Investmentfonds Schritt für Schritt – alles, was Sie über sie wissen müssen

Es klingt einfach. Anstatt selbst in einzelne Aktien, Anleihen, Immobilien usw. zu investieren, wählen Sie ein „Paket“ aus, das ein Team von Profis für Sie zusammengestellt hat. Sie legen Ihr eigenes Geld hinein, und wenn der Fonds erfolgreich ist, wächst Ihre Einlage und Sie verdienen. Könnte es da einen Haken geben? Und wie wählt man den richtigen Investmentfonds aus? Lesen Sie weiter.

Was ist ein Investmentfonds (auch Anlagefonds)?

Ein Investmentfonds wird definiert als Instrument der kollektiven Kapitalanlage, das Mittel von mehreren Anlegern bündelt und sie in verschiedene Arten von Vermögenswerten investiert – von Aktien über Anleihen bis hin zu Immobilien. Es ist eine Möglichkeit, Geld effizient zu vermehren, ohne dass Sie sich um alles selbst kümmern müssen. Darum, wohin, wie viel und wann investiert wird, kümmern sich die Fondsmanager.

In der Tschechischen Republik unterliegt er dem Gesetz Nr. 240/2013 Slg. über Investmentgesellschaften und Investmentfonds.

Investmentfonds vs. Anteilsfonds: Ist das dasselbe?

Obwohl sich diese beiden Fondsarten ähneln und häufig verwechselt werden, ist es nicht dasselbe. Der Anteilsfonds (Sondervermögen) ist nur eine der Arten des Investmentfonds und hat im Gegensatz zum Investmentfonds keine eigene Rechtspersönlichkeit.

Anteilsfonds (Sondervermögen)

• Was ist das? Eine besondere Art von Investmentfonds, bei der der Anleger Anteilscheine kauft, die seinen Anteil am Fondsvermögen darstellen. Es handelt sich um eine Rechtsform ohne eigene Rechtspersönlichkeit, lediglich um ein Instrument, das für Anlageoperationen genutzt wird.
• Eigentum: Die Anleger besitzen keine einzelnen Vermögenswerte (z. B. Aktien oder Anleihen), sondern einen Anteil am Fonds als Ganzem.
• Struktur: Ein offener Anteilsfonds (am häufigsten) ermöglicht eine unbegrenzte Zahl von Anlegern sowie den jederzeitigen Kauf oder Verkauf von Anteilscheinen.
• Regulierung: Streng durch Gesetze reguliert (in Tschechien nach dem Gesetz über Investmentgesellschaften und Investmentfonds).
• Beispiele: Anleihen-, Aktien-, Misch- oder Geldmarktfonds.

Investmentfonds

• Was ist das? Ein weiter gefasster Begriff, der verschiedene Fondsarten einschließlich der Anteilsfonds umfasst. Investmentfonds verwalten das Vermögen der Anleger und investieren es nach der gewählten Strategie. Es handelt sich um eine Institution und juristische Person mit eigener Rechtspersönlichkeit.
• Struktur: Kann ein Anteilsfonds, eine Aktiengesellschaft, ein Trust oder eine andere Rechtsform sein.
• Arten:
  • Anteilsfonds
  • Geschlossene Fonds (die Anlagen haben eine fest vorgegebene Laufzeit und eine feste Anzahl an Anteilen)
  • Hedgefonds (risikoreichere Anlagestrategie für qualifizierte Anleger)
  • Immobilienfonds
• Zielgruppe: Manche Fonds richten sich an Kleinanleger (Anteilsfonds), andere an große oder qualifizierte Anleger (z. B. Hedgefonds).
• Besitzt eine eigene Rechtspersönlichkeit

Offener Fonds vs. geschlossener Fonds

• Offene Fonds (open-end funds): Geben Anteilscheine je nach Nachfrage der Anleger aus. Sie können also jederzeit die Rücknahme der Anteilscheine verlangen (= sie sind sehr liquide) und eignen sich ideal für alle, die eher Flexibilität suchen.
• Geschlossene Fonds (closed-end funds): Haben eine feste Anzahl von Anteilscheinen, die an der Börse gehandelt werden. Der Kurs dieser Anteile schwankt häufig in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage, was weniger flexibel ist als bei offenen Fonds.

Ob es sich um einen offenen oder geschlossenen Fonds handelt, es ist stets eine passive Anlage, bei der Sie keine Kontrolle über die einzelnen Anlageentscheidungen haben.

Beispiele für bekannte Investmentfonds sind der Vanguard 500 Index Fund oder der historisch erste offene Fonds Massachusetts Investors Trust Fund. Eine Übersicht aller Investmentfonds finden Sie in der Datenbank der Tschechischen Nationalbank (ČNB).

