Os investimentos a longo prazo podem ser a chave para uma valorização segura do seu dinheiro

21 de fevereiro de 2025

Quer que o seu dinheiro investido gere lucros estáveis? As abordagens de investimento a longo prazo oferecem um caminho para a independência financeira. Mas como escolher a estratégia certa? Descubra as opções que o podem ajudar a valorizar o seu capital de forma inteligente e a garantir um futuro melhor. Vamos também mostrar-lhe de que forma a plataforma InvestBay o pode ajudar neste sentido.

O que é um investimento a longo prazo e porque vale a pena?

Um investimento a longo prazo significa aplicar capital em ativos com potencial de crescimento num horizonte de vários anos a várias dezenas de anos. Trata-se tipicamente de ações, imóveis, obrigações ou fundos que se valorizam gradualmente.

Têm, face aos investimentos a curto prazo, uma enorme vantagem – reduzem o risco de oscilação do preço dos ativos. Quanto mais tempo deixar o seu dinheiro a trabalhar, maior é a probabilidade de os seus investimentos crescerem.

Se olharmos, por exemplo, para a evolução histórica do índice S&P 500, não encontramos nenhum período superior a alguns anos em que o rendimento total tenha sido negativo. Mesmo que os mercados caiam a curto prazo, o horizonte de longo prazo permite "alisar" estas oscilações. Os investidores que permanecem no mercado durante mais tempo têm uma probabilidade substancialmente maior de alcançar um rendimento positivo.

Porque é que isto funciona?

O mercado cresce a longo prazo – As economias desenvolvem-se, as empresas inovam e criam valor. Embora surjam crises, a tendência de longo prazo é claramente ascendente.
Menor probabilidade de perda – As quedas a curto prazo, ainda que possam ser dramáticas, equilibram-se com o tempo.
O poder dos juros compostos – Quanto mais tempo investir, mais os seus rendimentos se valorizam adicionalmente, o que maximiza o resultado total.

Um investimento a longo prazo não é, portanto, sobre se o mercado cai a curto prazo, mas sobre o facto de crescer a longo prazo. Se investir por mais de 10 anos, aumenta a probabilidade de o seu capital não só sobreviver às crises, como também se valorizar significativamente acima da inflação.

Qual é o horizonte de investimento ideal?

Não existe um horizonte de investimento universalmente ideal, porque ele dependerá, no seu caso, de vários fatores. Os objetivos de investimento, a tolerância ao risco e a liquidez dos ativos influenciam significativamente o que será o ideal precisamente para si. De um modo geral, o horizonte de investimento pode ser dividido em três categorias principais:

Horizonte de investimento de curto prazo (até 3 anos): Adequado para investidores que irão precisar dos seus fundos em breve. Investimentos de baixo risco, como contas poupança, depósitos a prazo, obrigações soberanas de curto prazo ou fundos do mercado monetário. Baixa volatilidade, mas também rendimentos mais reduzidos.
Horizonte de investimento de médio prazo (3 a 10 anos): Adequado para investidores que planeiam valorizar o capital para compras maiores, como a compra de uma casa ou os estudos dos filhos. Uma carteira equilibrada, por exemplo, uma combinação de obrigações, fundos de ações e investimentos imobiliários. Os rendimentos tendem a ser superiores aos dos investimentos de curto prazo, mas ainda com menor risco do que as estratégias de longo prazo.
Horizonte de investimento de longo prazo (10 ou mais anos): Ideal para construir riqueza e preparar a reforma. São adequadas as ações, os imóveis, os fundos de índice, os ETF ou os investimentos em ativos alternativos. Rendimentos mais elevados com a aceitação de uma maior volatilidade a curto prazo.

No contexto dos investimentos imobiliários que a InvestBay oferece, o horizonte de investimento situa-se frequentemente entre 5 e 10 anos, o que corresponde a uma estratégia de longo prazo de valorização do património e de crescimento do valor do imóvel. O investimento em crowdowning está adaptado a investidores que procuram rendimentos estáveis do arrendamento e um lucro posterior com a venda do imóvel, o que exige paciência e um compromisso mais a longo prazo.

