# ROI (повернення інвестиції): Розрахунок, значення, приклади

> Source: https://www.investbay.com/uk/blog/roi-povernennia-investytsii-rozrakhunok-znachennia-pryklady · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview.

[Інвестування](https://www.investbay.com/uk/blog-ta-novyny?investovani)

# Повернення інвестиції (ROI): Як виміряти основний показник успішності ваших інвестицій

13 серпня 2024

Незалежно від того, чи добре ви орієнтуєтеся у світі інвестицій, чи ні, ви напевно знаєте, що **інвестувати в наш час із різних причин розумно.** Перш ніж до цього взятися, варто мати принаймні базове уявлення – і сюди належить також знання того, що означають деякі з основних інвестиційних понять. Сьогодні ми розберемо **повернення інвестиції (ROI)**. Що це таке, як його розрахувати та яку цінність воно має для вас на практиці? Чи існують й інші інвестиційні показники? І який використовуємо ми в InvestBay? Дізнайтеся у статті.

### Що таке ROI (повернення інвестиції)?

**ROI (Return on Investment, тобто повернення інвестиції)** – це показник результативності інвестиції, за допомогою якого ви можете оцінити її ефективність або прибутковість, а також порівняти ефективність кількох різних інвестицій. Як? Він використовує співвідношення витрат на інвестицію та її повернення (тобто заробітку).

#### Що впливає на ROI?

До ключових факторів, що впливають на ROI, належать:

- початкова сума інвестиції,

- поточні витрати на утримання та

- грошовий потік, який генерує інвестиція.

#### Формула для розрахунку ROI

**Чистий прибуток** (або, у гіршому випадку, **збиток**) інвестиції ви ділите на її початкові витрати, а потім це число множите на 100. **Отримуєте відсоток.** Чим він вищий, тим інвестиція прибутковіша.

**Покажемо це на прикладі**, а саме на конкретному **розрахунку повернення інвестиції** у разі звичайної купівлі інвестиційної нерухомості.

#### Приклад: Інвестиція в нерухомість

**1. Початкова інвестиція:**

- Купівельна ціна нерухомості: 2,500,000 Kč

- Витрати на реновацію: 200,000 Kč

- Юридичні та адміністративні збори: 50,000 Kč

- Загальні початкові витрати: 2,750,000 Kč

**2. Доходи від інвестиції:**

- Річна орендна плата: 150,000 Kč

- Очікуване річне зростання вартості нерухомості: 3 % (75,000 Kč на рік)

- Загальний річний дохід: 150,000 Kč + 75,000 Kč = 225,000 Kč

**3. Операційні витрати:**

- Річне утримання та управління: 20,000 Kč

- Страхування: 10,000 Kč

- Податки: 5,000 Kč

- Загальні річні операційні витрати: 35,000 Kč

**4. Чистий річний дохід від інвестиції:**

- 225,000 Kč (загальний річний дохід) - 35,000 Kč (операційні витрати) = 190,000 Kč

**5. Розрахунок ROI**

- ROI = (Чистий річний дохід / Початкова інвестиція) * 100

- ROI = (190,000 Kč / 2,750,000 Kč) * 100

- ROI = 6.91 %

**Результат:**

**Повернення інвестиції (ROI) становить 6.91 % на рік**. Цей розрахунок включає як доходи від оренди, так і очікуване зростання вартості нерухомості.

З нашого досвіду люди в разі ROI часто помиляються в тому (особливо при розрахунку ROI нерухомості), що 60% повернення часто плутають із 40% збитком. ROI 60 % означає, що** ви заробили 60 % понад вашу початкову інвестицію.**

#### Значення ROI для інвесторів

ROI є популярною метрикою завдяки своїй **універсальності та простоті.** По суті, ви можете використовувати його як базовий критерій прибутковості будь-якої інвестиції, причому досить швидко.

Попри це ROI є лише одним із багатьох інвестиційних показників, які використовуються для **оцінки результативності інвестицій. **

### Період окупності інвестиції

Одразу другим найпоширенішим є так званий **Payback Period**, тобто **період окупності інвестиції.** Він вимірює, **як довго триває, поки інвестиція окупиться **з отриманих грошових потоків. Однак він не бере до уваги ані прибутки після окупності, ані часову вартість грошей.

