Облігації простими словами: що це таке, як вони працюють і скільки ви заробите

Облігації — це зовсім не нудна класика, це такий собі інвестиційний швейцарський годинник. Ви точно знаєте, коли і скільки грошей вам надійде. Якщо ви шукаєте стабільний дохід, спокійний сон і чіткі правила гри, ця стаття відчинить вам двері у світ, де гроші працюють тихо — але надійно.

Що таке облігація і як вона працює?

Облігація — це по суті позика, але у зворотному напрямку: держава, компанія чи, наприклад, місто позичає гроші у вас, а не ви у них. Коли ви купуєте облігацію, ви даєте певному суб’єкту (так званому емітенту) гроші на визначений строк. А він обіцяє вам, що поверне їх у встановлений час — і ще додасть відсотки. Це ми називаємо дохідністю облігації.

Інвестиція в облігації тому часто вважається спокійнішим і більш передбачуваним способом, як примножити свої гроші.

Щоб ви легко зорієнтувалися в темі, ось чотири основні поняття, на які ви точно натрапите:

• Емітент — той, хто випускає облігацію. Це може бути держава (державні облігації), місто, а також велика компанія (корпоративні або інвестиційні облігації).
• Номінальна вартість — сума, яку емітент поверне вам наприкінці строку погашення. Найчастіше це 1 000 Kč або 100 EUR за одну облігацію.
• Купон — відсоток, який емітент регулярно вам виплачує. Зазвичай щороку, іноді й частіше. Розмір купона впливає на те, наскільки облігація приваблива.
• Строк погашення — період, на який емітент позичає гроші. Це може бути, наприклад, 3, 5 чи навіть 10 років. Після його закінчення вам повертають номінальну вартість.

Облігації — це зрозумілий і доступний інструмент для кожного, хто хоче примножити свої фінанси без зайвого стресу.

Які бувають види облігацій?

Можливо, вас здивує, скільки видів облігацій існує — і наскільки вони можуть відрізнятися. Вибір правильного типу залежить переважно від того,

• скільки ви хочете заробити,
• скільки ви готові ризикнути та
• на скільки часу ви можете «відкласти» свої гроші.

Погляньмо на найпоширеніші типи.

Державні та корпоративні облігації

Державні облігації випускає уряд, і вони належать до найбезпечніших інвестицій узагалі. Тож якщо ви шукаєте стабільність і спокійний сон, вони можуть бути ідеальним вибором.

Натомість корпоративні облігації випускають компанії, і оскільки вони несуть більший ризик (наприклад, що компанія збанкрутує), вони пропонують вищу дохідність.

Зазвичай діє правило:

• Державні облігації = нижча дохідність, вища надійність.
• Корпоративні облігації = вища дохідність, нижча надійність.

Інфляційні облігації

Особливою категорією є інфляційні облігації. Вони коригують розмір дохідності залежно від того, якою є інфляція — тобто захищають реальну вартість ваших грошей. У період високої інфляції вони тому дуже затребувані.

Короткострокові та довгострокові облігації

Відмінності ми знайдемо й у тривалості: короткострокові облігації (напр. на 1–3 роки) підходять, якщо ви не хочете зв’язувати свої гроші надовго. Довгострокові облігації (5 років і більше) часто пропонують вищі відсотки, але, звісно, і більшу невизначеність щодо того, що до того часу зміниться на ринку.

Облігації за дохідністю

І нарешті — щодо самої дохідності ви натрапите на:

• облігації з фіксованою дохідністю — ви точно знаєте, скільки отримаєте щороку,
• зі змінною дохідністю — розмір відсотка змінюється залежно від ринкових умов,
• з нульовою дохідністю (так звані дисконтні облігації) — жодних відсотків не виплачують, але ви купуєте їх за нижчою ціною, а наприкінці вам повертають повну номінальну вартість.

Дохідність облігації: від чого справді залежить?

Коли йдеться про інвестицію в облігації, перше, що цікавить більшість людей, — це дохідність. Скільки це власне «приносить»? Але дохідність облігації — це не лише про розмір відсотка — на неї впливає набагато більше факторів. Розгляньмо їх.

Що впливає на дохідність облігації?

Базовим елементом є купон — тобто регулярна сума, яку емітент (напр. держава чи компанія) вам виплачує. Але поряд із цим роль відіграє також тривалість строку погашення, актуальні відсоткові ставки на ринку, інфляція чи, наприклад, те, наскільки емітент заслуговує на довіру.

