Ako postaviť ideálne investičné portfólio – a prečo v ňom nesmú chýbať nehnuteľnosti

Každý úspešný investor má jedno spoločné: dobre premyslené investičné portfólio. Čo to presne je, prečo ho potrebujete, ako si ho zostaviť pre vaše potreby – a prečo by v ňom nemali chýbať nehnuteľnosti? V tomto článku si na to posvietime krok za krokom. Ukážeme vám konkrétne príklady, praktické tipy aj chyby, ktorým sa pri zostavovaní portfólia rozhodne vyhnúť.

Definícia investičného portfólia jednoducho

Predstavte si investičné portfólio ako váš starostlivo poskladaný nákupný košík rôznych aktív. Tých, ktoré vy ako investor vlastníte a vybrali ste si ich na základe svojich finančných cieľov, tolerancie k riziku a časového horizontu.

Hlavným účelom zostavenia portfólia je diverzifikácia – teda rozloženie investícií naprieč rôznymi typmi aktív a sektormi, aby ste znížili riziko výrazných strát (Sarmas et al., 2020).

Portfólio môže tvoriť prakticky čokoľvek, čo má potenciál zhodnotiť sa v čase. Patria sem:

• akcie a ETF fondy,
• dlhopisy,
• investičné nehnuteľnosti,
• drahé kovy ako zlato alebo striebro,
• kryptomeny,
• a napríklad aj umenie alebo zberateľské predmety.

Jednorazová investícia vs. portfólio

Keď investujete jednorazovo do jedného aktíva – napríklad do akcií jednej firmy – šancu na zisk rozhodne máte. Zároveň však podstupujete celé riziko.

Naopak dobre diverzifikované investičné portfólio obsahuje viac druhov aktív. Vďaka tomu eliminuje výkyvy, ktoré sa môžu objaviť pri jedinej investícii.

Aktívna, alebo pasívna správa portfólia?

• Aktívna správa = neustále upravujete zloženie portfólia podľa situácie na trhu.
• Pasívna správa = nastavíte portfólio podľa svojej investičnej stratégie a necháte ho pracovať dlhodobo.

Investičné portfólio môže byť oboje. Dôležité je zvoliť prístup, ktorý zodpovedá vašim cieľom a času, ktorý chcete investovaniu venovať.

Investičné portfólio: Príklad alebo Ako vyzerá v praxi?

Neexistuje jedno univerzálne investičné portfólio, ktoré by sadlo všetkým. Veľa záleží na tom, aký ste investor – teda aký je váš investičný profil a ako sa staviate k riziku. Niekto chce hlavne uchovať hodnotu a znížiť kolísanie investícií na minimum, iný zase túži po maximálnom raste, aj keby to znamenalo vyššiu volatilitu.

Poďme sa však pozrieť na modelový scenár: Predstavte si investora, ktorý má 500 000 Kč a horizont 10 rokov. Chce investovať rozumne a s rozloženým rizikom, teda nie vsadiť všetko na jednu kartu.

Príklad vyváženého portfólia:

• 40 % (200 000 Kč) – ETF fondy (akcie rôznych firiem po celom svete, rastový potenciál)
• 25 % (125 000 Kč) – dlhopisy (stabilita a pravidelné úroky)
• 20 % (100 000 Kč) – nehnuteľnosti formou crowdowningu cez InvestBay (stabilný výnos z nájmov aj budúceho zhodnotenia)
• 10 % (50 000 Kč) – zlato (ochrana proti inflácii, bezpečný prístav v turbulentných časoch)
• 5 % (25 000 Kč) – kryptomeny (dynamická zložka s vyšším rizikom aj potenciálom rastu)

Tento investor si vybral realitnú zložku cez InvestBay, pretože ponúka kombináciu nízkeho vstupu (začať možno už od 2500 Kč), jednoduchú správu bez starostí a zároveň možnosť podieľať sa na priamych výnosoch z nájmu aj na raste hodnoty nehnuteľnosti pri predaji.

Keby však išlo o investora s konzervatívnejším profilom, mohol by namiesto 40 % v ETF dať väčšiu časť do dlhopisov a nehnuteľností.

Naopak dynamický investor s chuťou riskovať by mohol naopak viac posilniť akciovú zložku a kryptomeny. Vidíte, že portfólio sa vždy prispôsobuje vám – nie naopak.

Prečo diverzifikovať a nestaviť všetko na jednu kartu

Diverzifikácia znamená rozloženie investícií do rôznych tried aktív. Dôvod? Keď jedno aktívum stráca, iné môže rásť. Pomáha vám zvládať výkyvy trhu a nepanikáriť pri každom prepade (Pal, 2022).

