# Reddito passivo da investimenti e affitti > Source: https://www.investbay.com/it/blog/come-crearsi-una-rendita-passiva-senza-illusioni-vie-reali-a · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investire](https://www.investbay.com/it/blog-e-notizie?investovani) # Guida onesta alla rendita passiva, ovvero non aspettatevi miracoli 23 aprile 2025 **Aggiornato:** 8 ottobre 2026 *Il reddito passivo nasce da un patrimonio o da un’attività che, dopo un lavoro iniziale, non richiede un impegno quotidiano. Servono capitale, tempo o entrambi. Negli investimenti distinguete il denaro pagato durante il periodo di detenzione dalla rivalutazione, che si concretizza solo al momento della vendita. Nessuno dei due risultati è garantito.* Di seguito trovate una panoramica delle principali possibilità, con quanto denaro e lavoro richiedono, un esempio concreto in euro e un confronto tra le strade per ottenere un reddito dagli immobili. Non aspettatevi miracoli, ma un quadro realistico sì. ### Che cos’è il reddito passivo Il reddito passivo è denaro che vi arriva senza lavoro quotidiano. All’inizio, però, è quasi sempre necessario metterci qualcosa: denaro, tempo o entrambi. Tipicamente si tratta di interessi, dividendi, affitti o entrate da un prodotto digitale già pronto. Forse vi siete imbattuti nella distinzione tra reddito attivo, passivo e da portafoglio. Deriva dal contesto fiscale statunitense e non corrisponde necessariamente alla classificazione fiscale del vostro Paese. Per le questioni fiscali fate riferimento alle regole fiscali che si applicano alla vostra situazione o al parere di un consulente fiscale. Il reddito passivo, inoltre, non è una certezza. I pagamenti possono oscillare o venire meno e il valore del patrimonio può diminuire. ### Panoramica delle possibilità: quanto denaro e lavoro richiedono Il reddito da investimenti e l’attività imprenditoriale sono due cose diverse. Dopo l’acquisto, gli investimenti richiedono soprattutto un controllo periodico. Un’attività imprenditoriale, anche se la si definisce passiva, richiede una gestione attiva. | Possibilità | Capitale necessario | Lavoro continuativo | Fonte di reddito | Rischi principali | | --- | --- | --- | --- | --- | | **Reddito da investimenti** | | | | | | Conto deposito, deposito vincolato | Da qualche decina di euro | Quasi nessuno | Interessi. Sul conto deposito il tasso cambia. | Il rendimento potrebbe non coprire l’inflazione | | Obbligazioni, fondi obbligazionari | Fondi da qualche decina di euro, singole emissioni spesso di più | Basso | Interessi (cedola) | L’emittente non rimborsa, prezzo più basso in caso di vendita prima della scadenza | | Azioni da dividendo, ETF a distribuzione | Tramite ETF da qualche decina di euro | Basso | Dividendi e variazione del prezzo | Oscillazioni del prezzo, riduzione o cancellazione del dividendo | | ETF ad accumulazione e indicizzati | Da qualche decina di euro | Basso | Crescita del valore. I rendimenti vengono reinvestiti, non viene pagato nulla. | Oscillazioni del prezzo. Ottenete il denaro solo vendendo. | | Fondi immobiliari, REIT | Da qualche centinaio di euro | Basso | Pagamenti o crescita del valore della quota | Calo del valore, commissioni, per alcuni fondi rimborso limitato | | Investimento in un progetto immobiliare (ad esempio tramite InvestBay) | Da 100 EUR | Basso | Quota dei risultati di affitto e vendita secondo le condizioni del progetto | Rischi del progetto e della gestione, disponibilità limitata del denaro | | Affitto di un appartamento di proprietà | Da decine a centinaia di migliaia di euro, spesso con un mutuo | Medio-alto | Affitto | Inquilini morosi, appartamento sfitto, riparazioni, interessi del mutuo | | **Attività imprenditoriale con gestione attiva** | | | | | | E-book, corso online | Basso, soprattutto tempo | Alto all’inizio, poi continuativo | Vendite | Il prodotto potrebbe non vendersi | | Blog, YouTube, affiliazione | Basso | Costantemente alto | Pubblicità, commissioni | Cambiamenti degli algoritmi, entrate irregolari | | E-commerce, dropshipping | Da centinaia a migliaia di euro | Alto | Margine sulle vendite | Concorrenza, reclami, dipendenza dai fornitori | | Noleggio di attrezzature, distributori automatici, spazi di deposito | Da migliaia a decine di migliaia di euro | Medio | Canoni di noleggio, incassi | Usura, manutenzione, domanda variabile | I dati sul capitale sono indicativi. Nessuna delle possibilità garantisce pagamenti regolari né protezione dalle perdite. Come iniziare con somme più piccole lo spieghiamo nell’articolo [In cosa investire piccole