Rendimento do investimento: como compreendê-lo, calculá-lo e aumentá-lo

Sabe o que é o rendimento de um investimento e por que motivo deveria interessar-lhe? Este indicador essencial determina, afinal, se o seu investimento é bem-sucedido. E é exatamente disso que se trata. No artigo de hoje vamos explicar o que é o rendimento, como se calcula e como pode maximizá-lo — também com a ajuda da InvestBay.

O que é o rendimento e por que é importante?

O rendimento do investimento é um indicador que exprime o lucro ou o benefício que um investimento gera ao longo de um determinado período. Se quer investir de forma eficiente, compreender o que é o rendimento (e de que modo se relaciona com a liquidez ou o risco no âmbito do triângulo do investimento) é indispensável.

Um prefácio importante

Antes de mais, é preciso compreender em que está realmente a investir. É daí que decorre o rendimento.

Quando investe diretamente num imóvel, o rendimento é o arrendamento e, simultaneamente, a valorização ao longo do tempo (rendimento de capital). Se, porém, investir, por exemplo, num título de dívida para promotores imobiliários, o rendimento é a taxa de juro fixa — sendo que ambos os casos poderiam ser designados por investimento imobiliário.

Daqui resulta também, de forma indireta, por que motivo o imóvel onde vive não é um investimento. Embora o valor do imóvel cresça em termos de capital, esse rendimento só se realiza com a venda. Mas, se não tenciona vendê-lo, a valorização simplesmente não aparecerá na sua conta.

Como se calcula o rendimento de um investimento?

Para um cálculo correto do rendimento de um investimento é fundamental conhecer alguns fatores:

• Os custos iniciais do investimento.
• O rendimento líquido do investimento.
• A duração do horizonte de investimento.

A fórmula da rentabilidade do investimento é simples:

Rentabilidade do investimento (%) = (lucro líquido / investimento inicial) x 100

Exemplo: comprou um imóvel por 10 000 000 Kč e obtém dele um lucro líquido anual de 100 000 Kč. Aplique o cálculo da rentabilidade do investimento:

Rentabilidade do investimento (%) = (100 000 / 10 000 000) x 100

Este cálculo mostra-lhe que o seu rendimento anual é de 1 %.

Se está a ponderar diferentes investimentos, esta fórmula é também ideal para os comparar.

Dica da InvestBay: para cálculos mais rápidos, utilize a nossa calculadora de investimento.

Tipos de rendimento

Existem vários tipos de rendimento, que dependem do tipo de ativo em que investe. Vejamos alguns deles.

Rendimento do arrendamento (para investimentos imobiliários)

O rendimento do arrendamento representa o rendimento mensal regular que provém do próprio arrendamento do imóvel. Este tipo de rendimento é típico dos investimentos em apartamentos residenciais, espaços comerciais ou imóveis de férias.

Principais vantagens:

• Rendimento estável e regular.
• Possibilidade de aproveitar benefícios fiscais (por exemplo, a dedução dos custos de manutenção).

O que influencia o rendimento do arrendamento?

• Localização do imóvel: uma procura elevada de habitação ou de arrendamento faz subir a renda.
• Ocupação: um imóvel vazio não gera quaisquer rendimentos, o que afeta negativamente o rendimento global.
• Custos de manutenção e gestão: custos mais baixos podem aumentar significativamente o rendimento líquido.

Por exemplo, com a InvestBay investe em imóveis sem ter de se preocupar com o arrendamento ou a manutenção. Do arrendamento recebe uma quota-parte, paga de forma regular, por exemplo mensal ou trimestralmente.

Rendimento de capital (aumento do valor do ativo)

O rendimento de capital surge quando o valor de um ativo cresce e o investidor o vende por um preço superior àquele por que o comprou. Este tipo de rendimento é típico dos investimentos de longo prazo, como os imóveis (que tenciona vender, veja o exemplo acima), as ações ou outros valores mobiliários.

Por exemplo: compra um apartamento por 2 000 000 Kč que, ao fim de cinco anos, vende por 2 500 000 Kč. O seu rendimento de capital é de 500 000 Kč.

O que influencia o rendimento de capital?

• Condições de mercado: o crescimento e a estabilidade económicos favorecem o aumento do valor dos ativos.
• Qualidade do ativo: um ativo bem conservado ou estrategicamente localizado tem maior probabilidade de valorizar.
• Período de detenção do ativo: quanto mais tempo detiver o ativo, maior é o potencial de crescimento do seu valor.

A InvestBay trabalha com imóveis que têm um elevado potencial de valorização. Decorrido o horizonte de investimento, o imóvel é vendido e o lucro é repartido entre os investidores.

Sugestão de leitura: como selecionamos os imóveis na InvestBay? Leia a entrevista com Andrew Thompson ou a nossa página sucinta sobre como funciona.

Dividendos e juros (para investimentos em ações e títulos de dívida)

Os dividendos e os juros representam os rendimentos que as empresas ou os emitentes de títulos de dívida lhe pagam pelo facto de lhes ter disponibilizado o seu capital.

