinkünfte) auf sie keine Anwendung.
Für einen gewöhnlichen Investor, der nicht im Rahmen einer unternehmerischen Tätigkeit mit Tokens handelt, zählen sowohl der Verkauf als auch die Erträge aus deren Halten als sonstige Einkünfte (§10 des Einkommensteuergesetzes).
Mehr lesen Sie in unserer Rubrik häufige Fragen.
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Besteuerung von Investitionen im Jahr 2025: Was hat sich geändert?
Bestehen bleiben die Befreiung nach 3 Jahren Haltedauer sowie die Grenze von 100 000 Kč bei Wertpapieren. Im Jahr 2024 wurden die Anforderungen an die Erfassung und Berechnung des Gewinns präzisiert (z. B. die FIFO-Methode – zuerst gekauft, zuerst verkauft), was auch dieses Jahr weiterhin gilt.
Für das Jahr 2025 gab es keine wesentlichen Änderungen, allerdings sind neue Meldepflichten für ausländische Plattformen entstanden, was auch Investoren betreffen kann, die Dienste wie eToro nutzen.
Die meisten Kleinanleger bleiben im gleichen Regime, doch es ist entscheidend, jeden Kauf und Verkauf korrekt zu erfassen, vor allem wenn Sie regelmäßig oder mit größerem Volumen handeln.
Wie werden konkrete Anlagearten in Stichpunkten besteuert
Investmentfonds
- Steuerbefreiung nach 3 Jahren Haltedauer
- Möglichkeit, Kosten abzuziehen (Ausgabeaufschläge)
- Ausländische Fonds = höherer Verwaltungsaufwand
P2P-Plattformen
- Zonky, Bondster, Portu: meist Zinseinkünfte
- Bei Portu auch Kapitalertrag → beachten Sie den Zeittest
ETFs, Aktien und Anleihen
- ETFs: Zeittest 3 Jahre
- Aktien: dasselbe
- Anleihen: Zinserträge unterliegen der Quellensteuer
Wie man Steuern auf Investitionen in der Praxis handhabt
Wie man wegen Investitionen eine Steuererklärung abgibt
Verwenden Sie das Formular Typ A oder B (je nach Ihrer Situation). Anlagerenditen tragen Sie in den Abschnitt §10 (sonstige Einkünfte) oder §8 (Kapitaleinkünfte) ein.
Wann müssen Sie eine Steuererklärung abgeben?
- Arbeitnehmer: Die Pflicht zur Abgabe einer Erklärung entsteht, wenn Sie neben dem Lohn auch weitere Einkünfte haben (z. B. aus Investitionen, Vermietung oder Dividenden), die 20 000 Kč jährlich übersteigen.
- Selbstständige: geben immer eine Erklärung ab, sofern sie nicht im Pauschalregime sind und ihr Einkommen 50 000 Kč jährlich übersteigt.
- Sonstige Einkünfte: zum Beispiel gelegentliche Verdienste oder Boni. Übersteigt deren Summe 50 000 Kč jährlich, fallen auch sie in die Erklärung.
Wo man die nötigen Informationen findet
- Auszüge von Handelsplattformen (z. B. Degiro, XTB, Fio, Portu)
- PDF-Auszüge von Banken
- Online-Portale wie Moje Daně
Wie viel führen Sie eigentlich an den Staat ab?
Der Standardsatz der Einkommensteuer beträgt 15 %. Übersteigt jedoch Ihre jährliche Steuerbemessungsgrundlage (aus allen Einkünften) die Grenze von 1 676 052 Kč (für das Jahr 2025), wird alles über diesem Betrag mit dem höheren Satz von 23 % besteuert.
Tipps für eine effiziente Steuerverwaltung
- Führen Sie eine übersichtliche Erfassung jeder Transaktion.
- Verfolgen Sie steuerliche Neuigkeiten – z. B. über die Website der Finanzverwaltung oder über Steuerberater.
- Lassen Sie sich von einem Steuerberater beraten.
Die Besteuerung von Investitionen wird oft als komplizierte und abschreckende Angelegenheit wahrgenommen – und genau das kann viele neue Investoren unnötig vom ersten Schritt abhalten. Die Wahrheit ist jedoch eine andere: Wenn man dem Thema die angemessene Aufmerksamkeit widmet, gibt es keinen Grund zur Panik. Es ist wichtig, die eigene Informiertheit nicht zu vernachlässigen, sich nicht von zufälligen Ratschlägen aus dem Internet leiten zu lassen und sich nicht zu scheuen, sich an einen Fachmann zu wenden. Am Ende des Tages liegt es in der persönlichen Verantwortung jedes Investors, seine Investitionen – und die dazugehörigen Steuern – in Ordnung zu haben.
Eine kleine, aber wichtige Anmerkung
Plattformen wie Portu, Zonky oder InvestBay stellen Ihnen stets die nötigen Unterlagen und Auszüge zur Verfügung, die als Grundlage für Ihre Steuererklärung dienen. Eine eigentliche Steuerberatung bieten wir jedoch nicht an – und dasselbe gilt für alle genannten Plattformen.
Wenn Sie eine kompliziertere Situation haben (z. B. mehrere ausländische Investitionen, eine Kombination verschiedener Einkünfte oder höhere Beträge), lohnt es sich, sich an einen Steuerberater zu wenden. Dieser hilft Ihnen, die Erklärung korrekt auszufüllen und sicherzustellen, dass Sie nur das zahlen, was Sie tatsächlich müssen.
Wenn Sie mehrere Arten von Einkünften kombinieren, ausländische Investitionsplattformen nutzen oder in den höheren Satz von 23 % geraten, empfehlen wir ebenfalls, sich an einen Steuerberater zu wenden. Ein Fachmann hilft Ihnen nicht nur bei der Erklärung, sondern auch bei der Optimierung der Steuerpflicht.
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Häufig gefragt
Wann müssen Investitionen versteuert werden?
Sobald Sie einen Gewinn realisieren (z. B. Aktien mit Gewinn verkaufen), müssen Sie ihn in die Steuererklärung aufnehmen – sofern er also nicht der Befreiung unterliegt. Über die Steuerbefreiung einer Investition lesen Sie ausführliche Informationen weiter oben im Artikel.
Wie werden Gewinne aus Investitionen besteuert?
Gewinne werden im Rahmen der Steuererklärung als sonstiges Einkommen oder Kapitaleinkommen besteuert. Der Steuersatz beträgt 15 % (bis zu 23 % bei höheren Einkünften).
Wie vermeidet man die Besteuerung von Aktien?
Sie haben zwei Möglichkeiten:
- Entweder halten Sie sie länger als 3 Jahre, oder
- halten Sie die Jahresgrenze von 100 000 Kč an Einkünften aus dem Verkauf von Wertpapieren ein.
Dann sind die Renditen befreit.
Wie werden Investmentfonds besteuert?
Das hängt von der Art und der Haltedauer ab. Wenn Sie die Anteilsscheine mehr als 3 Jahre halten, ist die Rendite befreit. Andernfalls versteuern Sie den Gewinn beim Rückkauf.
Wow, das ist so ein großartiger Artikel, dass ich ihn sofort teilen muss.
