Inwestowanie w fundusze krok po kroku, czyli wszystko, co musisz o nich wiedzieć

Brzmi to prosto. Zamiast inwestować samodzielnie w pojedyncze akcje, obligacje, nieruchomości itp., wybierasz „pakiet”, który złożył dla Ciebie zespół profesjonalistów. Wkładasz w niego własne pieniądze i gdy funduszowi się powodzi, Twój wkład rośnie, a Ty zarabiasz. Czy może być w tym haczyk? I jak wybrać ten właściwy fundusz inwestycyjny? Czytaj dalej.

Czym jest fundusz inwestycyjny?

Fundusz inwestycyjny definiuje się jako instrument zbiorowego inwestowania, który gromadzi środki od wielu inwestorów i inwestuje je w różne typy aktywów – od akcji, obligacji, po nieruchomości. Jest to sposób na efektywne pomnożenie pieniędzy bez konieczności załatwiania wszystkiego samodzielnie. O to, gdzie, ile i kiedy inwestować, dbają zarządzający funduszami.

W Czechach reguluje to ustawa nr 240/2013 Sb. o spółkach inwestycyjnych i funduszach inwestycyjnych.

Fundusz inwestycyjny a fundusz wspólnego inwestowania: Czy to to samo?

Choć te dwa typy funduszy są do siebie podobne i często się je myli, nie jest to to samo. Fundusz wspólnego inwestowania jest tylko jednym z typów funduszu inwestycyjnego i w odróżnieniu od funduszu inwestycyjnego nie ma osobowości prawnej.

Fundusz wspólnego inwestowania

• Co to jest? Specyficzny typ funduszu inwestycyjnego, w którym inwestor kupuje jednostki uczestnictwa reprezentujące jego udział w majątku funduszu. Jest to norma prawna, nie ma osobowości prawnej i jest jedynie instrumentem wykorzystywanym do operacji inwestycyjnych.
• Własność: Inwestorzy nie posiadają poszczególnych aktywów (np. akcji lub obligacji), lecz udział w funduszu jako całości.
• Struktura: Otwarty fundusz wspólnego inwestowania (najczęstszy) umożliwia nieograniczoną liczbę inwestorów oraz kupno lub odsprzedaż jednostek uczestnictwa w dowolnym momencie.
• Regulacja: Ściśle regulowany ustawami (w Czechach zgodnie z ustawą o spółkach i funduszach inwestycyjnych).
• Przykłady: Fundusze obligacyjne, akcyjne, mieszane lub pieniężne.

Fundusz inwestycyjny

• Co to jest? Szersze pojęcie obejmujące różne typy funduszy, w tym fundusze wspólnego inwestowania. Fundusze inwestycyjne zarządzają majątkiem inwestorów i inwestują go zgodnie z wybraną strategią. Jest to instytucja i osoba prawna z osobowością prawną.
• Struktura: Może być funduszem wspólnego inwestowania, spółką akcyjną, trustem lub inną formą prawną.
• Typy:
  • Fundusze wspólnego inwestowania
  • Fundusze zamknięte (inwestycje mają ściśle określony czas trwania i liczbę akcji)
  • Fundusze hedgingowe (bardziej ryzykowna strategia inwestycyjna dla inwestorów kwalifikowanych)
  • Fundusze nieruchomości
• Grupa docelowa: Niektóre fundusze są skierowane do drobnych inwestorów (fundusze wspólnego inwestowania), inne do dużych lub kwalifikowanych inwestorów (np. fundusze hedgingowe).
• Ma osobowość prawną

Fundusz otwarty a fundusz zamknięty

• Fundusze otwarte (open-end funds): Emitują jednostki uczestnictwa zgodnie z popytem inwestorów. Możesz więc w dowolnym momencie poprosić o odkup jednostek uczestnictwa (= są bardzo płynne) i są idealne dla tych, którzy szukają raczej elastyczności.
• Fundusze zamknięte (closed-end funds): Mają stałą liczbę jednostek uczestnictwa, którymi handluje się na giełdzie. Cena tych udziałów często waha się w zależności od podaży i popytu, co jest mniej elastyczne niż w przypadku funduszy otwartych.

Niezależnie od tego, czy chodzi o fundusz otwarty, czy zamknięty, zawsze jest to inwestycja pasywna, w której nie masz kontroli nad poszczególnymi decyzjami inwestycyjnymi.

Przykładem znanych funduszy inwestycyjnych jest Vanguard 500 Index Fund lub historycznie pierwszy fundusz otwarty Massachusetts Investors Trust Fund. Przegląd wszystkich funduszy inwestycyjnych znajdziesz w bazie danych CNB.

