# Dove investire in base a obiettivo e orizzonte > Source: https://www.investbay.com/it/blog/guida-dove-e-come-far-fruttare-al-meglio-il-denaro-nel-2025 · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investire](https://www.investbay.com/it/blog-e-notizie?investovani) # Dove investire i soldi in base a obiettivo e orizzonte 08 luglio 2025 **Aggiornato:** 8 ottobre 2026 *La scelta parte da quando ti serviranno i soldi e da quale perdita puoi sopportare. I soldi per le spese più vicine hanno uno scopo diverso dal capitale destinato a un investimento a lungo termine. Confronta ogni opzione in base a costi, rischi e disponibilità del denaro. La sola percentuale di rendimento atteso non basta.* ## Prima di scegliere, rispondi a queste domande - Quando mi serviranno i soldi? - Quale parte tengo fuori dagli investimenti come riserva? - Da dove deve arrivare il rendimento? - Quali costi ridurranno il risultato? - Come uscirò dall'investimento? - Cosa succede se le cose vanno male? - Come si integra questo investimento con il patrimonio che ho già? ## Come scegliere un investimento in base all'orizzonte temporale? Il tempo entro cui ti serviranno i soldi è tra i criteri più importanti nella scelta di un investimento. La panoramica seguente mostra quali opzioni vale la pena considerare in base alla durata dell'orizzonte di investimento. | Quando ti serviranno i soldi? | Cosa considerare | | --- | --- | | **Fino a 1 anno** | Conto di risparmio, deposito vincolato a breve termine | | **Da 1 a 3 anni** | Prodotti di risparmio e depositi vincolati, eventualmente obbligazioni adatte con una scadenza in linea con l'obiettivo | | **Da 3 a 5 anni** | Combinazione di strumenti più prudenti in base alla tolleranza al rischio | | **5 anni e oltre** | ETF azionari diversificati, fondi, investimenti immobiliari e altri strumenti di lungo periodo | L'orizzonte di investimento da solo non determina quale investimento sia adatto. Contano anche la tua riserva finanziaria, la disponibilità ad assumerti rischi e la possibilità che i soldi ti servano prima. Nessuna delle opzioni indicate garantisce la conservazione del capitale investito. Per i depositi bancari vale la garanzia legale dei depositi fino al limite stabilito. ## Cosa significa far fruttare il denaro Far fruttare il denaro significa farne crescere il valore nominale. È però importante anche il rendimento reale, cioè il risultato tenuto conto dell'inflazione. Se i tuoi soldi crescono più lentamente dei prezzi di beni e servizi, il loro potere d'acquisto diminuisce. Esempio: hai 4 000 EUR sul conto. Con un'inflazione del 10%*, tra un anno potrai comprarci più o meno quanto oggi compreresti con 3 600 EUR, anche se non hai speso nemmeno un euro. *Il dieci per cento è solo un esempio illustrativo. Nel 2025 l'inflazione media annua nella Repubblica Ceca è stata del 2,5% (Ufficio statistico ceco, ČSÚ). ## Rendimento, rischio e disponibilità del denaro - Il [rendimento](https://www.investbay.com/it/blog/cos-e-il-rendimento-impara-a-massimizzare-gli-investimenti) esprime quanto rende l'investimento. Quando confronti le offerte, verifica sempre se si tratta del rendimento prima della deduzione di commissioni, costi e tasse oppure al netto di questi. Distingui se deriva da pagamenti periodici (interessi, dividendi, affitto) o dalla variazione del prezzo al momento della vendita. - Il [rischio](https://www.investbay.com/it/blog/comprendere-il-rischio-d-investimento-per-investire-in-modo-efficace) è la possibilità che il risultato sia peggiore del previsto, compresa la perdita di parte del capitale investito. - La [liquidità](https://www.investbay.com/it/blog/liquidit-a-dell-investimento-cos-e-e-come-calcolarla) indica quanto velocemente e a quale prezzo puoi riconvertire l'investimento in contanti. Queste tre caratteristiche (il cosiddetto [triangolo dell'investimento](https://www.investbay.com/it/blog/comprendi-il-triangolo-magico-degli-investimenti)) si influenzano a vicenda. Un rendimento atteso più alto di solito significa un rischio maggiore o una minore disponibilità del denaro. I prodotti molto sicuri, invece, possono rendere meno dell'inflazione. **L’errore più comune che vedo è scegliere un investimento in base al numero più alto dell’offerta. Conta di più sapere quando ti serviranno i soldi e cosa succede se le cose non vanno secondo i piani. Solo quando questo è chiaro ha senso confrontare i rendimenti.