Magický trojuholník: výnos – riziko – likvidita

Každá investícia sa pohybuje v rámci týchto troch parametrov. Ideálne investičné portfólio medzi nimi hľadá rovnováhu:

• Výnos: Ako veľmi investícia zhodnotí peniaze.
• Riziko: Aké veľké je riziko straty.
• Likvidita: Ako rýchlo možno investíciu premeniť späť na hotovosť.

Napr. nehnuteľnosti majú vysoký výnos, nižšie riziko, ale nižšiu likviditu. Práve preto je dôležité mať v portfóliu aj likvidnejšie aktíva ako ETF alebo finančnú rezervu (hotovostnú).

Tip: Prečítajte si o magickom trojuholníku investovania v našom článku.

Ako vyzerá ideálne investičné portfólio

Je dôležité povedať, že neexistuje jedno univerzálne portfólio pre všetkých. Niekto stavia na akcie, iný na nehnuteľnosti, ďalší napríklad na ETF fondy alebo zlato. Práve rôznorodosť je dôležitá. Poďme sa však pozrieť na príklady investičných portfólií v rôznych prípadoch.

Možnosť portfólia konzervatívneho investora

Pre investorov, ktorí preferujú bezpečie.

Rozloženie:

• 60 % dlhopisy
• 20 % nehnuteľnosti
• 15 % ETF
• 5 % hotovosť

Príklad vyváženého portfólia

Pre tých, ktorí chcú kombinovať stabilitu a rast.

Rozloženie:

• 40 % ETF
• 30 % dlhopisy
• 20 % nehnuteľnosti
• 10 % ostatné (zlato, kryptomeny)

Príklad dynamickej a rastovej stratégie

Pre investorov s dlhým horizontom a vyššou toleranciou rizika.

Rozloženie:

• 60 % ETF
• 20 % nehnuteľnosti
• 10 % kryptomeny
• 10 % ostatné

Každé portfólio by malo obsahovať aspoň malú zložku nehnuteľností – pre stabilitu a ochranu pred infláciou (Gallant, 2024).

Ako vytvoriť investičné portfólio pre dieťa

Keď investujete pre dieťa, máte v rukáve obrovský tromf – čas. Peniaze, ktoré začnete odkladať dnes, sa vďaka dlhému horizontu môžu násobne zhodnotiť. To vám umožňuje postaviť portfólio trochu odvážnejšie, s vyšším podielom rastových aktív.

Typické detské portfólio tak môže vyzerať napríklad takto:

• väčšiu časť tvoria ETF fondy, ktoré ponúkajú dlhodobý rastový potenciál,
• doplnené o stabilnejšiu zložku v podobe nehnuteľností cez crowdowning s InvestBay,
• a menšia časť môže smerovať do konzervatívnejších nástrojov, napríklad sporiacich produktov.

Vďaka tomu kombinujete rast, stabilitu aj istú rezervu.

Tip na čítanie: Crowdfunding vs. spoluvlastníctvo nehnuteľnosti

Začať pritom môžete naozaj s málom.

Výhodou navyše je, že na detský investičný účet môže často posielať drobné sumy rodina – napríklad peniaze od starých rodičov k narodeninám. Do určitej výšky je možné takto posielať prostriedky z rôznych účtov, zvyšok potom vždy prúdi z autorizovaného účtu rodiča.

Investície pre deti tak môžu fungovať nielen ako finančná rezerva, ale aj ako krásny spôsob, ako rodina spoločne buduje budúcnosť svojich najmladších.

Nehnuteľnosti ako základný kameň investičného portfólia

Prečo patria nehnuteľnosti do každého portfólia?

• Stabilita – nehnuteľnosti tak veľmi nepodliehajú výkyvom ako napríklad akcie.
• Hmatateľnosť – investujete do reálneho aktíva.
• Ochrana proti inflácii – ceny nehnuteľností rastú spolu s infláciou.
• Dvojitý výnos – pravidelný príjem z nájmu a zisk pri predaji.

Nehnuteľnosti aj s malým kapitálom? Skúste crowdowning

Crowdowning znamená, že vlastníte kúsok nehnuteľnosti spoločne s ďalšími investormi. Vy si užívate výnosy, o starosti sa postaráme my.

Prečo to dáva zmysel:

• začínate už od 2 500 Kč – žiadny veľký kapitál nepotrebujete
• žiadni nájomníci, žiadna údržba – všetko riešime za vás
• výnos máte hneď z dvoch zdrojov: nájom + zhodnotenie pri predaji (čítajte Ako InvestBay vypláca peniaze)
• o investície do nehnuteľností sa starajú odborníci, vy len sledujete výsledky
• ako investor môžete ísť na dovolenku do našich nehnuteľností so zľavou
• každý projekt detailne preverujeme – dostanete jasné čísla, analýzy aj riziká
• jednoduché a rýchle overenie účtu, česká podpora vždy po ruke
• investujete do rôznych nehnuteľností a lokalít – od Lipna po Španielsko – a tým rozkladáte riziko

Na InvestBay vyberáme nehnuteľnosti s potenciálom rastu a príjmu z prenájmu. Vy si len vyberiete projekt, do ktorého chcete investovať.