#### Період окупності інвестиції: Формула

За умови, що річні грошові потоки однакові:

Період окупності = початкова інвестиція / річний грошовий потік

при цьому результат **(окупність інвестиції) виражається в роках**.

**Розрахунок періоду окупності інвестиції **тоді виглядає так:

Якщо ви інвестуєте 10 000 Kč та очікуєте річний грошовий потік 2 000 Kč, період окупності становить 10 000 Kč / 2000 Kč на рік = **5 років**.

### Порівняння ROI з іншими інвестиційними показниками

Нижче наведено порівняння ROI з іншими важливими інвестиційними показниками. Серед них ви знайдете пояснення й того, який* ***використовуємо ми в InvestBay **для розрахунку оцінки прибутку – **IRR**.

- **ROE (Return on Equity)**: Вимірює повернення власного капіталу, тобто скільки прибутку генерує компанія на кожну крону власного капіталу.

Тоді як ROI оцінює загальну результативність інвестиції незалежно від джерела фінансування, **ROE зосереджується лише на прибутковості власного капіталу**. ROE корисний для акціонерів, які хочуть знати, наскільки ефективно використовується їхній інвестований капітал.

- **ROA (Return on Assets):** Вимірює, наскільки ефективно компанія використовує свої загальні активи для генерування прибутку.

Тоді як **ROI вимірює повернення на загальну інвестицію**, ROA зосереджується **на ефективності** використання активів компанії. ROA корисний для оцінки того, наскільки добре компанія використовує свої ресурси для створення прибутку.

- **IRR (Internal Rate of Return):** Це ставка дисконтування, за якої чиста теперішня вартість (NPV) усіх грошових потоків (доходів і витрат) від інвестиції дорівнює нулю. Цей показник ми використовуємо в InvestBay **для розрахунку та оцінки майбутніх прибутків**. Інакше кажучи: те, що ми наводимо в розділі як очікуваний прибуток, є IRR.

IRR враховує часову вартість грошей і надає складену річну норму повернення. На відміну від простого ROI, який не враховує час, IRR дає глибший погляд на потенційні прибутки інвестиції з плином часу.

- **NPV (Net Present Value):** Являє собою різницю між теперішньою вартістю грошових потоків, отриманих від інвестиції, та теперішньою вартістю грошових потоків, витрачених на інвестицію.

NPV надає абсолютне вимірювання прибутковості та враховує часову вартість грошей. ROI є відсотковим показником і простіший для розрахунку, але може не надати такого комплексного погляду на інвестицію, як NPV.

Кожен із цих показників має своє **специфічне застосування та надає різні погляди** на результативність інвестиції. Інвестори часто використовують комбінацію цих показників, щоб отримати комплексне уявлення про потенціал і ризики інвестиції.

### Що таке хороше повернення інвестиції в нерухомість?

**Не існує жодного універсального критерію**, який би одразу сказав, що таке хороше повернення інвестиції. Адже на нього впливає кілька факторів.

- **Толерантність до ризику:** Інвестори різняться готовністю толерувати ризик. Ті, хто більше уникає ризику, можуть прийняти нижче **повернення інвестицій в обмін на більшу стабільність і передбачуваність своїх інвестицій.** З іншого боку, толерантні до ризику інвестори можуть прагнути вищого повернення інвестицій, але готові прийняти більшу невизначеність і волатильність.

- **Тривалість інвестиції:** Часовий горизонт інвестиції відіграє значну роль у визначенні того, що можна вважати хорошим поверненням інвестиції. **Довгострокові інвестиції зазвичай вимагають вищого ROI**, щоб виправдати зв'язування капіталу на триваліший час. Короткострокові інвестиції можуть пропонувати нижче повернення інвестицій, але надають ліквідність і гнучкість.