— Pavel Los —CMO InvestBay ## Panoramica delle opzioni: scopo, rendimento, disponibilità e rischi Per ogni opzione indichiamo a cosa serve, da dove deriva il rendimento, quanto velocemente puoi accedere ai soldi e quali sono i rischi principali. Tassi e costi specifici variano da un fornitore all'altro e cambiano nel tempo. Verificali sull'offerta concreta alla data in cui decidi. ### Conto di risparmio e deposito vincolato - **Scopo:** riserva e soldi per spese nell'arco di mesi. - **Fonte del rendimento:** gli interessi pagati dalla banca. Sul conto di risparmio la banca può modificarli in qualsiasi momento. - **Disponibilità del denaro:** sul conto di risparmio di solito immediata; sul deposito vincolato solo alla fine del periodo concordato, altrimenti eventualmente con una penale. - **Rischi principali:** l'interesse può essere inferiore all'inflazione. Nell'UE i depositi bancari sono garantiti fino a 100 000 EUR per cliente e per banca. ### Obbligazioni - **Scopo:** completare il portafoglio di investimento o investire con una scadenza fissata in anticipo. Il rischio dipende soprattutto dall'emittente, dalle condizioni dell'obbligazione e dalla durata fino alla scadenza. - **Fonte del rendimento:** l'interesse (cedola) pagato dall'emittente ed eventualmente la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di rimborso o di vendita. - **Disponibilità del denaro:** se le tieni fino a scadenza, alla data di scadenza. Prima della scadenza solo vendendole al prezzo di mercato del momento, cosa difficile per le obbligazioni poco scambiate. - **Rischi principali:** l'emittente potrebbe non rimborsare il debito (per le obbligazioni societarie questo rischio è di solito più alto che per i titoli di Stato); se i tassi d'interesse salgono, il prezzo dell'obbligazione scende. ### Fondi comuni di investimento - **Scopo:** distribuire i soldi su più attività senza dover scegliere tu le singole azioni o obbligazioni. - **Fonte del rendimento:** interessi, dividendi e variazione di prezzo delle attività detenute dal fondo, al netto dei costi. - **Disponibilità del denaro:** il rimborso delle quote richiede di solito alcuni giorni. Per alcuni fondi, ad esempio quelli [immobiliari](https://www.investbay.com/it/blog/investire-nei-fondi-immobiliari-guida), può richiedere più tempo o essere limitato. - **Rischi principali:** oscillazioni di valore a seconda del tipo di fondo, commissioni di ingresso e costi ricorrenti. ### ETF - **Scopo:** investimento periodico e di lungo periodo in un ampio paniere di azioni o obbligazioni. - **Fonte del rendimento:** variazione del prezzo delle attività sottostanti e dividendi o interessi, che vengono distribuiti oppure reinvestiti. - **Disponibilità del denaro:** gli ETF si negoziano in borsa nei giorni di negoziazione; vendi al prezzo del momento. - **Rischi principali:** oscillazioni del mercato, commissioni dell'intermediario e, per gli ETF in valuta estera, rischio di cambio. ### Azioni - **Scopo:** crescita del patrimonio nel lungo periodo per chi sopporta forti oscillazioni di valore. - **Fonte del rendimento:** dividendi e variazione del prezzo dell'azione. - **Disponibilità del denaro:** le azioni quotate in borsa si vendono nei giorni di negoziazione, ma al prezzo del momento, che può essere inferiore a quello di acquisto. - **Rischi principali:** forti oscillazioni dei prezzi; l'azienda può ridurre o sospendere il dividendo; con una singola azienda c'è il rischio di perdere gran parte del capitale investito. Approfondisci nell'articolo [Azioni sotto la lente](https://www.investbay.com/it/blog/le-azioni-sotto-la-lente-come-investire-in-azioni-in-modo). ### Immobili - **Scopo:** investimento di lungo periodo con un orizzonte di anni. - **Fonte del rendimento:** l'affitto al netto dei costi di esercizio, gestione e riparazione, e la variazione