Investimenti e tasse in parole semplici: tutto ciò che devi sapere sulla tassazione degli investimenti

Ti sei immerso nel mondo degli investimenti e aspetti il rendimento? Ottimo! Ma ora arriva il momento di guardare anche alla parte meno entusiasmante dell'investire: le tasse. Non devi però temere nulla, ti spiegheremo tutto in modo chiaro, senza inutili giri di parole, ma in modo da non tralasciare nulla di importante. Continua a leggere e scopri a quali condizioni anche lo Stato si prende una fetta del rendimento del tuo investimento (e come evitarlo).

Investimenti e tasse: perché affrontarli fin dall'inizio

Quando investi, pensi più spesso al rendimento. Comprensibilmente. Ma altrettanto importante quanto la crescita del tuo portafoglio è anche ciò che ne rimane dopo la tassazione.

Investimenti e tasse sono infatti strettamente legati tra loro. Le leggi fiscali possono influenzare notevolmente i tuoi rendimenti, talvolta in modo positivo (ad esempio grazie all'esenzione dell'investimento dalle tasse), talvolta in modo negativo (ad esempio con un'elevata pressione fiscale su determinati redditi).

In sintesi: la tassazione dei rendimenti da investimenti influisce sul profitto finale e, proprio per questo, conviene tenere a mente gli obblighi fiscali già al momento della scelta di un investimento specifico.

Che cosa viene tassato? Non si tratta solo di azioni e criptovalute

La tassazione dei redditi da investimenti riguarda tutta una serie di rendimenti:

• Plusvalenze dalla vendita di azioni, ETF o criptovalute
• Dividendi da azioni e fondi comuni di investimento
• Interessi da obbligazioni, conti di risparmio e piattaforme P2P (ad es. Zonky, Portu)
• Profitti da investimenti in crowdowning, come quelli su InvestBay

Ti interessa sapere che cos'è il crowdowning e perché così tanti investitori lo scelgono? Leggi come funziona su InvestBay e scoprilo.

Differenza tra residente fiscale e non residente

Se sei residente fiscale nella Repubblica Ceca, devi indicare nella dichiarazione dei redditi tutti i redditi, sia nazionali che esteri.

Se sei non residente, le regole fiscali sono diverse e di norma tassi solo i redditi di fonte ceca. È fondamentale sapere dove hai il tuo domicilio fiscale (cioè dove paghi stabilmente le tasse), perché ciò determina i tuoi obblighi nei confronti dell'amministrazione fiscale ceca.

Tassazione dei redditi da investimenti: che cosa rientra nei redditi

Interessi, dividendi, plusvalenze

Ogni tipo di rendimento viene tassato in modo leggermente diverso:

Differenza tra la tassazione dei rendimenti da investimenti e la tassazione del reddito stesso

I rendimenti da investimenti vengono tassati al momento della realizzazione (ad es. la vendita di un'azione). Non si tratta quindi di un reddito periodico, ma di un profitto una tantum. Questa è la differenza rispetto, ad esempio, ai dividendi, che arrivano regolarmente e vengono tassati come reddito ordinario.

Che cos'è la tassazione degli investimenti periodici

La tassazione degli investimenti periodici dipende dalla frequenza degli acquisti e dal periodo di detenzione dei singoli acquisti. Se investi regolarmente, ad esempio in ETF, ogni singola transazione può essere valutata separatamente e, quindi, ciascuna è soggetta in modo distinto al test temporale.

Quando gli investimenti vengono tassati e quando no: l'esenzione fiscale

Si tratta della situazione in cui soddisfi determinate condizioni e la ricompensa è che il rendimento di quel determinato investimento non deve essere indicato nella dichiarazione dei redditi. Di quali condizioni si tratta?

1. Il test temporale

Se detieni:

• azioni, ETF e altri titoli per almeno 3 anni, il profitto derivante dalla loro vendita è esente,
• un immobile destinato all'investimento per almeno 5 anni, anche il profitto dalla vendita non è soggetto a imposta.

2. Il limite annuo di 100 000 Kč

Se nel corso dell'anno non superi un volume di vendite di titoli pari a 100 000 Kč, non devi tassare il rendimento, e questo anche senza aver soddisfatto il test temporale.

Un esempio reale dalla pratica

Nel 2020 hai acquistato azioni per 50 000 Kč. Nel 20245 le vendi per 120 000 Kč. Poiché le detieni da più di 3 anni, il rendimento di 70 000 Kč è completamente esente da imposta.

Come vengono tassati gli investimenti tramite InvestBay?

Gli investimenti immobiliari tramite InvestBay funzionano secondo il principio del crowdowning: sei cioè comproprietario di un immobile che genera un rendimento sia dall'affitto sia dalla rivalutazione al momento della vendita.

Da noi, su InvestBay, investi in immobili tramite token. Il token è in sostanza una quota digitale, ossia il tuo "biglietto d'ingresso" a una parte di un determinato immobile e ai rendimenti che tale immobile genera (ad esempio dall'affitto o dalla sua futura vendita). Non si tratta di uno strumento finanziario, ma di una rappresentazione digitale della tua quota.

E come funziona con le tasse?

Quando vendi un token, dal punto di vista dell'amministrazione fiscale ciò viene considerato come la vendita di un bene, solo che in questo caso si tratta di un bene immateriale. Paghi quindi l'imposta solo sulla differenza tra l'importo per cui hai acquistato il token e il prezzo a cui lo hai successivamente venduto o scambiato.

Lo stesso regime fiscale vale anche per i rendimenti derivanti dalla detenzione dei token, ovvero la tua quota di profitto sugli affitti e sulla vendita degli immobili. Poiché i token non sono uno strumento finanziario, ad essi non si applica il §8 della legge sull'imposta sui redditi (redditi di capitale).