Чим вищий ризик (напр. менш відома компанія), тим більша дохідність як компенсація. І навпаки.

Порада для читання: Зрозумійте магічний трикутник інвестування 💰

Як розрахувати дохідність облігації?

Приклад: Ви купуєте облігацію з номінальною вартістю 10 000 Kč і річним купоном 5 %. Таким чином щороку ви отримаєте 500 Kč. Якщо ви тримаєте її 5 років, ви заробите загалом 100 EUR — а наприкінці отримаєте назад свої 10 000 Kč.

Дохідність облігації в цьому випадку зрозуміла і передбачувана.

А що, коли ви хочете порівняти дохідність з іншими видами інвестицій?

Порівняно з акціями облігації стабільніші — але також менш дохідні.

З інвестиціями в нерухомість ситуація складніша: там дохідність є комбінацією доходу від оренди та зростання вартості нерухомості. У InvestBay ви можете легко розрахувати конкретну дохідність за допомогою нашого інвестиційного калькулятора і вирішити, що має більший сенс саме для вас.

Облігації не є поганим вибором — просто потрібно точно знати, чого ви від них очікуєте. А якщо ви хочете дохідність і водночас не мати клопоту? Інвестуйте з нами. У нас ви маєте дохід від оренди та від продажу нерухомості і знаєте, у що вкладаєте.

Зареєструйтеся вже сьогодні через кнопку у правому верхньому куті. Це швидко і головне безкоштовно.

Чому (не) інвестувати в облігації?

Інвестиція в облігації часто буває першою зупинкою на шляху до фінансової незалежності — і не дивно. Вона пропонує стабільність, спокій і чіткі правила гри. Але, як це зазвичай буває, навіть ця надійність не без підводних каменів. Розгляньмо, коли облігації вигідні — а коли краще їх уникати.

Переваги облігацій

Облігації — це як комфортна подорож потягом. Ви не летите, як ракета (акції), але знаєте, коли і куди прибудете. Вони стабільні, менше коливаються, а їхня дохідність передбачувана — ідеально для тих, хто хоче мати у своєму портфелі заспокійливий елемент. До того ж регулярні виплати купонів вміють потішити не лише початківців.

Облігації та ризики, на які варто звернути увагу

Навіть у спокійному потязі щось може піти не так. Серед найбільших ризиків облігацій є так званий кредитний ризик — тобто що емітент не матиме чим розрахуватися. У державних облігацій це малоймовірно, але в корпоративних уже потрібно вибирати ретельно.

Далі ми маємо інфляцію. Вона може з часом знецінити вашу дохідність, якщо у вас немає інфляційної облігації.

Не в останню чергу також ліквідність — деякі облігації важче продати назад, коли вам потрібна готівка.

Державні облігації: так чи ні?

Державні облігації — це ставка на надійність. Має сенс у них інвестувати, якщо ви шукаєте спокій для частини свого портфеля. Вони ідеальні для консервативних інвесторів або як короткостроковий захист від інфляції (напр. у формі інфляційних облігацій).

Натомість, якщо ви шукаєте вищу дохідність і маєте бажання трохи ризикнути, тоді державні облігації, найімовірніше, вас не захоплять.

Як купити облігації, або Купівля та продаж облігацій крок за кроком

Де купити облігації

• Через банк або торговця цінними паперами: Найпростіший шлях, особливо якщо у вас уже є інвестиційний рахунок. Банки пропонують державні та корпоративні облігації, часто з вищими комісіями.
• На біржі: Якщо у вас уже є рахунок у торговця цінними паперами (напр. Fio, Patria, Degiro), ви можете торгувати безпосередньо на вторинному ринку. Тут вам уже потрібне певне розуміння того, як рухається ринок.
• Через інвестиційні фонди: Наприклад, через облігаційні фонди. Вам не потрібно займатися конкретним добором облігацій — фонд зробить це за вас. Недоліком, утім, є комісії та менший контроль над портфелем.
• Від емітента: Наприклад, безпосередньо від компанії, яка випускає облігацію. Це типово для менших корпоративних емісій, часто йдеться про так звану непублічну пропозицію.

