El mercado secundario lo planeamos como una extensión de InvestBay para finales de 2023.
Dado que todas las participaciones del inmueble invertido son tokens basados en Polygon y registrados en la blockchain (el libro de contabilidad público), es posible negociar con ellos posteriormente. Este sistema ya está desarrollado y en la actualidad se están realizando las últimas pruebas.
Si nos ciñéramos únicamente a la tecnología blockchain, teóricamente sería posible transferirlos libremente de un inversor a otro (en la práctica, de una dirección a otra) sin ningún tipo de regulación. Sin embargo, dado que cada token está respaldado por una participación en un inmueble concreto —es decir, su titular percibe un «dividendo» periódico (participación en el alquiler), al final del horizonte de inversión una participación en los ingresos de la venta del inmueble, y además el titular del token tiene derecho de voto en cuestiones importantes relativas a la gestión del inmueble—, el intercambio libre de participaciones está restringido a la plataforma InvestBay.
Así pues, solo pueden comprar y vender participaciones entre sí los inversores que estén verificados mediante el proceso KYC/AML (Know Your Customer y Anti Money Laundering) y que tengan registrada en InvestBay una cuenta bancaria a la que se les abonarán los dividendos y la participación en los ingresos de la venta del inmueble.
Preguntas y respuestas importantes:
El dividendo se asigna al titular del token que lo posea en el momento de referencia. Si el momento de referencia es, por ejemplo, el 31 de marzo para el período del primer trimestre del año, todos los ingresos del trimestre se distribuyen proporcionalmente entre los titulares del token que lo posean en ese momento de referencia. Por lo tanto, si el inversor A se «deshace» de su participación (que tenía desde principios de año) el 30 de marzo, no tendrá derecho a este dividendo.
En el portal del inversor, en la pestaña Secondary market, hay 2 categorías: demanda y oferta. Si un inversor quiere vender su participación, puede ofrecerla a otros inversores y esperar sus ofertas, o ponerse en contacto con un inversor que ya haya demandado esa participación anteriormente. A su vez, si como inversor le interesa una participación en otro proyecto, puede expresar ese deseo registrándolo en la categoría de demanda o ponerse en contacto con un inversor que ya haya anunciado previamente su intención de vender la participación.
Cada participación tiene al principio el mismo precio (500 EUR) y cada año InvestBay publica una actualización del valor del inmueble para cada oportunidad de inversión (que refleja el crecimiento del mercado inmobiliario, el atractivo del inmueble, el precio de venta estimado y los resultados de su explotación durante el último año). Si, por ejemplo, la valoración de dicho inmueble ha aumentado un 50 %, el nuevo precio estimado de dicha participación pasará a ser de 750 EUR. Estas estimaciones sirven de base para la oferta y la demanda. Son los propios inversores quienes deciden a qué precio comprar u ofrecer estas participaciones en el mercado secundario.
Cuando dos inversores acuerdan un intercambio, InvestBay actúa como intermediario en su operación. Mediante la pasarela de pago integrada, el comprador puede realizar el pago (con una comisión de IB del 2 % sobre el importe acordado) y, tras el pago, InvestBay transfiere la propiedad del token al nuevo inversor.
Cuando se crea el token (minteo), todos los tokens de un proyecto determinado son propiedad de InvestBay. InvestBay también actúa como cartera de custodia para aquellos inversores que no poseen una criptocartera. Desde el punto de vista de la blockchain, los tokens siguen registrados en InvestBay, pero cada inversor puede transferirlos fácilmente (por una pequeña comisión que cubre la potencia de cálculo necesaria para registrar la transacción de transferencia en la red, el llamado GAS fee) a su propia cartera vinculada (Metamask). Para registrar dicha transacción es necesario disponer de la moneda de Polygon, el llamado Matic. No tema el importe de las comisiones. Por ejemplo, el GAS fee necesario para el minteo de la primera emisión de tokens del proyecto Prosecká vyhlídka (357 tokens en total) ascendió globalmente a solo 0,66 EUR.
Además de la verificación KYC/AML en vigor, también se necesita la criptocartera MetaMask, que puede vincular fácilmente a su cuenta. La cartera Metamask (en el modo de red Polygon) funciona con la moneda Matic, que se utiliza para pagar las comisiones por la potencia de cálculo necesaria para registrar operaciones en la base de datos pública (GAS). El intercambio de participaciones solo es posible hacia una cartera MetaMask vinculada a la cuenta de un inversor verificado.
Este artículo es tan genial que tengo que compartirlo de inmediato.
