# Інвестиційні фонди: путівник від А до Я > Source: https://www.investbay.com/uk/blog/investytsiini-fondy-putivnyk-vid-a-do-ia · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Інвестування](https://www.investbay.com/uk/blog-ta-novyny?investovani) # Інвестиції у фонди крок за кроком, або все, що вам потрібно про них знати 10 грудня 2024 *Звучить просто. Замість того, щоб самостійно інвестувати в окремі акції, облігації, нерухомість тощо, ви обираєте «пакет», який для вас склала команда професіоналів. Ви вкладаєте в нього власні гроші, і коли фонд процвітає, ваш внесок зростає, а ви заробляєте. Чи може тут бути підступ? І як обрати правильний інвестиційний фонд? Читайте далі.* ### Що таке інвестиційний фонд (або фонд інвестицій)? **Інвестиційний фонд **визначається як інструмент колективного інвестування, який збирає кошти від багатьох інвесторів і вкладає їх у різні типи активів — від акцій, облігацій до нерухомості. Це спосіб ефективно примножити гроші, не вирішуючи все самостійно. Про те, **куди, скільки і коли інвестувати**, дбають менеджери фондів. У Чеській Республіці це регулюється законом № 240/2013 Зб., про інвестиційні товариства та інвестиційні фонди. #### Інвестиційний фонд проти пайового фонду: чи це те саме? Хоча ці два типи фондів схожі й часто плутаються, **це не те саме**. Пайовий фонд — це лише один із типів інвестиційного фонду, і на відміну від інвестиційного фонду **не має правосуб'єктності**. **Пайовий фонд** - **Що це таке?** Специфічний тип інвестиційного фонду, де інвестор купує пайові частки, які представляють його частку в майні фонду. Це **правова норма, що не має правосуб'єктності**, і це лише **інструмент**, який використовується для інвестиційних операцій. - **Власність:** Інвестори не володіють окремими активами (наприклад, акціями чи облігаціями), а часткою у фонді як цілому. - **Структура: **Відкритий пайовий фонд (найпоширеніший) дозволяє необмежену кількість інвесторів і будь-коли купувати або продавати пайові частки. - **Регулювання: **Суворо регулюється законами (у ЧР згідно із законом про інвестиційні товариства та фонди). - **Приклади:** Облігаційні, акційні, змішані або грошові фонди. **Інвестиційний фонд** - **Що це таке?** Ширше поняття, що охоплює різні типи фондів, включно з пайовими фондами. Інвестиційні фонди управляють майном інвесторів та інвестують його відповідно до обраної стратегії. Це **установа та юридична особа** з правосуб'єктністю. - **Структура:** Може бути пайовим фондом, акціонерним товариством, трастом або іншою правовою формою. - **Типи:** **Пайові фонди** - **Закриті фонди **(інвестиції мають чітко встановлений строк дії та кількість акцій) - **Хедж-фонди** (ризикованіша інвестиційна стратегія для кваліфікованих інвесторів) - **Фонди нерухомості** - **Цільова група:** Деякі фонди орієнтовані на дрібних інвесторів (пайові), інші — на великих або кваліфікованих інвесторів (наприклад, хедж-фонди). - Має правосуб'єктність #### Відкритий фонд проти закритого фонду - **Відкриті фонди (open-end funds): **Випускають пайові частки відповідно до попиту інвесторів. Тож ви можете будь-коли подати запит на зворотний викуп пайових часток (= вони дуже ліквідні), і вони ідеальні для тих, хто шукає радше гнучкість. - **Закриті фонди (closed-end funds): **Мають фіксовану кількість пайових часток, які торгуються на біржі. Ціна цих часток часто коливається залежно від попиту та пропозиції, що менш гнучко, ніж у відкритих фондів. Незалежно від того, чи це відкритий, чи закритий фонд, завжди йдеться про **пасивну інвестицію**, де ви не маєте контролю над окремими інвестиційними рішеннями. Прикладом відомих інвестиційних фондів є **Vanguard 500 Index Fund** або історично перший відкритий фонд **Massachusetts Investors Trust Fund**. Огляд усіх інвестиційних фондів ви знайдете в базі даних ЧНБ. ### Типи інвестиційних фондів та їхні профілі ризику Інвестиційні фонди можна розділити за типом активів та інвестиційною стратегією: - **Акційні фонди: **Інвестують в акції, мають вищий ризик і потенційний дохід. Типовим прикладом є фонди, орієнтовані на акції зростання (технології) або дивідендні акції. - **Облігаційні фонди:** Зосереджуються на облігаціях, випущених державами, корпораціями чи іншими установами. Пропонують стабільніші, але нижчі доходи. - **Змішані фонди:** Поєднують інвестиції в акції, облігації та інші активи й підходять для інвесторів, які хочуть збалансоване співвідношення між ризиком і доходом. - **Індексні фонди та ETF:** Пасивно керовані фонди, що відстежують конкретний індекс (наприклад, S&P 500). Найчастіше їх обирають інвестори, які шукають низькі комісії та диверсифікований портфель із ринковою дохідністю. - **Фонди нерухомості:** [Фонди, що інвестують у нерухомість](https://www.investbay.com/uk/blog/investytsii-v-nerukhomisni-fondy-putivnyk)(житлову, комерційну) або компанії, пов'язані з нерухомістю. Підходять для тих, хто хоче регулярний дохід і захист від інфляції. Високий ризик: великий потенціал доходу, але й високі втрати. - **Хедж-фонди: **Спеціальні фонди, що використовують агресивні стратегії. Зазвичай їх використовують досвідчені інвестори з високою толерантністю до ризику. - **Альтернативні інвестиційні фонди:** Інвестують у специфічні активи, такі як сировинні товари, деривативи, стартапи, приватний капітал або криптовалюти, також часто з вищим ризиком. Кожен тип фонду має інший профіль ризику, тому важливо обрати фонд, що відповідає інвестиційним цілям. ### Переваги інвестиційних фондів - **Диверсифікація портфеля:** Завдяки інвестиційним фондам ви можете інвестувати у широкий спектр активів — акції, облігації, нерухомість тощо, — що знижує ризик втрати. До того ж завдяки їм ви можете отримати доступ до інвестицій в активи, до яких самостійно дісталися б важко. - **Вища ліквідність (у відкритих фондів):** Будь-коли, коли вам потрібно, ви можете продати свої пайові частки за актуальною вартістю. - **Професійне управління: **Фондами керують досвідчені фахівці, які добре орієнтуються на актуальному ринку, активно його відстежують і регулярно оптимізують інвестиційну стратегію. - **Можливість почати з невеликим капіталом, а також регулярних інвестицій: **На відміну від індивідуального інвестування вам не потрібні високі вхідні суми. Уже з невеликою інвестицією, яку ви можете довільно повторювати, ви отримуєте частку в ширшому портфелі. - **Податкові переваги:** У Чеській Республіці (та деяких інших країнах) прибутки з пайових фондів після певного періоду володіння можуть бути звільнені від податку на прибуток. **ПОРАДА:** Однак перевірте, за яких умов прибутки з фондів можуть оподатковуватися. - **Економія часу:** Вам не потрібно самостійно займатися аналізом ринків чи вибором окремих активів. Управління забезпечує фонд. Єдине, що вам потрібно зробити, — обрати відповідний інвестиційний фонд, до чого ми незабаром дійдемо. ### Недоліки інвестиційних фондів - **Комісії за управління: **Робота менеджерів фонду чогось коштує, тому й інвестиційні фонди пов'язані з певними комісіями (вхідні, вихідні, за управління). Їх ви сплачуєте, навіть коли результати фонду гірші. - **Обмежений контроль:** Ви як інвестори не маєте прямого впливу на рішення менеджерів. Ваша інвестиція залежить від стратегії фонду. Ви також не маєте гарантії, що менеджери фонду не поставлять власні інтереси вище за інтереси інвесторів. - **Неможливість точно передбачити доходи: **Навіть професійне управління не є гарантією того, що фонд досягне очікуваного [ROI](https://www.investbay.com/uk/blog/roi-povernennia-investytsii-rozrakhunok-znachennia-pryklady). Минулі доходи не є запорукою майбутніх результатів. - **Середні доходи:** Активно керовані фонди часто відстають від ринкових індексів, маючи при цьому вищі комісії. **Індексні фонди **(ETF) пом'якшують цю проблему, але не вирішують її повністю. Хотіли б ви увійти у світ інвестицій, не маючи величезного капіталу? Дослідіть InvestBay. Ми зосереджуємося на сучасному підході до інвестицій — crowd-owning та [мікроінвестиції в нерухомість](https://www.investbay.com/uk/). Ми пропонуємо простий шлях, як стати частиною **привабливих проєктів**, над якими ви маєте повний контроль. **Ми не інвестиційний фонд**, але поєднуємо багато їхніх переваг, водночас усуваючи деякі недоліки. А саме: **Ви маєте прямий вплив на свою інвестицію** та **прозорість** посідає чільні місця серед наших цінностей. Ви самі обираєте, скільки, як часто і в яку нерухомість (у які об'єкти нерухомості) інвестувати. Погляньте на нашу [актуальну пропозицію інвестицій](https://www.investbay.com/uk/investytsiina-propozytsiia) — і зверніть увагу на детальні описи, які зацікавлять вас як інвестора! **Порада для читання:** Цікавить вас, [як працює InvestBay?](https://www.investbay.com/uk/yak-tse-pratsiuie) Можливо, це переконає вас на користь мікроінвестицій у нерухомість. ### Як обрати правильний фонд для ваших інвестиційних цілей: покрокова інструкція **1. Оцініть свою поточну фінансову ситуацію** Перш ніж визначати цілі, з'ясуйте, скільки ви можете інвестувати. Врахуйте свої доходи, витрати, борги та створіть фінансовий резерв