Ponorili ste sa do sveta investícií a čakáte na výnos? Super! Ale teraz prichádza chvíľa, keď je potrebné pozrieť sa aj na tú menej sexi časť investovania – dane. Nemusíte sa však ničoho obávať, vysvetlíme vám všetko zrozumiteľne, bez zbytočností, ale tak, aby sme nič dôležité nevynechali. Čítajte ďalej a zistite, za akých podmienok si z výnosu investície ukrojí aj štát (a ako sa tomu vyhnúť).
Investície a dane: Prečo to riešiť už na začiatku
Keď investujete, premýšľate najčastejšie o výnose. Pochopiteľne. Ale rovnako dôležité ako rast vášho portfólia je aj to, čo z neho po zdanení zostane.
Investície a dane spolu totiž úzko súvisia. Daňové zákony môžu vaše výnosy výrazne ovplyvniť – niekedy pozitívne (napríklad vďaka oslobodeniu investície od dane), inokedy negatívne (napríklad vysokým daňovým zaťažením určitých príjmov).
Suma sumárum: Zdanenie výnosov z investícií ovplyvňuje konečný zisk, a preto sa oplatí mať daňové povinnosti na pamäti už pri výbere konkrétnej investície.
Čo všetko sa daní? Nejde len o akcie a kryptomeny
Zdanenie príjmov z investícií sa týka celého radu výnosov:
- Kapitálové zisky z predaja akcií, ETF alebo kryptomien
- Dividendy z akcií a podielových fondov
- Úroky z dlhopisov, sporiacich účtov a P2P platforiem (napr. Zonky, Portu)
- Zisky z crowdowningových investícií, ako sú tie na InvestBay
Zaujíma vás, čo je crowdowning a prečo ho toľko investorov volí? Prečítajte si, ako to na InvestBay funguje a zistite to.
Rozdiel medzi daňovým rezidentom a nerezidentom
Ak ste daňovým rezidentom ČR, musíte uvádzať do daňového priznania všetky príjmy – tuzemské aj zahraničné.
Ak ste nerezident, daňové pravidlá sú odlišné a spravidla daníte len príjmy z českých zdrojov. Kľúčové je vedieť, kde máte daňový domicil (teda kde trvalo platíte dane), pretože to určuje vašu povinnosť voči českému finančnému úradu.
Zdanenie príjmov z investícií: Čo všetko spadá pod príjmy
Úroky, dividendy, kapitálové zisky
Každý typ výnosu sa daní trochu inak:
| Typ výnosu | Zdanenie | Zákon o daniach z príjmov |
| Dividendy | Zrážková daň (obvykle 15 %) | §8 |
| Úroky (z dlhopisov či P2P pôžičiek) | Zrážková daň (napr. P2P) | §8 |
| Kapitálové zisky (z predaja investičných aktív) | V rámci daňového priznania | §10 |
Rozdiel medzi zdanením výnosov z investícií a zdanením samotného príjmu
Výnosy z investícií sa daňia v okamihu realizácie (napr. predaja akcie). Nejde teda o pravidelný príjem, ale o jednorazový zisk. To je rozdiel oproti napr. dividendám, ktoré prichádzajú pravidelne a daňia sa ako bežný príjem.
Čo je zdanenie pravidelných investícií
Zdanenie pravidelných investícií závisí od frekvencie nákupov a držby jednotlivých nákupov. Ak pravidelne investujete napr. do ETF, môže byť každá jednotlivá transakcia posudzovaná samostatne – a teda každá zvlášť podlieha časovému testu.
Kedy sa investícia daní a kedy nie: Oslobodenie od dane
Ide o situáciu, keď splníte určité podmienky a odmenou vám je to, že výnos z danej investície nemusíte uvádzať do daňového priznania. O aké podmienky ide?
1. Časový test
Ak držíte:
- akcie, ETF a ďalšie cenné papiere aspoň 3 roky, zisk z ich predaja je oslobodený,
- nehnuteľnosť určenú na investíciu aspoň 5 rokov, zisk z predaja tiež nepodlieha dani.