Typy funduszy inwestycyjnych i ich profile ryzyka

Fundusze inwestycyjne można podzielić według typu aktywów i strategii inwestycyjnej:

1. Fundusze akcyjne: Inwestują w akcje, mają wyższe ryzyko, ale i potencjalny zysk. Typowym przykładem są fundusze nastawione na akcje wzrostowe (technologie) lub akcje dywidendowe.
2. Fundusze obligacyjne: Koncentrują się na obligacjach emitowanych przez państwa, korporacje lub inne instytucje. Oferują stabilniejsze, ale niższe zyski.
3. Fundusze mieszane: Łączą inwestycje w akcje, obligacje i inne aktywa i są odpowiednie dla inwestorów, którzy chcą zrównoważoną proporcję między ryzykiem a zyskami.
4. Fundusze indeksowe i ETF: Pasywnie zarządzane fundusze śledzące konkretny indeks (np. S&P 500). Najczęściej wybierają je inwestorzy szukający niskich opłat i zdywersyfikowanego portfela z rynkowymi zyskami.
5. Fundusze nieruchomości: Fundusze inwestujące w nieruchomości (mieszkaniowe, komercyjne) lub firmy związane z nieruchomościami. Odpowiednie dla tych, którzy chcą regularnych dochodów i zabezpieczenia przed inflacją. Wysokie ryzyko: Duży potencjał zysków, ale i wysokie straty.
6. Fundusze hedgingowe: Specjalne fundusze wykorzystujące agresywne strategie. Typowo korzystają z nich doświadczeni inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko.
7. Alternatywne fundusze inwestycyjne: Inwestują w specyficzne aktywa, takie jak surowce, instrumenty pochodne, startupy, kapitał prywatny lub kryptowaluty, również często z wyższym ryzykiem.

Każdy typ funduszu ma inny profil ryzyka, dlatego ważne jest, by wybrać fundusz odpowiadający celom inwestycyjnym.

Zalety funduszy inwestycyjnych

• Dywersyfikacja portfela: Dzięki funduszom inwestycyjnym możesz inwestować w szeroką gamę aktywów – akcje, obligacje, nieruchomości itp. – co zmniejsza ryzyko straty. Co więcej, dzięki nim możesz uzyskać dostęp do inwestycji w aktywa, do których indywidualnie docierałbyś z trudem.
• Wyższa płynność (w przypadku funduszy otwartych): Kiedy tylko potrzebujesz, możesz sprzedać swoje jednostki uczestnictwa po aktualnej wartości.
• Profesjonalne zarządzanie: Funduszami zarządzają doświadczeni specjaliści, którzy znają się na aktualnym rynku, aktywnie go śledzą i regularnie optymalizują strategię inwestycyjną.
• Możliwość rozpoczęcia z małym kapitałem oraz regularnych inwestycji: W odróżnieniu od indywidualnego inwestowania nie potrzebujesz wysokich kwot początkowych. Już z małą inwestycją, którą możesz dowolnie powtarzać, uzyskasz udział w szerszym portfelu.
• Korzyści podatkowe: W Czechach (i niektórych innych krajach) zyski z funduszy wspólnego inwestowania po określonym czasie utrzymania mogą być zwolnione z podatku dochodowego.
  WSKAZÓWKA: Sprawdź jednak, na jakich warunkach zyski z funduszy mogą być opodatkowane.
• Oszczędność czasu: Nie musisz sam zajmować się analizami rynków lub wyborem poszczególnych aktywów. Zarządzanie zapewnia fundusz. Jedyne, co musisz zrobić, to wybrać odpowiedni fundusz inwestycyjny – do tego dojdziemy wkrótce.

Wady funduszy inwestycyjnych

• Opłaty za zarządzanie: Praca zarządzających funduszem coś kosztuje, dlatego też fundusze inwestycyjne wiążą się z określonymi opłatami (wejściowe, wyjściowe, za zarządzanie). Płacisz je, nawet gdy wyniki funduszu są gorsze.
• Ograniczona kontrola: Ty jako inwestorzy nie macie bezpośredniego wpływu na decyzje zarządzających. Twoja inwestycja zależy od strategii funduszu. Nie masz też pewności, że zarządzający funduszem nie przedłożą własnych interesów nad interesy inwestorów.
• Brak możliwości dokładnego przewidzenia zysków: Nawet profesjonalne zarządzanie nie jest gwarancją, że fundusz osiągnie oczekiwany ROI. Wyniki z przeszłości nie są gwarancją przyszłych rezultatów.
• Przeciętne zyski: Aktywnie zarządzane fundusze często pozostają w tyle za indeksami rynkowymi, a przy tym mają wyższe opłaty. Fundusze indeksowe (ETF) ten problem łagodzą, ale nie rozwiązują go całkowicie.

Chciałbyś wejść do świata inwestycji i nie masz ogromnego kapitału? Poznaj InvestBay. Koncentrujemy się na nowoczesnym podejściu do inwestycji – crowd-owning i mikroinwestycje w nieruchomości. Oferujemy prostą drogę, by stać się częścią atrakcyjnych projektów, nad którymi masz pełną kontrolę. Nie jesteśmy funduszem inwestycyjnym, ale łączymy wiele jego zalet, eliminując jednocześnie niektóre wady. Konkretnie:

Masz bezpośredni wpływ na swoją inwestycję, a transparentność znajduje się na czołowych miejscach naszych wartości. Sam wybierasz, ile, jak często i w którą nieruchomość (w które nieruchomości) zainwestujesz. Zobacz naszą aktualną ofertę inwestycji – i zwróć uwagę na szczegółowe opisy, które jako inwestora będą Cię interesować!

