# Investimenti e tasse in parole semplici: tutto ciò che devi… > Source: https://www.investbay.com/it/blog/investimenti-e-tasse-in-parole-semplici-tutto-ci-o-che-devi · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investire](https://www.investbay.com/it/blog-e-notizie?investovani) # Investimenti e tasse in parole semplici: tutto ciò che devi sapere sulla tassazione degli investimenti 05 settembre 2025 *Ti sei immerso nel mondo degli investimenti e aspetti il rendimento? Ottimo! Ma ora arriva il momento di guardare anche alla parte meno entusiasmante dell'investire: le tasse. Non devi però temere nulla, ti spiegheremo tutto in modo chiaro, senza inutili giri di parole, ma in modo da non tralasciare nulla di importante. Continua a leggere e scopri a quali condizioni anche lo Stato si prende una fetta del rendimento del tuo investimento (e come evitarlo).* ### Investimenti e tasse: perché affrontarli fin dall'inizio Quando investi, pensi più spesso al **rendimento**. Comprensibilmente. Ma altrettanto importante quanto la crescita del tuo portafoglio è anche **ciò che ne rimane dopo la tassazione.** **Investimenti e tasse sono infatti strettamente legati tra loro.** Le leggi fiscali possono influenzare notevolmente i tuoi rendimenti, talvolta in modo positivo (ad esempio grazie all'esenzione dell'investimento dalle tasse), talvolta in modo negativo (ad esempio con un'elevata pressione fiscale su determinati redditi). In sintesi: **la tassazione dei rendimenti da investimenti** influisce sul profitto finale e, proprio per questo, conviene tenere a mente gli obblighi fiscali già al momento della scelta di un investimento specifico. #### Che cosa viene tassato? Non si tratta solo di azioni e criptovalute **La tassazione dei redditi da investimenti **riguarda tutta una serie di rendimenti: - Plusvalenze dalla vendita di azioni, ETF o criptovalute - Dividendi da azioni e [fondi comuni di investimento](https://www.investbay.com/it/blog/fondi-d-investimento-la-guida-dalla-a-alla-z) - Interessi da obbligazioni, [conti di risparmio](https://www.investbay.com/it/blog/i-modi-migliori-per-risparmiare-denaro) e piattaforme P2P (ad es. Zonky, Portu) - Profitti da investimenti in crowdowning, come quelli su InvestBay Ti interessa sapere **che cos'è il crowdowning** e perché così tanti investitori lo scelgono? Leggi [come funziona su InvestBay](https://www.investbay.com/it/come-funziona) e scoprilo. #### Differenza tra residente fiscale e non residente Se sei **residente fiscale nella Repubblica Ceca**, devi indicare nella dichiarazione dei redditi tutti i redditi, sia nazionali che esteri. Se sei **non residente**, le regole fiscali sono diverse e di norma **tassi solo i redditi di fonte ceca**. È fondamentale sapere dove hai il tuo **domicilio fiscale **(cioè dove paghi stabilmente le tasse), perché ciò determina i tuoi obblighi nei confronti dell'amministrazione fiscale ceca. ### Tassazione dei redditi da investimenti: che cosa rientra nei redditi #### Interessi, dividendi, plusvalenze Ogni tipo di rendimento viene tassato in modo leggermente diverso: | **Tipo di rendimento** | **Tassazione** | **Legge sull'imposta sui redditi** | | --- | --- | --- | | **Dividendi** | Ritenuta alla fonte (di solito 15 %) | §8 | | **Interessi** (da obbligazioni o prestiti P2P) | Ritenuta alla fonte (ad es. P2P) | §8 | | **Plusvalenze** (dalla vendita di attività di investimento) | Nell'ambito della dichiarazione dei redditi | §10 | #### Differenza tra la tassazione dei rendimenti da investimenti e la tassazione del reddito stesso **I rendimenti da investimenti vengono tassati al momento della realizzazione** (ad es. la vendita di un'[azione](https://www.investbay.com/it/blog/le-azioni-sotto-la-lente-come-investire-in-azioni-in-modo)). Non si tratta quindi di un reddito periodico, ma di un **profitto una tantum**. Questa è la differenza rispetto, ad esempio, ai dividendi, che arrivano regolarmente e vengono tassati come reddito ordinario. #### Che cos'è la tassazione degli investimenti periodici La tassazione degli investimenti periodici dipende dalla **frequenza degli acquisti e dal periodo di detenzione dei singoli acquisti**. Se [investi regolarmente](https://www.investbay.com/it/blog/investimenti-a-lungo-termine-la-chiave-per-valorizzare-il-denaro), ad esempio in ETF, ogni singola transazione può essere valutata separatamente e, quindi, ciascuna è soggetta in modo distinto al test temporale. ### Quando gli investimenti vengono tassati e quando no: l'esenzione fiscale Si tratta della situazione in cui soddisfi determinate condizioni