Quais são as opções de investimentos a longo prazo?

Ações e fundos ETF

O investimento em ações está entre as formas mais rentáveis de valorizar capital, uma vez que, a longo prazo, supera a inflação e outros instrumentos de investimento. No entanto, a compra direta de ações de empresas exige conhecimento do mercado, análise dos resultados empresariais e acompanhamento das tendências económicas.

Os investidores bem-sucedidos centram-se frequentemente nas chamadas ações blue-chip (empresas estáveis e consolidadas), nas ações de crescimento ou nos títulos de dividendos, que distribuem uma parte do lucro.

Uma alternativa são os fundos ETF (Exchange Traded Funds), que seguem o desempenho de um determinado mercado ou setor e oferecem diversificação sem necessidade de uma gestão ativa da carteira. Por exemplo, o amplamente acompanhado índice S&P 500 proporciona historicamente um rendimento médio anual de cerca de 7 a 10 % depois de descontada a inflação. A vantagem dos ETF é a baixa comissão de gestão, a fácil acessibilidade e a possibilidade de investir mesmo montantes mais pequenos.

Obrigações

Se procura um investimento mais estável, que oscile menos, as obrigações podem ser uma opção interessante. As obrigações soberanas são geralmente mais seguras do que as obrigações corporativas, mas oferecem rendimentos mais baixos. Por exemplo, as obrigações do tesouro norte-americanas (US Treasuries) são consideradas o investimento mais seguro do mundo, ao passo que as obrigações soberanas checas podem ser uma opção interessante para investidores conservadores que não querem assumir risco cambial.

As obrigações corporativas oferecem rendimentos mais elevados, mas o seu nível de risco depende da saúde financeira da respetiva empresa. As obrigações de elevado rendimento ("high-yield bonds") podem ser atrativas, mas comportam também uma maior probabilidade de incumprimento do emitente. Para uma maior segurança, os investidores optam frequentemente por fundos de obrigações diversificados, que distribuem o risco por vários emitentes.

Investimento imobiliário com a InvestBay

Uma das formas mais estáveis e populares de investimento a longo prazo são os imóveis. No entanto, a compra clássica de um apartamento de investimento exige um grande capital, burocracia e preocupações com os inquilinos. Além disso, é preciso contar com custos de manutenção, impostos e restrições legais (por exemplo, a regulação dos arrendamentos de curta duração em algumas cidades).

Graças à plataforma InvestBay, pode no entanto investir em imóveis já a partir de 100 EUR e obter uma participação no rendimento do arrendamento e da venda. O crowd-owning permite aos investidores possuir um imóvel em conjunto, partilhar os rendimentos e, ao mesmo tempo, evitar as preocupações com a sua gestão. A InvestBay seleciona localizações atrativas, com potencial de crescimento do valor e de rendimento estável. Uma vantagem desta forma de investimento é também a menor barreira de entrada e o menor risco de concentração de capital num único imóvel.

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Fundos de investimento

Os fundos de investimento são adequados para investidores que não querem ocupar-se ativamente da seleção de ações ou obrigações. Oferecem gestão profissional, ampla diversificação e acesso a diferentes mercados. Existem vários tipos de fundos:

Fundos de ações – orientados para investimentos de crescimento com maior risco e rendimento.
Fundos de obrigações – mais estáveis, adequados a investidores conservadores.
Fundos mistos – uma combinação de ações, obrigações e outros ativos, que oferece um rácio equilibrado entre risco e rendimento.
Fundos de índice – seguem a evolução do mercado (por exemplo, o S&P 500) e tendem a ter comissões mais baixas do que os fundos de gestão ativa.

A vantagem dos fundos de investimento é a diversificação automática e o acesso a uma gestão ativa, mas a desvantagem podem ser as comissões de gestão mais elevadas de alguns fundos geridos ativamente.