Prezrite si aktuálnu ponuku investícií

Ako merať výkonnosť investičného portfólia

Výkonnosť meriate najčastejšie pomocou ROI – návratnosti investície.

Vzorec:

ROI = (Čistý zisk / Počiatočná investícia) * 100

Vďaka investičnej kalkulačke InvestBay si ROI ľahko spočítate. Sledujte tiež vývoj jednotlivých zložiek portfólia a 1–2x ročne urobte investičnú revíziu.

4 najčastejšie chyby pri stavbe investičného portfólia

1. Stavíte všetko na jednu kartu (napr. len akcie)
2. Ignorujete riziko: vysoké výnosy = vyššie riziko
3. Ste prehnane aktívni: časté obchodovanie často znižuje výnos kvôli poplatkom
4. Rozhodujete sa emočne: panika pri poklesoch alebo FOMO pri raste

Praktické tipy, ako si portfólio postaviť chytro

Na úvod je nutné povedať, že žiadna šablóna na to neexistuje a je potrebné všetko prispôsobiť svojim potrebám.

Prvý krok? Začnite od cieľa. Zamyslite sa, čo vlastne od svojho investičného portfólia očakávate. Chcete mať istotu a stabilné výnosy, alebo skôr hľadáte rast a ste ochotní akceptovať väčšie kolísanie hodnoty investícií? Odpoveď na túto otázku vám pomôže zvoliť správnu investičnú stratégiu a rozloženie aktív.

Ďalším dôležitým bodom je váš vzťah k riziku. Každý máme inú mieru „kľudu na duši“, keď ide o peniaze. Niekto sa hneď orosí, keď investícia klesne o pár percent, iný to berie ako bežnú súčasť hry. Buďte k sebe úprimní – investovanie nie je o tom, čo robia ostatní, ale čo sadne vám.

Zvážte tiež svoj časový horizont. Čím dlhší máte investičný horizont, tým viac si môžete dovoliť riskovať. Ak investujete na 10–15 rokov, krátkodobé výkyvy vás nemusia trápiť. Naopak ak budete peniaze potrebovať o dva roky, je na mieste opatrnosť a voľba konzervatívnejších nástrojov.

Investujte pravidelne. Aj malé sumy, ktoré odkladáte každý mesiac, dokážu v dlhodobom horizonte urobiť obrovský rozdiel. Nemusíte čakať, kým budete mať na účte sto tisíc. Dôležitejšia než suma je práve pravidelnosť – a ten návyk, ktorý si tým vybudujete.

A možno najdôležitejšia rada na záver: nebojte sa začať s málom. Na InvestBay môžete investovať už od 2500 Kč. Nečakajte na „až budem mať viac peňazí“. Začnite dnes, s tým, čo máte – a sledujte, ako vaše investičné portfólio rastie spolu s vami.

Začnite budovať svoje investičné portfólio s InvestBay

Vyberiete si z ponuky výnosných nehnuteľností, ktoré spravujeme za vás – a investujte. Investovanie nikdy nebolo jednoduchšie – online, zrozumiteľne, bez starostí a kľudne aj s nízkym počiatočným kapitálom.

Zaregistrujte sa zadarmo

Často sa pýtate

Čo je to investičné portfólio?

Investičné portfólio je súbor rôznych investícií, ktoré máte – napr. akcie, fondy, nehnuteľnosti. Jeho cieľom je zhodnocovať peniaze a rozkladať riziko.

Čo sú to portfóliové investície?

Ide o investície, ktoré sú súčasťou portfólia. Nestavíte na jednu kartu, ale kombinujete viac typov aktív, napr. akcie a nehnuteľnosti.

Čo musí obsahovať portfólio?

Ideálne rôzne triedy aktív – akcie, nehnuteľnosti, dlhopisy, hotovostnú rezervu. Kľúčom je diverzifikácia, teda rozloženie rizika.

Použité zdroje

• Gallant, C. (2024, November 10). 4 steps to building a profitable portfolio. Investopedia. https://www.investopedia.com/financial-advisor/steps-building-profitable-portfolio/
• Pal, B. (2022). Portfolio Management Strategies. International Journal for Research in Applied Science and Engineering Technology. https://doi.org/10.22214/ijraset.2022.44929
• Sarmas, E., Xidonas, P., & Doukas, H. (2020). Introduction. Springer Optimization and Its Applications. https://doi.org/10.1007/978-3-030-53743-2_1