e la ricompensa è che il [rendimento](https://www.investbay.com/it/blog/cos-e-il-rendimento-impara-a-massimizzare-gli-investimenti) di quel determinato investimento non deve essere indicato nella dichiarazione dei redditi. Di quali condizioni si tratta? #### 1. Il test temporale Se detieni: - **azioni, ETF e altri titoli** per almeno 3 anni, il profitto derivante dalla loro vendita è esente, - un **immobile **destinato all'investimento per almeno 5 anni, anche il profitto dalla vendita non è soggetto a imposta. #### 2. Il limite annuo di 100 000 Kč Se nel corso dell'anno non superi un volume di vendite di titoli pari a 100 000 Kč, non devi tassare il rendimento, e questo anche senza aver soddisfatto il test temporale. #### Un esempio reale dalla pratica Nel 2020 hai acquistato azioni per 50 000 Kč. Nel 20245 le vendi per 120 000 Kč. Poiché le detieni da più di 3 anni, il rendimento di 70 000 Kč è completamente **esente da imposta**. ### Come vengono tassati gli investimenti tramite InvestBay? Gli [investimenti immobiliari](https://www.investbay.com/it/)tramite InvestBay funzionano secondo il principio del **crowdowning**: sei cioè comproprietario di un immobile che genera un rendimento sia dall'affitto sia dalla rivalutazione al momento della vendita. Da noi, su InvestBay, investi in immobili tramite token. Il token è in sostanza una quota digitale, ossia il tuo "biglietto d'ingresso" a una parte di un determinato immobile e ai rendimenti che tale immobile genera (ad esempio dall'affitto o dalla sua futura vendita). **Non si tratta di uno strumento finanziario**, ma di una rappresentazione digitale della tua quota. #### E come funziona con le tasse? Quando vendi un token, dal punto di vista dell'amministrazione fiscale ciò viene considerato come la **vendita di un bene**, solo che in questo caso si tratta di un bene immateriale. Paghi quindi l'imposta solo sulla differenza tra l'importo per cui hai acquistato il token e il prezzo a cui lo hai successivamente venduto o scambiato. Lo stesso regime fiscale vale anche per i **rendimenti derivanti dalla detenzione dei token**, ovvero la tua quota di profitto sugli affitti e sulla vendita degli immobili. Poiché i token non sono uno strumento finanziario, **ad essi non si applica il §8 della legge sull'imposta sui redditi **(redditi di capitale). Per l'investitore comune, che non negozia i token nell'ambito di un'attività imprenditoriale, sia la vendita sia i rendimenti derivanti dalla loro detenzione vengono conteggiati come **altri redditi** (§10 della legge sull'imposta sui redditi). Per saperne di più, consulta la nostra sezione [domande frequenti](https://www.investbay.com/it/domande-frequenti). Dai un'occhiata alla nostra [attuale offerta di immobili da investimento](https://www.investbay.com/it/offerta-di-investimento). 👉 Prova la nostra [calcolatrice di investimento](https://www.investbay.com/it/calcolatore-investimenti), che ti calcolerà anche il rendimento atteso al netto delle imposte. ### Tassazione degli investimenti nel 2025: che cosa è cambiato? Rimane l'**esenzione dopo 3 anni di detenzione** e anche la **soglia di 100 000 Kč per i titoli.** Nel 2024 sono stati precisati i requisiti relativi alla registrazione e al calcolo del profitto (ad es. il metodo FIFO – primo acquistato, primo venduto), che rimangono validi anche quest'anno. **Per il 2025 non si sono verificate modifiche di rilievo**, tuttavia sono nati nuovi obblighi di rendicontazione per le piattaforme estere, il che può ripercuotersi anche sugli investitori che utilizzano servizi come eToro. La maggior parte dei [piccoli investitori](https://www.investbay.com/it/blog/piccoli-investimenti-come-e-dove-investire-piccole-somme) rimane nello stesso regime, ma è fondamentale registrare correttamente ogni acquisto e vendita, soprattutto se negozi regolarmente o con un volume maggiore. ### Come vengono tassati i singoli tipi di investimento, per punti #### Fondi comuni di investimento - Esenzione fiscale dopo 3 anni di detenzione - Possibilità di dedurre i costi (commissioni d'ingresso) - Fondi esteri = maggiore burocrazia #### Piattaforme P2P - Zonky, Bondster, Portu: per lo più reddito da interessi - Con Portu anche plusvalenza → tieni d'occhio il test temporale #### ETF, azioni e obbligazioni - ETF: test temporale di 3 anni - Azioni: lo stesso - Obbligazioni: i rendimenti da interessi sono soggetti a ritenuta alla fonte ### Come gestire le tasse sugli investimenti nella pratica #### Come presentare la dichiarazione dei redditi a causa degli investimenti Utilizza il **modulo di tipo A o B** (a