Arten von Investmentfonds und ihre Risikoprofile

Investmentfonds lassen sich nach Art der Vermögenswerte und der Anlagestrategie einteilen:

1. Aktienfonds: Investieren in Aktien, haben ein höheres Risiko und auch eine höhere potenzielle Rendite. Typische Beispiele sind Fonds, die auf Wachstumsaktien (Technologie) oder Dividendenaktien ausgerichtet sind.
2. Anleihenfonds: Konzentrieren sich auf Anleihen, die von Staaten, Unternehmen oder anderen Institutionen ausgegeben werden. Sie bieten stabilere, aber niedrigere Renditen.
3. Mischfonds: Kombinieren Anlagen in Aktien, Anleihen und weiteren Vermögenswerten und eignen sich für Anleger, die ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite wünschen.
4. Indexfonds und ETFs: Passiv verwaltete Fonds, die einen bestimmten Index abbilden (z. B. S&P 500). Am häufigsten wählen sie Anleger, die niedrige Gebühren und ein diversifiziertes Portfolio mit marktüblichen Renditen suchen.
5. Immobilienfonds: Fonds, die in Immobilien investieren (Wohn-, Gewerbeimmobilien) oder in Unternehmen mit Immobilienbezug. Geeignet für alle, die regelmäßige Erträge und einen Schutz gegen die Inflation wünschen. Hohes Risiko: großes Renditepotenzial, aber auch hohe Verluste.
6. Hedgefonds: Spezielle Fonds, die aggressive Strategien nutzen. Typischerweise werden sie von erfahrenen Anlegern mit hoher Risikotoleranz eingesetzt.
7. Alternative Investmentfonds: Investieren in spezifische Vermögenswerte wie Rohstoffe, Derivate, Start-ups, Private Equity oder Kryptowährungen, ebenfalls häufig mit höherem Risiko.

Jede Fondsart hat ein anderes Risikoprofil, deshalb ist es wichtig, einen Fonds zu wählen, der zu den eigenen Anlagezielen passt.

Vorteile von Investmentfonds

• Diversifikation des Portfolios: Dank Investmentfonds können Sie in eine breite Palette von Vermögenswerten investieren – Aktien, Anleihen, Immobilien usw. –, was das Verlustrisiko verringert. Zudem erhalten Sie dadurch Zugang zu Anlagen, zu denen Sie als Einzelperson nur schwer Zugang hätten.
• Höhere Liquidität (bei offenen Fonds): Wann immer Sie es brauchen, können Sie Ihre Anteilscheine zum aktuellen Wert verkaufen.
• Professionelle Verwaltung: Die Fonds werden von erfahrenen Fachleuten verwaltet, die sich auf dem aktuellen Markt auskennen, ihn aktiv beobachten und die Anlagestrategie regelmäßig optimieren.
• Möglichkeit, mit kleinem Kapital und regelmäßigen Anlagen zu beginnen: Im Gegensatz zur individuellen Anlage benötigen Sie keine hohen Einstiegsbeträge. Schon mit einer kleinen Investition, die Sie beliebig wiederholen können, erhalten Sie einen Anteil an einem breiteren Portfolio.
• Steuerliche Vorteile: In der Tschechischen Republik (und einigen weiteren Ländern) können Gewinne aus Anteilsfonds nach einer bestimmten Haltedauer von der Einkommensteuer befreit sein.
  TIPP: Prüfen Sie jedoch, unter welchen Bedingungen Gewinne aus Fonds besteuert werden können.
• Zeitersparnis: Sie müssen sich nicht selbst mit Marktanalysen oder der Auswahl einzelner Vermögenswerte befassen. Die Verwaltung übernimmt der Fonds. Das Einzige, was Sie tun müssen, ist, den passenden Investmentfonds auszuwählen – dazu kommen wir gleich.

Nachteile von Investmentfonds

• Verwaltungsgebühren: Die Arbeit der Fondsmanager kostet etwas, auch deshalb sind Investmentfonds mit bestimmten Gebühren verbunden (Ausgabe-, Rücknahme- und Verwaltungsgebühren). Diese zahlen Sie auch dann, wenn die Wertentwicklung des Fonds schlechter ausfällt.
• Begrenzte Kontrolle: Sie als Anleger haben keinen direkten Einfluss auf die Entscheidungen der Manager. Ihre Anlage hängt von der Strategie des Fonds ab. Sie haben auch keine Gewissheit, dass die Fondsmanager nicht ihre eigenen Interessen über die der Anleger stellen.
• Renditen lassen sich nicht genau vorhersagen: Auch eine professionelle Verwaltung ist keine Garantie dafür, dass der Fonds den erwarteten ROI erreicht. Vergangene Renditen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse.
• Durchschnittliche Renditen: Aktiv verwaltete Fonds bleiben häufig hinter den Marktindizes zurück und haben dabei höhere Gebühren. Indexfonds (ETFs) mildern dieses Problem, lösen es aber nicht vollständig.

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Sie haben direkten Einfluss auf Ihre Investition und Transparenz steht ganz oben unter unseren Werten. Sie selbst entscheiden, wie viel, wie oft und in welche Immobilie (in welche Immobilien) Sie investieren. Werfen Sie einen Blick auf unser aktuelles Investitionsangebot – und achten Sie auf die detaillierten Beschreibungen, die Sie als Anleger interessieren werden!

Lesetipp: Interessiert Sie, wie InvestBay funktioniert? Vielleicht überzeugt es Sie von Mikroinvestitionen in Immobilien.