на непередбачені ситуації. **2. Встановіть конкретні цілі** Чітко визначте, чого ви хочете досягти інвестуванням. Наприклад: - [Купівля нерухомості](https://www.investbay.com/uk/blog/iak-kupyty-nerukhomist-pokrokovyi-protses) - Фінансування освіти дітей - Накопичення багатства - [Накопичення на пенсію](https://www.investbay.com/uk/blog/zaoshchadzhennia-na-pensiiu-iak-de-i-skilky) **3. Розподіліть цілі за пріоритетами** Визначте, які цілі для вас найважливіші. Короткострокові цілі (1–3 роки) можуть охоплювати накопичення на відпустку, середньострокові (3–10 років) — купівлю авто чи квартири, а довгострокові (10+ років) — нарощення майна або забезпечення на старість. **4. Зважте свій інвестиційний горизонт** Часовий горизонт суттєво впливає на вибір інвестиційної стратегії. Довший горизонт дозволяє вам узяти на себе вищий ризик із потенціалом більших доходів. Натомість для короткострокових цілей краще обрати консервативний підхід, щоб уникнути втрат. **5. Визначте свою толерантність до ризику** З'ясуйте, на який ризик ви готові піти. Якщо падіння ринків вас стресує, зважте менш ризиковані інвестиції. На основі наведених вище типів фондів ми **розподілили для вас інвестиційні фонди за їхніми профілями ризику:** - **Низький ризик: **Державні облігаційні фонди. - **Середній ризик: **Змішані фонди, фонди нерухомості. - **Високий ризик: **Акційні фонди, хедж-фонди, альтернативні фонди. **6. Регулярно переглядайте свої цілі** Інвестиційні цілі та часові горизонти можуть змінюватися разом із вашими життєвими пріоритетами. Тому регулярно їх переоцінюйте та адаптуйте свою стратегію до актуальних потреб. **7. Створіть план дій і дотримуйтеся його** Щойно у вас є визначені цілі, часовий горизонт і стратегія, дотримуйтеся свого плану й не піддавайтеся емоціям під час короткострокових коливань на ринках. Потім вам уже «лише» потрібно відкрити інвестиційний рахунок, обрати правильний фонд і регулярно оцінювати ефективність свого портфеля. При цьому уникайте: - **Нерозуміння комісій:** Переконайтеся, що ви розумієте всі витрати, пов'язані з фондом. - **Ігнорування ризику:** Зважте можливі сценарії, включно з падінням ринку. - **Недостатня диверсифікація: **Не ставте всі кошти на одну карту. - **Піддавання емоціям:** Дивіться пункт 7 трохи вище. ### Найчастіше ви запитуєте **Який тип інвестиційного фонду загалом найбільше коливається?** Акційні фонди, тому що вони залежать від ефективності акційного ринку. **Скільки коштує заснування інвестиційного фонду?** Заснування фонду вимагає вищого капіталу та виконання законодавчих вимог, витрати різняться залежно від типу фонду. **Куди інвестувати мільйон крон?** Прочитайте нашу детальну статтю Як і в що інвестувати гроші?, де ми розібрали також конкретні інвестиційні стратегії. **Яка роль інвестиційного фонду?** Розподіл ризику та надання доступу до широкого спектра інвестиційних можливостей. **Як вивести гроші з інвестиційного фонду?** У відкритих фондів ви подаєте запит на викуп пайових часток, у закритих необхідно продати пайові частки на ринку. **ПОРАДА:** Погляньте на відповіді на інші [часті запитання](https://www.investbay.com/uk/chasti-zapytannia). ### Висновок та подальші кроки **Інвестування у фонди** пропонує ще одну можливість примножити фінанси. Однак важливо обирати фонди на основі поінформованих рішень і регулярно переоцінювати портфель. Якщо хочете почати, встановіть свої цілі та зважте ризики. Або дослідіть **мікроінвестиції в нерухомість з InvestBay! ** Вау, це настільки чудова стаття, що я мушу нею одразу поділитися. ## Куди інвестувати з InvestBay? ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Відкрита Іспанія очікуване річне зростання: 9.00 % тривалість інвестиції: 5 років ### Element Residence Bali - 1. etapa Відкрита Індонезія очікуване річне зростання: 10.00 % тривалість інвестиції: 7 років ## Інші статті ### Портфель InvestBay вступив у нову фазу 03 червня 2026 [Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/portfel-investbay-vstupyv-u-novu-fazu) ### Як побудувати ідеальний інвестиційний портфель — і чому в ньому не може бракувати нерухомості 10 вересня 2025 [Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/idealnyi-investytsiinyi-portfel-pryklad-i-porady-krok-za-krokom) Інвестування ### Що таке інвестиційний горизонт і чому він абсолютно ключовий для кожного інвестора 08 вересня 2025 [Уся стаття](https://www.investbay.com/uk/blog/investytsiinyi-horyzont-shcho-tse-take-typy-ta-rekomendovani-stratehii) Інвестування [Усі статті](https://www.investbay.com/uk/blog-ta-novyny)