seconda della tua situazione). I **rendimenti da investimenti** li inserisci nella sezione §10 (altri redditi) o §8 (redditi di capitale). #### Quando devi presentare la dichiarazione dei redditi? - **Lavoratori dipendenti:** l'obbligo di presentare la dichiarazione sorge se, oltre allo stipendio, hai anche altri redditi (ad es. da investimenti, affitti o dividendi) superiori a 20 000 Kč all'anno. - **Lavoratori autonomi:** presentano sempre la dichiarazione, se non sono in regime forfettario e il loro reddito supera 50 000 Kč all'anno. - **Altri redditi: **ad esempio guadagni occasionali o bonus. Se la loro somma supera 50 000 Kč all'anno, rientrano anch'essi nella dichiarazione. #### Dove trovare le informazioni necessarie - Estratti conto dalle piattaforme di trading (ad es. Degiro, XTB, Fio, Portu) - Estratti conto bancari in PDF - Portali online come Moje Daně #### Quanto verserai effettivamente allo Stato? L'aliquota standard dell'imposta sui redditi è del **15 %**. Tuttavia, se la tua base imponibile annua (su tutti i redditi) supera la soglia di **1 676 052 Kč **(per il 2025), tutto ciò che eccede tale importo viene tassato con l'aliquota più elevata del **23 %**. ### Consigli per una gestione efficiente delle tasse - Tieni una registrazione chiara di ogni transazione. - Segui le novità fiscali, ad es. tramite il sito dell'amministrazione finanziaria o dei consulenti fiscali. - Fatti consigliare da un consulente fiscale. **La tassazione degli investimenti viene spesso percepita come una questione complicata e scoraggiante, ed è proprio questo che può scoraggiare inutilmente molti nuovi investitori dal compiere il primo passo. La verità è però diversa: quando si dedica al tema l'attenzione adeguata, non c'è motivo di farsi prendere dal panico. È importante non trascurare la propria informazione, non farsi guidare da consigli casuali trovati su internet e non avere paura di rivolgersi a un esperto. In fin dei conti, è proprio la responsabilità personale di ogni investitore quella di tenere in ordine i propri investimenti, e con essi anche le relative tasse.— Lukáš Přikryl —Co-founder InvestBay #### Una nota piccola, ma importante Piattaforme come Portu, Zonky o InvestBay ti forniranno sempre la documentazione e gli estratti necessari, che servono come base per la tua dichiarazione dei redditi. **Non forniamo però la consulenza fiscale vera e propria **– e lo stesso vale per tutte le piattaforme menzionate. Se hai una situazione più complessa (ad es. più investimenti esteri, una combinazione di redditi diversi o importi più elevati), **conviene rivolgersi a un consulente fiscale.** Questi ti aiuterà a compilare correttamente la dichiarazione e ad assicurarti di pagare solo ciò che devi realmente. Se combini più tipi di redditi, utilizzi piattaforme di investimento estere o rientri nell'aliquota più alta del 23 %, **ti consigliamo comunque di rivolgerti a un consulente fiscale**. L'esperto ti aiuterà non solo con la dichiarazione, ma anche con l'ottimizzazione dell'obbligo fiscale. ### Prendi il controllo dei tuoi rendimenti: inizia in modo intelligente con InvestBay Vuoi avere il quadro completo, il rendimento e anche la tranquillità mentale? Prova InvestBay – microinvestimenti in immobili, dove ci occupiamo di tutto al posto tuo. Per ogni progetto vedrai anche una stima degli impatti fiscali. Nessuna tassa nascosta, nessuna sorpresa. 👉 [Registrati gratuitamente su InvestBay.com](https://portal.investbay.com/sign-up) ### Le domande che ci fate spesso #### Quando devono essere tassati gli investimenti? Non appena realizzi un profitto (ad es. vendi azioni con un guadagno), devi includerlo nella dichiarazione dei redditi, a meno che non sia soggetto a esenzione. Per informazioni dettagliate sull'esenzione dell'investimento dalle tasse, leggi più sopra nell'articolo. #### Come vengono tassati i profitti da investimenti? I profitti vengono tassati nell'ambito della dichiarazione dei redditi come altro reddito o reddito di capitale. L'aliquota dell'imposta è del 15 % (fino al 23 % per i redditi più elevati). #### Come evitare la tassazione delle azioni? Hai due possibilità: - **O le detieni per più di 3 anni**, oppure - **rispetti il limite annuo di 100 000 Kč** di redditi dalla vendita di titoli. In tal caso i rendimenti sono esenti. #### Come vengono tassati i fondi di investimento? **Dipende dal tipo e dalla durata della detenzione.** Se detieni le quote per più di 3 anni, il rendimento è esente. Altrimenti tassi il profitto al momento del riscatto. 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