Poupança a longo prazo e poupança-reforma complementar

Se procura um caminho seguro para poupar, os fundos de pensões e a poupança-construção podem ser uma opção interessante. Os rendimentos não são, é certo, elevados, mas o Estado acrescenta-lhes frequentemente benefícios fiscais e contribuições, o que aumenta significativamente a sua atratividade.

Poupança-reforma complementar: O Estado contribui para os depósitos regulares e permite um benefício fiscal nas contribuições mais elevadas. Os fundos de pensões são estáveis a longo prazo, mas os seus rendimentos mal cobrem, muitas vezes, a inflação.
Poupança-construção: Combina uma componente de poupança com a possibilidade de um crédito vantajoso. Graças ao apoio do Estado e aos juros garantidos, é uma variante segura, mas, do ponto de vista da rentabilidade, habitualmente não supera a inflação.

Ambas as variantes são adequadas para investidores conservadores ou como parte de uma carteira diversificada.

Criptomoedas

As criptomoedas, como o Bitcoin ou o Ethereum, tornaram-se nos últimos anos uma componente popular das estratégias de investimento a longo prazo. Embora sejam conhecidas pela sua elevada volatilidade, registaram historicamente um crescimento significativo de valor. Muitos investidores abordam, por isso, as criptomoedas com um horizonte de longo prazo e investem nelas como num "ouro" digital.

Recentemente, a situação no mercado das criptomoedas mudou também do ponto de vista da regulação fiscal. Com a entrada em vigor da lei sobre o dinheiro digital, foi introduzido o chamado teste temporal e de valor para as criptomoedas, o que significa que, se o investidor as detiver durante tempo suficiente, o seu lucro pode ficar isento de imposto – à semelhança do que acontece com as ações. Este princípio aplicar-se-á também às nossas participações em imóveis no âmbito da InvestBay, o que traz vantagens para os investidores de longo prazo que procuram formas fiscalmente eficientes de valorizar o capital.

Se acredita no futuro da tecnologia blockchain e das finanças descentralizadas, a compra gradual de criptomoedas pode ser uma opção interessante. É importante, contudo, ter presente que o mercado das criptomoedas é ainda jovem e imprevisível, pelo que é aconselhável investir nele apenas uma parte da carteira e diversificar o risco.

Quer aprofundar mais o tema? Leia o nosso artigo Como e em que investir melhor o dinheiro.

Como escolher o investimento a longo prazo certo?

Antes de decidir onde investir, é importante ponderar:

Objetivos do investimento – Está a poupar para a reforma, para um apartamento ou apenas quer valorizar o capital?
Nível de risco do investimento – As ações e as criptomoedas são voláteis, os imóveis são mais estáveis.
Horizonte temporal – Quanto mais longo for o investimento, maior é o potencial de crescimento.

Quer garantir uma velhice confortável? Os investimentos a longo prazo em ações, imóveis ou fundos de índice podem ser a opção ideal.

Planeia investir na educação dos filhos ou em grandes despesas futuras? Investimentos mais conservadores, como obrigações ou fundos de investimento, podem oferecer um rendimento mais estável.

Quer maximizar o crescimento do capital? Então vale a pena ponderar ativos mais voláteis, mas mais rentáveis, como ações de crescimento, criptomoedas ou investimentos em startups.

Cada instrumento de investimento tem uma rentabilidade esperada e um nível de risco diferentes, pelo que é fundamental definir expectativas realistas e adaptar a sua estratégia em conformidade.

Não se esqueça da diversificação. Os mercados são imprevisíveis e é precisamente a diversificação que ajuda a minimizar o risco de perda – escrevemos sobre ela um artigo separado: Guia abrangente e prático sobre a diversificação dos investimentos.

Cada investimento comporta, no entanto, sempre um certo risco. O nível desse risco depende da volatilidade do respetivo ativo – ou seja, do grau de oscilação do seu valor. Também sobre o tema do risco de investimento escrevemos um artigo abrangente e detalhado, que pode ler aqui: ligação

Porque é que os imóveis são uma das formas mais seguras de investimento a longo prazo?