Wskazówka do przeczytania: Interesuje Cię, jak działa InvestBay? Być może przekona Cię to do mikroinwestycji w nieruchomości.

Jak wybrać właściwy fundusz dla Twoich celów inwestycyjnych: Krok po kroku

1. Oceń swoją obecną sytuację finansową
Przed ustaleniem celów wyjaśnij sobie, ile możesz zainwestować. Uwzględnij swoje dochody, wydatki, długi i stwórz sobie rezerwę finansową na nieoczekiwane sytuacje.

2. Ustal sobie konkretne cele
Jasno zdefiniuj, co chcesz osiągnąć poprzez inwestowanie. Na przykład:

• Zakup nieruchomości
• Finansowanie edukacji dzieci
• Budowanie bogactwa
• Oszczędzanie na emeryturę

3. Podziel cele według priorytetów
Określ, które cele są dla Ciebie najważniejsze. Cele krótkoterminowe (1–3 lata) mogą obejmować oszczędzanie na wakacje, średnioterminowe (3–10 lat) zakup samochodu lub mieszkania, a długoterminowe (10+ lat) budowanie majątku lub zabezpieczenie na starość.

4. Rozważ swój horyzont inwestycyjny
Horyzont czasowy znacząco wpływa na wybór strategii inwestycyjnej. Dłuższy horyzont pozwala Ci podjąć wyższe ryzyko z potencjałem większych zysków. Z kolei w przypadku celów krótkoterminowych lepiej wybrać konserwatywne podejście, aby uniknąć strat.

5. Określ swoją tolerancję na ryzyko
Ustal, jakie ryzyko jesteś gotów podjąć. Jeśli spadki rynków Cię stresują, rozważ mniej ryzykowne inwestycje.

Na podstawie wymienionych powyżej typów funduszy skategoryzowaliśmy dla Ciebie fundusze inwestycyjne według ich profili ryzyka:

• Niskie ryzyko: Państwowe fundusze obligacyjne.
• Średnie ryzyko: Fundusze mieszane, fundusze nieruchomości.
• Wysokie ryzyko: Fundusze akcyjne, fundusze hedgingowe, fundusze alternatywne.

6. Regularnie weryfikuj swoje cele
Cele inwestycyjne i horyzonty czasowe mogą się zmieniać wraz z Twoimi priorytetami życiowymi. Dlatego regularnie je przewartościowuj i dostosowuj swoją strategię do aktualnych potrzeb.

7. Stwórz plan działania i trzymaj się go
Gdy już masz zdefiniowane cele, horyzont czasowy i strategię, trzymaj się swojego planu i nie ulegaj emocjom przy krótkoterminowych wahaniach na rynkach.

Potem już „tylko” otwórz rachunek inwestycyjny, wybierz właściwy fundusz i regularnie oceniaj wyniki swojego portfela. Unikaj przy tym:

• Niezrozumienia opłat: Upewnij się, że rozumiesz wszystkie koszty związane z funduszem.
• Ignorowania ryzyka: Rozważ możliwe scenariusze, w tym spadek rynku.
• Niewystarczającej dywersyfikacji: Nie stawiaj wszystkich środków na jedną kartę.
• Ulegania emocjom: Patrz punkt 7 nieco wyżej.

Najczęściej pytacie

Jaki typ funduszu inwestycyjnego ogólnie najbardziej się waha?

Fundusze akcyjne, ponieważ są zależne od wyników rynku akcji.

Ile kosztuje założenie funduszu inwestycyjnego?

Założenie funduszu wymaga wyższego kapitału i spełnienia wymogów legislacyjnych, koszty różnią się w zależności od typu funduszu.

Gdzie inwestować milion koron?

Przeczytaj nasz szczegółowy artykuł Jak i w co inwestować pieniądze?, w którym rozłożyliśmy na czynniki pierwsze również konkretne strategie inwestycyjne.

Jaka jest rola funduszu inwestycyjnego?

Rozłożenie ryzyka i umożliwienie dostępu do szerokiej gamy okazji inwestycyjnych.

Jak wypłacić pieniądze z funduszu inwestycyjnego?

W przypadku funduszy otwartych prosisz o odkup jednostek uczestnictwa, w przypadku zamkniętych konieczna jest sprzedaż jednostek uczestnictwa na rynku.

WSKAZÓWKA: Zobacz odpowiedzi na kolejne częste pytania.

Podsumowanie i kolejne kroki

Inwestowanie w fundusze oferuje kolejną okazję do pomnożenia finansów. Ważne jest jednak, by wybierać fundusze na podstawie świadomych decyzji i regularnie przewartościowywać portfel. Jeśli chcesz zacząć, ustal swoje cele i rozważ ryzyko. Albo poznaj mikroinwestycje w nieruchomości z InvestBay!