somme](https://www.investbay.com/it/blog/piccoli-investimenti-come-e-dove-investire-piccole-somme). ### Quanto rende? Un esempio con 4 000 EUR Prendiamo un investimento di 4 000 EUR e un rendimento annuo di esempio del 5 %. Sono 200 EUR all’anno al lordo di commissioni e tasse. Si tratta di un’illustrazione, non di un reddito garantito, e il rendimento potrebbe non essere pagato regolarmente. Dipende da dove proviene: - **Pagamento durante la detenzione:** l’investimento paga interessi o un dividendo. Al 5 % vi arriverebbero sul conto circa 200 EUR all’anno e la somma versata resterebbe investita. - **Rivalutazione complessiva:** l’investimento non paga nulla e il rendimento si riflette nel suo valore, ad esempio in un ETF ad accumulazione. Dopo un anno varrebbe, in via di esempio, circa 4 200 EUR, ma il denaro della crescita lo ottenete solo vendendo. Dal risultato sottraete i costi. Una commissione corrente dell’1 % annuo significa circa 40 EUR su un valore di 4 000 EUR. Poi arrivano le tasse. Quanto dipende dal tipo di reddito e dalle regole fiscali del vostro Paese. Potete fare il vostro calcolo per un altro importo, rendimento e durata con il [calcolatore di investimento](https://www.investbay.com/it/calcolatore-investimenti). Il risultato è una stima, non una promessa. ### Reddito passivo dagli immobili: tre strade La forma più nota: [acquistate un appartamento](https://www.investbay.com/it/blog/a-cosa-fare-attenzione-quando-si-acquista-un-appartamento) e lo date in affitto. A prima vista semplice, ma nella pratica basta un inquilino che non paga o un tubo che scoppia, e il reddito passivo diventa un lavoro piuttosto attivo. *“Anche quando avete un inquilino senza problemi, continuate comunque a controllare un po’ che paghi e almeno una volta l’anno vi occupate del conguaglio delle spese. E se le cose sfuggono un po’ di mano, può diventare rapidamente un’attività molto attiva. Naturalmente si può affidare tutto a un gestore, ma questo costa altro denaro”,* afferma Pavel Los, CMO InvestBay. Allo stesso tipo di reddito si può arrivare anche in altri modi. Le singole strade si differenziano per ciò che possedete, per chi si occupa dell’immobile e per la rapidità con cui potete riavere il vostro denaro: | | Affitto diretto di un appartamento | Fondo immobiliare | Progetto tramite InvestBay | | --- | --- | --- | --- | | **Che cosa possedete** | L’appartamento, siete iscritti nei registri immobiliari | Una quota del fondo, il patrimonio è di proprietà del fondo | Una partecipazione a un progetto specifico. Non siete iscritti nei registri immobiliari come proprietari dell’immobile. | | **Gestione** | Da soli, oppure un gestore a pagamento | Il gestore del fondo | InvestBay, insieme ai partner, si occupa di gestione, affitto e vendita | | **Costi** | Riparazioni, assicurazione, imposta sugli immobili, eventualmente mutuo e gestore | Commissioni di gestione ed eventualmente commissioni di ingresso e di uscita | I costi di gestione e amministrazione si riflettono sul risultato del progetto | | **Disponibilità del denaro** | La vendita di un appartamento richiede di solito mesi | Rimborso secondo le regole del fondo, talvolta con un preavviso | Di solito riavete il denaro solo al termine del progetto | Un immobile in affitto genera reddito solo quando è occupato e l’affitto viene pagato, e con quel reddito si coprono gestione, amministrazione e altri costi. L’aumento del prezzo diventa un risultato realizzato solo al momento della vendita. Quando valutate un’offerta, considerate quindi le due componenti separatamente. Un confronto più dettagliato lo trovate nell’articolo sui [fondi immobiliari](https://www.investbay.com/it/blog/investire-nei-fondi-immobiliari-guida). ### Azioni, ETF e fondi: a cosa fare attenzione - **Non tutti gli ETF pagano dividendi.** Gli ETF a distribuzione pagano i rendimenti, quelli ad accumulazione li reinvestono e ne ricavate denaro solo al momento della vendita. - **Un fondo indicizzato non porta necessariamente un reddito regolare.** Spesso si tratta di una classe ad accumulazione, che segue la crescita del mercato, non i pagamenti. - **Il prezzo degli attivi negoziati non è solo una stima.** Azioni ed ETF hanno un prezzo di mercato continuo. Il guadagno dalla crescita del prezzo, però, di norma lo realizzate solo vendendo, e fino ad allora il prezzo può cambiare in entrambe le direzioni. - **Un REIT non è la stessa cosa di un normale fondo immobiliare europeo.