2. Ročný limit 100 000 Kč
Ak v danom roku neprekročíte obrat z predajov cenných papierov 100 000 Kč, výnos nemusíte daniť – a to aj bez splnenia časového testu.
Reálny príklad z praxe
V roku 2020 ste kúpili akcie za 50 000 Kč. V roku 20245 ich predáte za 120 000 Kč. Pretože ich držíte viac ako 3 roky, výnos 70 000 Kč je úplne oslobodený od dane.
Ako sa daní investícia cez InvestBay?
Investície do nehnuteľností cez InvestBay fungujú na princípe crowdowningu – teda ste spolumajiteľ nehnuteľnosti, ktorá generuje výnos z prenájmu aj zhodnotenie pri predaji.
U nás na InvestBay investujete do nehnuteľností pomocou tokenov. Token je v podstate digitálny podiel – teda vaša „vstupenka“ k časti konkrétnej nehnuteľnosti a k výnosom, ktoré táto nehnuteľnosť prináša (napríklad z nájmu alebo z jej budúceho predaja). Nejde o finančný nástroj, ale o digitálnu reprezentáciu vášho podielu.
A ako je to s daňami?
Keď token predáte, berie sa to z pohľadu finančného úradu ako predaj veci – len v tomto prípade nehmotnej. Daň teda platíte len z rozdielu medzi sumou, za ktorú ste token nadobudli, a cenou, za ktorú ste ho neskôr predali alebo vymenili.
Rovnaký daňový režim platí aj pre výnosy z držby tokenov – teda váš podiel na zisku z nájmov a z predaja nehnuteľností. Pretože tokeny nie sú finančným nástrojom, nevzťahuje sa na ne §8 zákona o daniach z príjmov (kapitálové príjmy).
Pre bežného investora, ktorý s tokenmi neobchoduje v rámci podnikania, sa tak predaj, ako aj výnosy z ich držby počítajú ako ostatné príjmy (§10 zákona o daniach z príjmov).
Viac si prečítajte v našej sekcii časté otázky.
Pozrite si našu aktuálnu ponuku investičných nehnuteľností.
👉 Vyskúšajte našu investičnú kalkulačku, ktorá vám vypočíta aj očakávaný výnos po zdanení.
Zdanenie investícií v roku 2025: Čo sa zmenilo?
Zostáva oslobodenie po 3 rokoch držby aj hranica 100 000 Kč pri cenných papieroch. V roku 2024 sa spresnili požiadavky na evidenciu a výpočet zisku (napr. metóda FIFO – prvé nakúpené, prvé predané), čo stále platí aj tento rok.
Pre rok 2025 nedošlo k výrazným zmenám, avšak vznikli nové reportingové povinnosti pre zahraničné platformy, čo môže dopadnúť aj na investorov využívajúcich služby ako eToro.
Väčšina drobných investorov zostáva v rovnakom režime, ale je kľúčové správne evidovať každý nákup a predaj, predovšetkým ak obchodujete pravidelne alebo s väčším objemom.
Ako sa daňia konkrétne typy investícií v bodoch
Podielové fondy
- Oslobodenie od daní po 3 rokoch držby
- Možnosť odpočítať náklady (vstupné poplatky)
- Zahraničné fondy = vyššia administratíva
P2P platformy
- Zonky, Bondster, Portu: väčšinou úrokový príjem
- Pri Portu aj kapitálový výnos → sledujte časový test
ETF, akcie a dlhopisy
- ETF: časový test 3 roky
- Akcie: to isté
- Dlhopisy: úrokové výnosy podliehajú zrážkovej dani
Ako na dane z investícií v praxi
Ako podať daňové priznanie kvôli investíciám
Použite formulár typu A alebo B (podľa vašej situácie). Výnosy z investícií zapisujete do sekcie §10 (ostatné príjmy) alebo §8 (kapitálové príjmy).
Kedy musíte podať daňové priznanie?
- Zamestnanci: povinnosť podávať priznanie vzniká, ak máte okrem mzdy aj ďalšie príjmy (napr. z investícií, prenájmu alebo dividend) presahujúce 20 000 Kč ročne.