- **Галузеві норми:** Різні галузі мають різні очікування щодо повернення інвестицій на основі таких факторів, як** умови на ринку, конкурентне середовище та регуляторне середовище.** Наприклад, галузі з високими бар'єрами входу або значними капітальними вимогами можуть вимагати вищого повернення інвестицій, щоб залучити інвестиції.

- **Особисті цілі:** Зрештою те, що вважається «хорошим» поверненням інвестиції, залежить від конкретних фінансових цілей інвестора. Незалежно від того, чи прагнуть інвестори накопичення майна, генерування доходу або збереження капіталу, вони повинні пристосувати свої очікування щодо повернення інвестицій до своїх індивідуальних цілей та обставин.

### Повернення інвестиції в InvestBay

Прибуток від інвестиції в нерухомість в InvestBay дещо відрізняється – він не є лінійним у часі. Він має **дві складові**:

- оренда

- загальне зростання вартості

У кожної з пропонованих нами [інвестиційних нерухомостей](https://www.investbay.com/uk/investytsiina-propozytsiia) ви точно бачите **очікуване річне зростання вартості нерухомості та очікуваний річний прибуток від оренди** у відношенні до вартості нерухомості. Розраховані значення випливають із нашого ретельного аналізу.

**Оренду ви отримуєте поступово**, але йдеться радше про менші суми. Чесно кажучи, у жодної з наших актуальних нерухомостей вона не є домінантною складовою.

**Загальне зростання вартості **(тобто приріст капіталу) тоді становить більшість вашого прибутку та реалізується наприкінці під час продажу.

Докладніше прочитайте на нашій сторінці [Як це працює](https://www.investbay.com/uk/yak-tse-pratsiuie).

### Як ми в InvestBay обираємо нерухомість?

Для цього ми маємо в команді найкомпетентніших – наш експерт з нерухомості [Andrew Thompson](https://www.investbay.com/uk/blog/andrew-thompson-pislia-27-rokiv-u-nerukhomosti-ia-znaiu-iak) працює на ринку нерухомості понад 27 років. На чому ми ґрунтуємося при виборі нерухомості?

- Ми дотримуємося кількох перевірених критеріїв, які випливають із нашого багаторічного досвіду в цій галузі.

- Ми обираємо лише проєкти/нерухомість, які вже збудовані та щодо яких маємо достатньо даних для оцінки їхньої прибутковості.

- Попри те, що ми шукаємо проєкти з якнайбільшим зростанням вартості, коли від проєкту відчуваємо високий ризик, надаємо перевагу іншому. Ми просто робимо все для того, щоб ваші гроші заробляли.

**Спробуйте це**. Ми настільки прозорі, наскільки тільки можемо, і так ви знаєте, на що йдете.[Зареєструйтеся](https://portal.investbay.com/sign-up) ще сьогодні та перегляньте актуальну пропозицію інвестицій. Ви можете почати з 100 EUR, але напевно невдовзі на власній шкірі зрозумієте переваги інвестиції в InvestBay та інвестуєте більше.

Ого, це настільки чудова стаття, що я мушу одразу нею поділитися.

## Куди інвестувати з InvestBay?

### Wyndham Portocolom 2 Mallorca

Відкрита

Іспанія

очікуване річне зростання вартості:
9.00 %

тривалість інвестиції:
5 років

### Element Residence Bali - 1. etapa

Відкрита

Індонезія

очікуване річне зростання вартості:
10.00 %

тривалість інвестиції:
7 років

## Інші статті

### Portfolio InvestBay vstoupilo do nové fáze

03 червня 2026

[Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/portfel-investbay-vstupyv-u-novu-fazu)

### Jak postavit ideální investiční portfolio – a proč v něm nesmí chybět nemovitosti

10 вересня 2025

[Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/idealnyi-investytsiinyi-portfel-pryklad-i-porady-krok-za-krokom)

Інвестування

### Co je to investiční horizont a proč je naprosto zásadní pro každého investora

08 вересня 2025

[Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/investytsiinyi-horyzont-shcho-tse-take-typy-ta-rekomendovani-stratehii)

Інвестування

[Усі статті](https://www.investbay.com/uk/blog-ta-novyny)