del prezzo dell'immobile, che si riflette sul risultato solo al momento della vendita. - **Disponibilità del denaro:** bassa. La vendita richiede mesi e il prezzo in quel momento non è noto in anticipo. - **Rischi principali:** sfitto e mancato pagamento dell'affitto, riparazioni impreviste, calo dei prezzi, aumento dei tassi d'interesse in caso di finanziamento con mutuo e, per gli immobili all'estero, rischio di cambio e rischio legale. Si può investire negli immobili acquistando un intero immobile, tramite un fondo immobiliare, finanziando un prestito oppure con una partecipazione indiretta in un progetto immobiliare specifico. Ogni strada dà all'investitore diritti, rischi e modalità di uscita diversi. ### Criptovalute e speculazione a breve termine - **Scopo:** speculazione, non costruzione di una riserva né di un reddito regolare. - **Fonte del rendimento:** soprattutto la variazione del prezzo di mercato. Alcune criptovalute consentono anche di ottenere ricompense tramite lo staking. Queste ricompense non sono prive di rischio e possono comportare limitazioni nella disponibilità dei fondi, rischi tecnici o la perdita di una parte degli asset impiegati. - **Disponibilità del denaro:** si negoziano senza interruzioni, ma durante un crollo solo a un prezzo nettamente più basso. - **Rischi principali:** oscillazioni di prezzo molto forti; su una parte delle piattaforme mancano regolamentazione e tutela del cliente. Metti in conto la possibilità di perdere l'intero capitale investito. ## Risparmiare o investire? Non si tratta di scegliere l'uno o l'altro. Suddividi i soldi in base a quando ti serviranno: - **Riserva e obiettivi a breve termine** (spese impreviste, un acquisto programmato nell'arco di mesi): [prodotti di risparmio](https://www.investbay.com/it/blog/i-modi-migliori-per-risparmiare-denaro) con accesso rapido al denaro. Quanto deve essere grande la riserva lo spieghiamo nell'articolo sul [fondo di emergenza](https://www.investbay.com/it/blog/riserva-finanziaria-come-crearla-e-gestirla-correttamente). - **Obiettivi a lungo termine** (ad esempio i [soldi per la pensione](https://www.investbay.com/it/blog/risparmiare-per-la-pensione-come-dove-e-quanto)): investimenti di cui sopporti le oscillazioni di valore e che non sarai costretto a vendere nel momento sbagliato. Un orizzonte di investimento più lungo offre più tempo per superare le oscillazioni di mercato a breve termine e per sfruttare l'effetto del reinvestimento dei rendimenti. Non garantisce però né il recupero dell'investimento né un risultato positivo. Come distribuire i soldi tra investimenti diversi lo analizziamo nell'articolo sulla [strategia di investimento](https://www.investbay.com/it/blog/strategia-di-investimento-orientatevi-e-scegliete-quella). Parti con una somma più piccola? Leggi l'articolo [In cosa investire piccole somme](https://www.investbay.com/it/blog/piccoli-investimenti-come-e-dove-investire-piccole-somme). Se ti interessa soprattutto un reddito regolare, la differenza tra i pagamenti durante il periodo di detenzione e la crescita di valore la spieghiamo nell'articolo sul [reddito passivo](https://www.investbay.com/it/blog/come-crearsi-una-rendita-passiva-senza-illusioni-vie-reali-a). Ti stai chiedendo concretamente cosa fare con 4 000 EUR? Analizziamo il percorso passo dopo passo, dalla riserva all'orizzonte e ai costi fino alla ripartizione del denaro, nell'articolo [Dove investire 4 000 EUR](https://www.investbay.com/it/blog/dove-investire-4000-euro). ## Quando qualcosa sembra troppo bello Qualcuno ti promette un rendimento alto «senza rischi»? Fai attenzione. Un rendimento più alto di solito comporta un rischio più alto. Se qualcuno sostiene il contrario, potrebbe trattarsi di un modello poco trasparente, di un progetto non regolamentato o addirittura di una [truffa sugli investimenti](https://www.investbay.com/it/blog/truffa-di-investimento-5-passi-per-investimenti-sicuri). Prima di investire verifica chi emette l'offerta, da dove dovrebbe arrivare il rendimento e come potrai riavere i tuoi soldi. ## Investire in progetti immobiliari specifici InvestBay offre una partecipazione indiretta in progetti immobiliari specifici. Per ogni progetto indichiamo l'orizzonte, le fonti di rendimento previste, i costi e i rischi. Né il rendimento da affitto né il prezzo di vendita sono garantiti e, per la durata del progetto, l'investimento può essere disponibile solo in misura limitata. L'investimento comporta il rischio di perdere una parte o l'intero importo investito. Per questo non sostituisce la riserva per le emergenze. **Ti interessa un progetto immobiliare specifico?