Wie Sie den richtigen Fonds für Ihre Anlageziele auswählen: Schritt für Schritt

1. Bewerten Sie Ihre aktuelle finanzielle Situation
Bevor Sie Ziele festlegen, machen Sie sich klar, wie viel Sie investieren können. Berücksichtigen Sie Ihre Einnahmen, Ausgaben und Schulden und legen Sie eine finanzielle Rücklage für unerwartete Situationen an.

2. Setzen Sie sich konkrete Ziele
Definieren Sie klar, was Sie mit dem Investieren erreichen möchten. Zum Beispiel:

• Kauf einer Immobilie
• Finanzierung der Ausbildung der Kinder
• Vermögensaufbau
• Sparen für die Rente

3. Ordnen Sie die Ziele nach Priorität
Bestimmen Sie, welche Ziele für Sie am wichtigsten sind. Kurzfristige Ziele (1–3 Jahre) können das Sparen für den Urlaub umfassen, mittelfristige (3–10 Jahre) den Kauf eines Autos oder einer Wohnung und langfristige (10+ Jahre) den Vermögensaufbau oder die Absicherung im Alter.

4. Berücksichtigen Sie Ihren Anlagehorizont
Der Zeithorizont beeinflusst die Wahl der Anlagestrategie maßgeblich. Ein längerer Horizont erlaubt es Ihnen, ein höheres Risiko mit dem Potenzial höherer Renditen einzugehen. Umgekehrt ist es bei kurzfristigen Zielen besser, einen konservativen Ansatz zu wählen, um Verluste zu vermeiden.

5. Bestimmen Sie Ihre Risikotoleranz
Finden Sie heraus, welches Risiko Sie bereit sind einzugehen. Wenn Sie Marktrückgänge stressen, ziehen Sie weniger riskante Anlagen in Betracht.

Auf Grundlage der oben genannten Fondsarten haben wir für Sie die Investmentfonds nach ihren Risikoprofilen kategorisiert:

• Niedriges Risiko: Fonds für Staatsanleihen.
• Mittleres Risiko: Mischfonds, Immobilienfonds.
• Hohes Risiko: Aktienfonds, Hedgefonds, alternative Fonds.

6. Überprüfen Sie Ihre Ziele regelmäßig
Anlageziele und Zeithorizonte können sich mit Ihren Lebensprioritäten ändern. Überdenken Sie sie daher regelmäßig und passen Sie Ihre Strategie an die aktuellen Bedürfnisse an.

7. Erstellen Sie einen Aktionsplan und halten Sie sich daran
Sobald Sie Ziele, Zeithorizont und Strategie definiert haben, halten Sie sich an Ihren Plan und lassen Sie sich bei kurzfristigen Schwankungen an den Märkten nicht von Emotionen leiten.

Danach „eröffnen“ Sie nur noch ein Anlagekonto, wählen den richtigen Fonds und bewerten regelmäßig die Wertentwicklung Ihres Portfolios. Vermeiden Sie dabei:

• Gebühren nicht zu verstehen: Stellen Sie sicher, dass Sie alle mit dem Fonds verbundenen Kosten verstehen.
• Das Risiko zu ignorieren: Ziehen Sie mögliche Szenarien in Betracht, einschließlich eines Marktrückgangs.
• Unzureichende Diversifikation: Setzen Sie nicht alles auf eine Karte.
• Sich von Emotionen leiten zu lassen: Siehe Punkt 7 ein Stück weiter oben.

Häufig gestellte Fragen

Welche Art von Investmentfonds schwankt allgemein am stärksten?

Aktienfonds, da sie von der Entwicklung des Aktienmarktes abhängig sind.

Wie viel kostet die Auflegung eines Investmentfonds?

Die Auflegung eines Fonds erfordert ein höheres Kapital und die Erfüllung gesetzlicher Anforderungen; die Kosten unterscheiden sich je nach Fondsart.

Wohin eine Million Kronen investieren?

Lesen Sie unseren ausführlichen Artikel „Wie und worin Geld investieren?“, in dem wir auch konkrete Anlagestrategien erörtert haben.

Welche Rolle spielt ein Investmentfonds?

Die Verteilung des Risikos und der Zugang zu einer breiten Palette von Anlagemöglichkeiten.

Wie hebt man Geld aus einem Investmentfonds ab?

Bei offenen Fonds beantragen Sie die Rücknahme der Anteilscheine, bei geschlossenen Fonds ist es nötig, die Anteilscheine am Markt zu verkaufen.

TIPP: Sehen Sie sich die Antworten auf weitere häufige Fragen an.

Fazit und nächste Schritte

Das Investieren in Fonds bietet eine weitere Möglichkeit, Geld zu vermehren. Wichtig ist jedoch, Fonds auf der Grundlage informierter Entscheidungen auszuwählen und das Portfolio regelmäßig zu überprüfen. Wenn Sie beginnen möchten, setzen Sie sich Ziele und wägen Sie die Risiken ab. Oder entdecken Sie Mikroinvestitionen in Immobilien mit InvestBay!