- SZČO: podávajú priznanie vždy, ak nie sú v paušálnom režime a ich príjem prekročí 50 000 Kč ročne.
- Ostatné príjmy: napríklad príležitostné zárobky alebo bonusy. Ak ich súčet presiahne 50 000 Kč ročne, tiež spadajú do priznania.
Kde nájsť potrebné informácie
- Výpisy z obchodných platforiem (napr. Degiro, XTB, Fio, Portu)
- PDF výpisy z bánk
- Online portály typu Moje dane
Koľko vlastne odvediete štátu?
Štandardná sadzba dane z príjmov je 15 %. Ak ale váš ročný základ dane (zo všetkých príjmov) presiahne hranicu 1 676 052 Kč (pre rok 2025), všetko nad túto sumu sa zdaňuje vyššou sadzbou 23 %.
Tipy pre efektívnu správu daní
- Veďte si prehľadnú evidenciu každej transakcie.
- Sledujte daňové novinky – napr. cez web Finančnej správy alebo daňových poradcov.
- Nechajte si poradiť daňovým poradcom.
Zdanenie investícií býva často vnímané ako zložitá a odrádzajúca záležitosť – a práve to môže mnohých nových investorov zbytočne odradiť od prvého kroku. Pravda je ale iná: keď sa téme venuje zodpovedajúca pozornosť, nie je dôvod na paniku. Je dôležité nezanedbať vlastnú informovanosť, neriadiť sa náhodnými radami z internetu a nebáť sa obrátiť na odborníka. Na konci dňa je to práve osobná zodpovednosť každého investora mať svoje investície – aj dane k nim – v poriadku.
Malá, ale dôležitá poznámka
Platformy ako Portu, Zonky alebo InvestBay vám vždy poskytnú potrebné podklady a výpisy, ktoré slúžia ako základ pre vaše daňové priznanie. Samotné daňové poradenstvo ale neposkytujeme – a to isté platí pre všetky spomenuté platformy.
Ak máte zložitejšiu situáciu (napr. viac zahraničných investícií, kombináciu rôznych príjmov alebo vyššie sumy), oplatí sa obrátiť na daňového poradcu. Ten vám pomôže správne vyplniť priznanie a uistiť sa, že platíte len to, čo skutočne musíte.
Ak kombinujete viac druhov príjmov, využívate zahraničné investičné platformy alebo sa dostávate do vyššej sadzby 23 %, tiež odporúčame obrátiť sa na daňového poradcu. Odborník vám pomôže nielen s priznaním, ale aj s optimalizáciou daňovej povinnosti.
Získajte kontrolu nad svojimi výnosmi – začnite chytro s InvestBay
Chcete mať prehľad, výnos aj pokoj na duši? Vyskúšajte InvestBay – mikroinvestície do nehnuteľností, kde sa o všetko postaráme za vás. Pri každom projekte uvidíte aj odhad daňových dopadov. Žiadne skryté dane, žiadne prekvapenie.
👉 Zaregistrujte sa zadarmo na InvestBay.com
Často sa pýtate
Kedy sa musí daniť investícia?
Akonáhle realizujete zisk (napr. predáte akcie so ziskom), musíte ho zahrnúť do daňového priznania – ak teda nepodlieha oslobodeniu. O oslobodení investície od dane si prečítajte podrobné informácie vyššie v článku.
Ako sa daňia zisky z investícií?
Zisky sa daňia v rámci daňového priznania ako ostatný príjem alebo kapitálový príjem. Sadzba dane je 15 % (až 23 % pri vyšších príjmoch).
Ako sa vyhnúť zdaneniu akcií?
Máte dve možnosti:
- Buď ich držte dlhšie ako 3 roky, alebo
- dodržte ročný limit 100 000 Kč príjmov z predaja cenných papierov.
Potom sú výnosy oslobodené.
Ako sa daňia investičné fondy?
Závisí od typu a dĺžky držby. Ak držíte podielové listy viac ako 3 roky, výnos je oslobodený. Inak zdaníte zisk pri odkúpení.
Wow, toto je taký super článok, že ho hneď musím zdieľať.