• Dividendos: pagamentos regulares atribuídos aos acionistas a partir do lucro da empresa. Trata-se geralmente de uma fonte de rendimento de longo prazo.
• Juros: rendimento fixo que obtém de títulos de dívida ou de outras formas de empréstimo concedidas a empresas ou a governos.

Vantagens:

• Tanto os dividendos como os juros podem ser uma fonte de rendimento estável.

Como é o rendimento na InvestBay?

A InvestBay combina dois tipos principais de rendimento: o rendimento do arrendamento e o rendimento de capital. Como funciona?

• Rendimento do arrendamento: depois de o projeto estar financiado, recebe pagamentos regulares provenientes do arrendamento do imóvel, repartidos consoante a dimensão da sua quota-parte.
• Rendimento de capital: decorrido o horizonte de investimento, que dura habitualmente entre 5 e 10 anos, o imóvel é vendido e o lucro é repartido entre os investidores.

Graças a isto, tem a possibilidade de beneficiar dos rendimentos de curto prazo do arrendamento e da valorização de longo prazo do valor do imóvel. Além disso, a InvestBay trata da gestão e da venda dos imóveis por si, o que minimiza as preocupações e maximiza os lucros.

Exemplo de rendimento:
Se investir 100 000 Kč num imóvel no valor de 10 milhões de Kč, recebe 1 % da renda e também do preço de venda. Se o preço do imóvel subir 50 %, o seu lucro com a venda é de 50 000 Kč e o rendimento total é acrescido do rendimento do arrendamento.

Para mais informações sobre cada tipo de rendimento, leia o artigo mais detalhado, com gráficos, Como a InvestBay paga o dinheiro.

Rendimento vs. cashflow

O rendimento e o cashflow são dois conceitos financeiros distintos, mas estreitamente ligados, que têm uma importância fundamental na avaliação de investimentos.

• O rendimento do investimento é um indicador que exprime o lucro total gerado por um investimento durante um determinado período. O rendimento inclui não só o rendimento corrente (por exemplo, do arrendamento ou de dividendos), mas também o ganho de capital (o aumento do valor do investimento). Contudo, não vê o rendimento total nem o crescimento de capital de imediato na sua conta, apenas no momento da venda.
  Mede-se normalmente em percentagem do investimento inicial e dá uma imagem da eficiência do investimento numa perspetiva de longo prazo.
• O cashflow (fluxo de caixa) é, pelo contrário, o movimento efetivo de dinheiro associado ao investimento — ou seja, aquilo que você, enquanto investidor, recebe na conta. O cashflow acompanha quanto dinheiro entra diretamente na sua conta (por exemplo, de renda, juros, dividendos).

Isto pode, por exemplo, significar que, mesmo que o seu investimento imobiliário tenha uma rentabilidade total de 8 %, isso não quer dizer que, num investimento de cem mil, lhe entrem anualmente 8 000 Kč na conta.

Para investir com sucesso é essencial compreender ambos os conceitos e usá-los na tomada de decisões, para que o investimento seja rentável e, ao mesmo tempo, sustentável.

Os investimentos mais rentáveis: como encontrá-los?

Encontrar o investimento mais rentável é o sonho de todos os investidores. No entanto, um rendimento elevado traz, muitas vezes, também um risco mais elevado. Para poder decidir corretamente, deve, naturalmente, saber antes de mais em que está a investir (veja o nosso Prefácio importante no início do artigo). Tenha ainda em conta:

1. A rentabilidade do investimento.
2. A duração do horizonte de investimento.
3. O nível de risco do investimento em causa.

O investimento imobiliário está entre as opções preferidas, porque combina estabilidade com potencial de crescimento. Os imóveis podem proporcionar-lhe um rendimento regular do arrendamento e ainda rendimento de capital no momento da venda.

Como maximizar o rendimento de um investimento?

Quer aumentar o rendimento do seu investimento? Aqui ficam algumas dicas:

• Diversifique a sua carteira: não aposte tudo numa única carta. Invista em diferentes ativos.
• Utilize o cálculo do rendimento do investimento: acompanhe continuamente o desempenho dos seus investimentos e compare-os.
• Eduque-se: as decisões de investimento baseadas em conhecimento têm maior probabilidade de sucesso. Leia o nosso blogue!
• Use ferramentas como a calculadora de investimento da InvestBay: esta ferramenta calcula-lhe rapidamente o rendimento esperado.

Vantagens da InvestBay para otimizar o rendimento

A InvestBay traz soluções inovadoras na área dos microinvestimentos imobiliários:

1. Processo transparente: todas as ofertas de imóveis para investimento estão descritas em pormenor.
2. Preocupações mínimas: a InvestBay trata de tudo, desde a gestão dos imóveis até à repartição dos rendimentos.
3. Rendimentos a partir de 100 EUR: pode investir com custos mínimos e aumentar gradualmente as suas quotas-partes.

Comece com a InvestBay e ganhe mais

O rendimento do investimento é um critério-chave de sucesso, quer seja um principiante, quer um investidor experiente. Deixe-se ajudar pelos especialistas da InvestBay, que lhe mostrarão o caminho para rendimentos mais elevados, sem preocupações.

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