** Prima confrontane orizzonte, costi e rischi. Calcola una simulazione del rendimento nel calcolatore. [Calcolatore di investimento](https://www.investbay.com/it/calcolatore-investimenti) · [Offerte di investimento](https://www.investbay.com/it/offerta-di-investimento) ## Domande frequenti ### Dove investire i soldi per farli fruttare? Dipende da quando ti serviranno e da quale perdita puoi sopportare. I soldi che potrebbero servirti nell'arco di mesi vanno nella riserva. Il capitale per più anni si può distribuire tra diversi tipi di investimento. Nessun investimento ha un rendimento garantito. ### Qual è il modo migliore per far fruttare i soldi? Non esiste un investimento migliore in assoluto. Confronta le opzioni in base a scopo, orizzonte, costi, rischi e disponibilità del denaro, non solo in base alla percentuale di rendimento. ### Dove mettere 40 000 EUR? Vale lo stesso procedimento che per una somma più piccola. Prima metti da parte la riserva, poi suddividi il resto in base all'orizzonte tra diversi tipi di investimento e fornitori, così che il risultato non dipenda da un'unica attività. Con una somma più grande valuta una consulenza con un esperto indipendente. ### Che cos'è la rivalutazione? La crescita del valore del denaro o di un investimento nel tempo, idealmente più rapida dell'inflazione. Può derivare da interessi, dividendi, affitto o dalla variazione del prezzo di un'attività. ### Come far fruttare i soldi con un rischio basso? Un rischio più basso di solito significa anche un rendimento atteso più basso. Puoi ridurre il rischio distribuendo i soldi tra più investimenti e fornitori, mantenendo una riserva sufficiente e scegliendo un orizzonte adatto all'investimento. Non esistono investimenti senza rischio. La garanzia dei depositi fino al limite di legge copre i depositi bancari, non il calo di valore degli investimenti. ### Come funziona il calcolatore del rendimento di un investimento? Inserisci l'importo, il rendimento annuo ipotizzato e la durata dell'investimento. Il calcolatore calcola un risultato ipotetico. Il rendimento inserito è un'ipotesi, non una promessa: il risultato reale può essere più alto o più basso. ### Dove far fruttare i soldi se non voglio investire in azioni? Ad esempio in obbligazioni, fondi obbligazionari, immobili o depositi vincolati. Ogni opzione ha una diversa fonte di rendimento, disponibilità del denaro e rischi: vedi la panoramica qui sopra. Conosci qualcuno che sta pensando di investire? Mandagli questo articolo, così avrà tutte le informazioni a portata di mano. ## Dove investire con InvestBay? ### Almresort Gartnerkofel Nassfeld Aperta Austria rendimento annuo stimato: 6–8 % durata dell'investimento: 7 anni ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Aperta Spagna rendimento annuo stimato: 9.00 % durata dell'investimento: 5 anni ### Element Residence Bali - 1. etapa Aperta Indonesia rendimento annuo stimato: 10.00 % durata dell'investimento: 7 anni ## Altri articoli ### Dove investire 4 000 EUR? Opzioni in base a obiettivi e rischio [Articolo completo](https://www.investbay.com/it/blog/dove-investire-4000-euro) ### Il portafoglio InvestBay è entrato in una nuova fase 03 giugno 2026 [Leggi l'articolo](https://www.investbay.com/it/blog/il-portafoglio-investbay-e-entrato-in-una-nuova-fase) ### Come costruire il portafoglio d'investimento ideale – e perché gli immobili non possono mancare 10 settembre 2025 [Leggi l'articolo](https://www.investbay.com/it/blog/portafoglio-d-investimento-ideale-esempio-e-consigli-passo-dopo-passo) Investire [Tutti gli articoli](https://www.investbay.com/it/blog-e-notizie)