Як продати облігації

1. Перевірте, чи можливо продати облігацію: У деяких типів облігацій (особливо корпоративних) продаж можливий лише після певного часу, або ж немає ліквідного ринку — покупця ви маєте знайти самі.
2. Подання доручення на продаж: Через торгову платформу свого брокера ви подаєте наказ на продаж. У випадку банку вас через це проведе консультант.
3. Завершення інвестиції та оподаткування: Доходи від облігацій підлягають оподаткуванню (зазвичай податок у джерела 15 %), і якщо ви продаєте до строку погашення, різниця між ціною купівлі та ціною продажу може бути прибутком або збитком.

Інвестиція в облігації як частина портфеля

Облігації чудово підходять для диверсифікації портфеля. Коли у вас у портфелі поряд із динамічними складовими (напр. акціями чи нерухомістю) є також облігації, вони допомагають згладжувати коливання і знижувати загальний ризик.

Який % портфеля мають становити облігації? Це залежить від вашого інвестиційного профілю та інвестиційної стратегії.

Консервативний інвестор може мати 60–80 % в облігаціях, тоді як динамічний — можливо, лише 10–20 %.

Облігації проти нерухомості: що вам вигідніше?

Інвестувати можна по-різному — але якщо ви розглядаєте або облігації, або нерухомість, вам варто знати їхні ключові відмінності. Йдеться не лише про розмір дохідності, а й про те, як ця інвестиція поводиться, що саме ви маєте у власності та які ризики на себе берете.

Порівняння дохідності, ризикованості та ліквідності

Кому підходить який варіант

Облігації підходять для тих, хто:

• хоче регулярний дохід одразу від початку,
• хоче фіксовану дохідність (напр. 7 % на рік),
• не любить стежити за ринковими коливаннями,
• розуміє, що в цій моделі не інвестує в нерухомість як в актив, а позичає забудовнику гроші — незалежно від того, чи проєкт успішний, чи ні, він отримає узгоджений відсоток, але в зростанні вартості нерухомості участі не бере.
  

Інвестиція в нерухомість (напр. crowdowning через InvestBay) натомість підходить для інвесторів, які:

• вірять у зростання ринку нерухомості і хочуть безпосередньо в ньому брати участь,
• готові прийняти нижчу ліквідність в обмін на вищу потенційну дохідність,
• хочуть бути співвласником — а не кредитором,
• розуміють, що дохідність частково регулярна (від оренди), а частково одноразова (від зростання вартості).

Порада InvestBay: диверсифікація як ключ до успіху

А тепер найважливіше: навіщо обирати, якщо ви можете мати і те, і те?

Розумні інвестори поєднують фіксовані доходи від облігацій (стабільність, регулярність) із часткою у зростанні вартості нерухомості (довгострокове зростання, захист від інфляції). Саме диверсифікація допомагає вам розподілити ризик — і максимізувати потенціал прибутку.

У InvestBay ви можете інвестувати в реальну нерухомість через crowdowning. Ваша інвестиція зростає в міру того, як зростає ціна нерухомості, і до того ж вам надходить регулярний дохід від оренди. Усе прозоро, без клопоту з орендарями чи обслуговуванням.

Якщо ви вірите в ринок нерухомості, хочете мати частку в зростанні вартості нерухомості — інвестуйте безпосередньо в активи, а не в чужі обіцянки. Якщо вам ідеться про фіксований дохід, корпоративна облігація може бути добрим доповненням — але ніколи повноцінною заміною.

Погляньте на нашу актуальну пропозицію нерухомості для інвестування.

👉 Зареєструйтеся на InvestBay і починайте будувати своє портфоліо вже сьогодні.

Як з InvestBay ви розумно примножуєте (не лише) через нерухомість

InvestBay — це чеська онлайн-платформа, яка дозволяє вам інвестувати в нерухомість — просто, безпечно і без клопоту. Замість того, щоб позичати гроші забудовникам, ви стаєте співвласниками нерухомості. Завдяки цьому ваша інвестиція зростає, коли зростає вартість відповідної нерухомості.

Що таке InvestBay і як він працює?

На InvestBay ви інвестуєте за допомогою так званого crowd-owningu, що є сучасною формою співволодіння нерухомістю. Це означає, що ви не купуєте облігацію, а реальну частку в доходах від нерухомості. Ви отримуєте дохід від оренди, а також від зростання вартості під час продажу — без того, щоб вам доводилося шукати орендарів, займатися ремонтами чи податками. Усе за вас вирішуємо ми.