** Un REIT è una società quotata in borsa, spesso estera e tipicamente statunitense, con regole proprie per i pagamenti e la tassazione. I normali fondi immobiliari europei sono soggetti a una regolamentazione diversa. - **Una società può ridurre o eliminare il dividendo in qualsiasi momento** e il valore delle azioni oscilla. Il vantaggio è di solito una maggiore [liquidità](https://www.investbay.com/it/blog/liquidit-a-dell-investimento-cos-e-e-come-calcolarla). Perché per le azioni conta il tempo lo spieghiamo nell’articolo [Perché nell’investire conta la durata dell’orizzonte](https://www.investbay.com/it/blog/investimenti-a-lungo-termine-la-chiave-per-valorizzare-il-denaro). ### Che cosa funziona nella pratica e che cosa evitare - **Mettete in conto il lavoro iniziale.** Scegliere e verificare un investimento, scrivere un corso o trovare un inquilino richiede tempo. Chi vi offre un reddito senza lavoro e senza rischi potrebbe voler sottrarvi il denaro: leggete l’articolo su come riconoscere una [truffa negli investimenti](https://www.investbay.com/it/blog/truffa-di-investimento-5-passi-per-investimenti-sicuri). - **Prima la riserva, poi l’investimento.** Anche il reddito passivo può diminuire nei periodi difficili, ad esempio in una [crisi](https://www.investbay.com/it/blog/investire-in-tempi-di-crisi-consigli-pratici-e-strategie). Tenete quindi separata una [riserva finanziaria](https://www.investbay.com/it/blog/riserva-finanziaria-come-crearla-e-gestirla-correttamente). - **Non puntate su un’unica fonte.** Distribuendo il denaro tra investimenti diversi riducete il [rischio](https://www.investbay.com/it/blog/comprendere-il-rischio-d-investimento-per-investire-in-modo-efficace) che, venendo meno una fonte, sparisca tutto il vostro reddito. Approfondite nell’articolo sulla [diversificazione](https://www.investbay.com/it/blog/guida-completa-e-pratica-alla-diversificazione-degli-investimenti). - **Fate i conti in euro, al netto dei costi.** Confrontate le percentuali di un’offerta solo dopo commissioni e tasse. Informatevi su da dove nasce il rendimento e su come potrete riavere il vostro denaro. - **Controllate e tenete duro.** Passivo non significa disinteressato. Di tanto in tanto bisogna verificare i risultati e adattare la strategia. I risultati spesso si vedono solo dopo anni. ### Domande frequenti (FAQ) **Come costruire un reddito passivo senza soldi?** Invece del capitale investite tempo e conoscenze: e-book, corso, blog o affiliazione. Secondo la tabella qui sopra, però, si tratta più che altro di un’attività imprenditoriale con lavoro continuativo, e il risultato non è certo. **Quanto posso guadagnare con il reddito passivo?** Non esiste una risposta generale. Dipende dalla somma investita, dalla durata, dai costi e dai rischi. Un orientamento lo dà l’esempio qui sopra: 4 000 EUR a un rendimento di esempio del 5 % corrispondono a circa 200 EUR all’anno al lordo di commissioni e tasse. **Il reddito passivo è davvero senza lavoro?** Non del tutto. All’inizio serve impegno e poi un controllo periodico. Rispetto al lavoro attivo, però, l’impegno è minore. **Qual è il modo migliore per ottenere un reddito passivo?** Non esiste un unico modo migliore. Scegliete in base a quanto tempo e capitale avete, a quando vi serviranno i soldi e a quale perdita siete in grado di sostenere. Vi può aiutare la tabella riepilogativa all’inizio dell’articolo. ### Volete confrontare progetti immobiliari concreti? Esaminate il loro orizzonte, i costi, i rischi e le fonti di rendimento attese. [Vedi l’offerta di investimento](https://www.investbay.com/it/offerta-di-investimento) *L’investimento in progetti immobiliari comporta il rischio di perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Né il rendimento né i pagamenti sono garantiti e la possibilità di uscire anticipatamente dall’investimento può essere limitata.* ### Fonti utilizzate - CFI Team. (2019, April 24). Passive Income. Corporate Finance Institute. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/passive-income/ - Investopedia. Passive Income. https://www.investopedia.com/terms/p/passiveincome.asp - Investopedia. Active Income. https://www.investopedia.com/terms/a/activeincome.asp Conosci qualcuno che sta pensando di investire? Mandagli questo articolo, così avrà tutte le informazioni a portata di mano. ## Dove investire con InvestBay? ### Almresort Gartnerkofel Nassfeld Aperta Austria rendimento annuo stimato: 6–8 % durata dell'investimento: 7 anni ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Aperta Spagna rendimento annuo stimato: 9.00 % durata dell'investimento: 5 anni ### Element Residence Bali - 1. etapa Aperta Indonesia rendimento annuo stimato: 10.00 % durata dell'investimento: 7 anni ## Altri articoli ### Dove investire 4 000 EUR? 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