O valor dos imóveis cresce a longo prazo, geram rendimentos estáveis de arrendamento e proporcionam proteção contra a inflação.

Porquê investir em imóveis?

Baixa volatilidade – Os imóveis não estão sujeitos a oscilações abruptas como as ações ou as criptomoedas.
Duas fontes de rendimento – O lucro do arrendamento e da venda subsequente.
O valor cresce ao longo do tempo – Os imóveis de qualidade têm uma tendência de crescimento a longo prazo.
Proteção contra a inflação – As rendas e os preços dos imóveis costumam subir a par da inflação.

O maior problema? Os elevados custos de entrada e as preocupações com a gestão.

Isto é resolvido pela InvestBay, onde pode investir em imóveis já a partir de 100 EUR e obter uma participação nos rendimentos sem preocupações com o arrendamento ou a manutenção. O crowd-owning permite copossuir imóveis atrativos no estrangeiro e distribuir o risco de investimento.

Os erros mais frequentes nos investimentos a longo prazo

No investimento a longo prazo, as pessoas cometem frequentemente os seguintes erros:

Pânico durante a queda do mercado – As pessoas tendem a vender os investimentos em pânico, sobretudo em períodos de crise. Mas, ao vender neste período desfavorável, apenas realizam uma perda teórica. É preciso ter consciência de que o investimento é a longo prazo e que as oscilações de curto prazo não são um problema.
Diversificação insuficiente – Colocar todo o dinheiro num único ativo (por exemplo, apenas em ações de uma empresa ou só em imóveis) aumenta o risco de perda. A distribuição dos investimentos por diferentes setores e tipos de ativos ajuda a estabilizar os rendimentos.
Subestimar a inflação – À primeira vista, pode parecer que, se simplesmente guardar o seu dinheiro numa conta à ordem ou em produtos "seguros" de baixo rendimento, evita o risco. Na realidade, porém, o seu dinheiro pode perder poder de compra, porque a inflação o vai desvalorizando gradualmente. Invista em ativos que vençam a inflação e não confie na conta à ordem
Expectativas irrealistas – Se espera que o seu investimento cresça 20 % todos os anos, pode ficar desiludido. Os mercados movem-se ciclicamente e os rendimentos variam. Informe-se sobre o rendimento real possível do seu investimento.

O investimento imobiliário através da InvestBay ajuda a minimizar os riscos e, ao mesmo tempo, assegura um crescimento a longo prazo do valor do património.

Quanto dinheiro investir e com que frequência?

Tem fundos disponíveis (por exemplo, um reembolso de imposto) e está a ponderar se é melhor investir de uma só vez ou distribuí-los ao longo do tempo? Um investimento único pode ser vantajoso se o mercado estiver a crescer, porque dá ao seu dinheiro mais tempo para os juros compostos. Por outro lado, se investir num momento em que os mercados estão no topo, corre o risco de a sua carteira registar uma perda temporária.

Em contrapartida, o investimento regular (mesmo de pequenos montantes) reduz o risco de um mau timing de mercado. Quando investe todos os meses o mesmo montante, compra automaticamente mais ativos quando estão mais baratos e menos quando estão mais caros.

Não importa se investe de forma regular ou única – a chave do sucesso é a disciplina. Para os principiantes no investimento, escrevemos o artigo Os fundamentos do investimento, ou Como começar a investir.

Como calcular o montante ideal para a poupança a longo prazo

Ao determinar o valor do investimento, é bom ponderar os seus rendimentos, despesas e reservas financeiras. De um modo geral, recomenda-se investir mensalmente pelo menos 10 a 20 % do rendimento. Se tem como objetivo um montante concreto no futuro, ser-lhe-á útil utilizar uma calculadora de investimento.

Não espere pelo momento ideal. Escolha de entre os nossos imóveis de investimento disponíveis, registe-se e comece a investir de forma regular e a longo prazo já hoje.

Dica: Leia os detalhes sobre como funciona a InvestBay.