Порада для читання: Як InvestBay виплачує гроші

Чому люди обирають crowd-owning?

• Ваша інвестиція забезпечена реальним майном — фізичною нерухомістю.
• Ви не кредитор, а співвласник.
• Ви ділите прибутки від зростання ціни нерухомості, а не лише фіксований відсоток, як в облігацій.
• Прозорість, чеське середовище, підтримка чеською мовою та нульова операційна робота.

Доходи від оренди та від продажу без операційної роботи

Кожна нерухомість генерує дохід від оренди, який регулярно надходить вам на рахунок. Через кілька років нерухомість продається — а прибуток від її зростання вартості ви розподілите між іншими співвласниками.

InvestBay подбає про купівлю, управління та продаж нерухомості. Ви лише спостерігаєте, як працює ваша інвестиція.

Від 100 EUR, онлайн, чеською

Почати можна вже від 100 EUR, увесь процес відбувається онлайн, і все проходить чеською мовою. Ви маєте доступ до детальної інформації про кожну інвестицію, включно з калькулятором дохідності, оглядом голосування інвесторів та історією платежів.

Виберіть нерухомість з актуальної пропозиції і починайте інвестувати вже сьогодні.

Ви часто запитуєте

Як працює облігація?

Облігація — це цінний папір, яким ви позичаєте гроші компанії чи державі. Через певний час боржник повертає вам основну суму і до того ж виплачує вам відсоток. Ви не є власником компанії чи нерухомості, ви лише її кредитор.

Наскільки ризиковані облігації?

Залежить від емітента. Державні облігації ЧР бувають дуже безпечними, корпоративні облігації (напр. від забудовників) можуть нести вищу дохідність, але й вищий ризик — включно з втратою інвестиції, якщо компанія збанкрутує.

Де купити облігації ЧР?

Ви можете купити їх через:

• торговця цінними паперами (напр. Fio, Patria),
• спеціалізовані платформи (напр. Euronext),
• банк,
• безпосередньо від емітента (напр. через вебсайти забудовників).

Як поводяться облігації?

Їхня вартість реагує на відсоткові ставки. Коли ставки зростають, ціна старіших облігацій падає (бо вони мають нижчий відсоток). До того ж вони фіксовані — якщо ціна нерухомості чи компанії зростає, ви від цього не маєте вищої дохідності. Ваша винагорода — це наперед визначений відсоток.

Скільки я можу заробити на облігаціях?

Зазвичай 3–10 % на рік. Чим вища дохідність, тим вищий ризик. У державних облігацій дохідність буває близько 4 %, у ризикованіших корпоративних — аж до 10 %.

Чи можна інвестувати в облігації навіть з невеликим капіталом?

Так, деякі облігації (головно корпоративні) мають мінімальний внесок у розмірі тисяч крон. Але на платформі InvestBay ви інвестуєте безпосередньо в активи і починаєте вже від 100 EUR — з можливістю зростання вартості з часом.

Що таке державна облігація?

Державна облігація — це спосіб, у який держава отримує гроші, а ви маєте можливість їй їх позичити. Працює це просто: ви надсилаєте державі певну суму, а вона обіцяє вам, що за кілька років поверне її ще й з відсотком. Цей відсоток — ваш заробіток. Оскільки йдеться про державу (напр. Чеську Республіку), ризик мінімальний — держава просто так не зникне.

Для початківців це ідеальні вхідні ворота у світ інвестицій: чіткі правила, низький ризик, передбачувана дохідність.

Як інвестувати в державні облігації?

Інвестувати в державні облігації можна доволі просто — незалежно від того, чи ви початківець, чи досвідчений інвестор. Найпоширенішим шляхом є купівля через вебсайт Міністерства фінансів ЧР, яке регулярно пропонує так звані Облігації Республіки. Достатньо зареєструватися, вибрати конкретний тип облігації (напр. антиінфляційну або з фіксованим відсотком) і здійснити оплату.

Ще однією можливістю є купівля державних облігацій на вторинному ринку через торговця цінними паперами або банк. Перевагою цих облігацій є стабільність і мінімальний ризик — адже вони гарантовані державою. Недоліком буває нижча дохідність, зазвичай близько рівня інфляції.