Per l'investitore comune, che non negozia i token nell'ambito di un'attività imprenditoriale, sia la vendita sia i rendimenti derivanti dalla loro detenzione vengono conteggiati come altri redditi (§10 della legge sull'imposta sui redditi).

Per saperne di più, consulta la nostra sezione domande frequenti.

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Tassazione degli investimenti nel 2025: che cosa è cambiato?

Rimane l'esenzione dopo 3 anni di detenzione e anche la soglia di 100 000 Kč per i titoli. Nel 2024 sono stati precisati i requisiti relativi alla registrazione e al calcolo del profitto (ad es. il metodo FIFO – primo acquistato, primo venduto), che rimangono validi anche quest'anno.

Per il 2025 non si sono verificate modifiche di rilievo, tuttavia sono nati nuovi obblighi di rendicontazione per le piattaforme estere, il che può ripercuotersi anche sugli investitori che utilizzano servizi come eToro.

La maggior parte dei piccoli investitori rimane nello stesso regime, ma è fondamentale registrare correttamente ogni acquisto e vendita, soprattutto se negozi regolarmente o con un volume maggiore.

Come vengono tassati i singoli tipi di investimento, per punti

Fondi comuni di investimento

• Esenzione fiscale dopo 3 anni di detenzione
• Possibilità di dedurre i costi (commissioni d'ingresso)
• Fondi esteri = maggiore burocrazia

Piattaforme P2P

• Zonky, Bondster, Portu: per lo più reddito da interessi
• Con Portu anche plusvalenza → tieni d'occhio il test temporale

ETF, azioni e obbligazioni

• ETF: test temporale di 3 anni
• Azioni: lo stesso
• Obbligazioni: i rendimenti da interessi sono soggetti a ritenuta alla fonte

Come gestire le tasse sugli investimenti nella pratica

Come presentare la dichiarazione dei redditi a causa degli investimenti

Utilizza il modulo di tipo A o B (a seconda della tua situazione). I rendimenti da investimenti li inserisci nella sezione §10 (altri redditi) o §8 (redditi di capitale).

Quando devi presentare la dichiarazione dei redditi?

• Lavoratori dipendenti: l'obbligo di presentare la dichiarazione sorge se, oltre allo stipendio, hai anche altri redditi (ad es. da investimenti, affitti o dividendi) superiori a 20 000 Kč all'anno.
• Lavoratori autonomi: presentano sempre la dichiarazione, se non sono in regime forfettario e il loro reddito supera 50 000 Kč all'anno.
• Altri redditi: ad esempio guadagni occasionali o bonus. Se la loro somma supera 50 000 Kč all'anno, rientrano anch'essi nella dichiarazione.

Dove trovare le informazioni necessarie

• Estratti conto dalle piattaforme di trading (ad es. Degiro, XTB, Fio, Portu)
• Estratti conto bancari in PDF
• Portali online come Moje Daně

Quanto verserai effettivamente allo Stato?

L'aliquota standard dell'imposta sui redditi è del 15 %. Tuttavia, se la tua base imponibile annua (su tutti i redditi) supera la soglia di 1 676 052 Kč (per il 2025), tutto ciò che eccede tale importo viene tassato con l'aliquota più elevata del 23 %.

Consigli per una gestione efficiente delle tasse

• Tieni una registrazione chiara di ogni transazione.
• Segui le novità fiscali, ad es. tramite il sito dell'amministrazione finanziaria o dei consulenti fiscali.
• Fatti consigliare da un consulente fiscale.

Una nota piccola, ma importante

Piattaforme come Portu, Zonky o InvestBay ti forniranno sempre la documentazione e gli estratti necessari, che servono come base per la tua dichiarazione dei redditi. Non forniamo però la consulenza fiscale vera e propria – e lo stesso vale per tutte le piattaforme menzionate.

Se hai una situazione più complessa (ad es. più investimenti esteri, una combinazione di redditi diversi o importi più elevati), conviene rivolgersi a un consulente fiscale. Questi ti aiuterà a compilare correttamente la dichiarazione e ad assicurarti di pagare solo ciò che devi realmente.

Se combini più tipi di redditi, utilizzi piattaforme di investimento estere o rientri nell'aliquota più alta del 23 %, ti consigliamo comunque di rivolgerti a un consulente fiscale. L'esperto ti aiuterà non solo con la dichiarazione, ma anche con l'ottimizzazione dell'obbligo fiscale.

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Le domande che ci fate spesso

Quando devono essere tassati gli investimenti?

Non appena realizzi un profitto (ad es. vendi azioni con un guadagno), devi includerlo nella dichiarazione dei redditi, a meno che non sia soggetto a esenzione. Per informazioni dettagliate sull'esenzione dell'investimento dalle tasse, leggi più sopra nell'articolo.

Come vengono tassati i profitti da investimenti?

I profitti vengono tassati nell'ambito della dichiarazione dei redditi come altro reddito o reddito di capitale. L'aliquota dell'imposta è del 15 % (fino al 23 % per i redditi più elevati).

Come evitare la tassazione delle azioni?

Hai due possibilità:

• O le detieni per più di 3 anni, oppure
• rispetti il limite annuo di 100 000 Kč di redditi dalla vendita di titoli.

In tal caso i rendimenti sono esenti.

Come vengono tassati i fondi di investimento?

Dipende dal tipo e dalla durata della detenzione. Se detieni le quote per più di 3 anni, il rendimento è esente. Altrimenti tassi il profitto al momento del riscatto.