# ROI (retour sur investissement) : calcul, signification… > Source: https://www.investbay.com/fr/blog/roi-retour-sur-investissement-calcul-signification-exemples · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investir](https://www.investbay.com/fr/blog-et-actualites?investovani) # Le retour sur investissement (ROI) : comment mesurer l'indicateur fondamental de la réussite de vos investissements 13 août 2024 Que vous soyez familier ou non avec le monde de l'investissement, vous savez certainement qu'**investir est aujourd'hui une décision avisée, et ce pour diverses raisons.** Avant de vous lancer, il est toutefois bon d'avoir au moins une compréhension de base – ce qui inclut de savoir ce que signifient certaines des notions fondamentales de l'investissement. Aujourd'hui, nous allons décortiquer le **retour sur investissement (ROI)**. De quoi s'agit-il, comment le calculer et quelle valeur a-t-il pour vous en pratique ? Existe-t-il d'autres indicateurs d'investissement ? Et lequel utilisons-nous chez InvestBay ? Découvrez-le dans cet article. ### Qu'est-ce que le ROI (retour sur investissement) ? Le **ROI (Return on Investment, c'est-à-dire le retour sur investissement)** est un indicateur de performance d'un investissement qui vous permet d'évaluer son efficacité ou sa rentabilité, ou encore de comparer l'efficacité de plusieurs investissements différents. Comment ? Il utilise le rapport entre le coût de l'investissement et son rendement (autrement dit, le gain). #### Qu'est-ce qui influence le ROI ? Parmi les facteurs clés qui influencent le ROI figurent : - le montant initial de l'investissement, - les coûts d'entretien courants et - les flux de trésorerie générés par l'investissement. #### Formule de calcul du ROI Vous divisez le **bénéfice net** (ou, dans le pire des cas, la **perte**) de l'investissement par son coût initial, puis vous multipliez ce nombre par 100. **Vous obtenez un pourcentage.** Plus il est élevé, plus l'investissement est rentable. **Illustrons cela par un exemple**, à savoir un **calcul concret du retour sur investissement** dans le cas de l'achat classique d'un bien immobilier d'investissement. #### Exemple : investissement dans un bien immobilier **1. Investissement initial :** - Prix d'achat du bien : 2,500,000 Kč - Coûts de rénovation : 200,000 Kč - Frais juridiques et administratifs : 50,000 Kč - Coûts initiaux totaux : 2,750,000 Kč **2. Revenus de l'investissement :** - Loyer annuel : 150,000 Kč - Croissance annuelle prévue de la valeur du bien : 3 % (75,000 Kč par an) - Rendement annuel total : 150,000 Kč + 75,000 Kč = 225,000 Kč **3. Coûts d'exploitation :** - Entretien et gestion annuels : 20,000 Kč - Assurance : 10,000 Kč - Impôts : 5,000 Kč - Coûts d'exploitation annuels totaux : 35,000 Kč **4. Revenu annuel net de l'investissement :** - 225,000 Kč (revenu annuel total) - 35,000 Kč (coûts d'exploitation) = 190,000 Kč **5. Calcul du ROI** - ROI = (Revenu annuel net / Investissement initial) * 100 - ROI = (190,000 Kč / 2,750,000 Kč) * 100 - ROI = 6.91 % **Résultat :** **Le retour sur investissement (ROI) est de 6.91 % par an**. Ce calcul inclut à la fois les revenus locatifs et la croissance prévue de la valeur du bien. D'après notre expérience, les gens se trompent souvent au sujet du ROI (en particulier lors du calcul du ROI immobilier) en confondant un rendement de 60 % avec une perte de 40 %. Un ROI de 60 % signifie que** vous avez gagné 60 % au-delà de votre investissement initial.** #### L'importance du ROI pour les investisseurs Le ROI est une métrique populaire grâce à son **caractère universel et à sa simplicité.** En substance, vous pouvez l'utiliser comme une mesure de référence de la rentabilité de n'importe quel investissement, et ce assez rapidement. Le ROI n'est pourtant qu'un parmi de nombreux indicateurs d'investissement utilisés pour **évaluer la performance des investissements. ** ### La durée de récupération de l'investissement Le deuxième indicateur le plus fréquent est ce qu'on appelle le **Payback Period**, c'est-à-dire la **durée de récupération de l'investissement.** Elle mesure **combien de temps il faut pour qu'un investissement se rembourse **grâce aux flux de trésorerie obtenus. Elle ne prend toutefois en compte ni les rendements après la récupération ni la valeur temporelle de l'argent. #### Durée de récupération de l'investissement : la formule En supposant que les flux de trésorerie annuels soient identiques : Durée de récupération = investissement initial / flux de trésorerie annuel sachant que le résultat **(la récupération de l'investissement) est exprimé en années**. **Le calcul de la durée de récupération de l'investissement **se présente alors comme suit : Si vous investissez 10 000 Kč et que vous attendez un flux de trésorerie annuel de 2 000 Kč, la durée de récupération est de 10 000 Kč / 2000 Kč par an = **5 ans**. ### Comparaison du ROI avec d'autres indicateurs d'investissement Vous trouverez ci-dessous une comparaison du ROI avec d'autres indicateurs d'investissement importants. Parmi eux est également expliqué celui que* ***nous utilisons chez InvestBay **pour le calcul de l'estimation du rendement – l'**IRR**. - **ROE (Return on Equity)** : mesure la rentabilité des capitaux propres, c'est-à-dire combien de bénéfice une entreprise génère pour chaque couronne de capitaux propres. Tandis que le ROI évalue la performance globale d'un investissement indépendamment de la source de financement, **le ROE se concentre uniquement sur la rentabilité des capitaux propres**. Le ROE est utile aux actionnaires qui veulent savoir avec quelle efficacité leur capital investi est utilisé. - **ROA (Return on Assets) :** mesure avec quelle efficacité une entreprise utilise l'ensemble de ses actifs pour générer du bénéfice. Tandis que **le ROI mesure le rendement par rapport à l'investissement total**, le ROA se concentre **sur l'efficacité** de l'utilisation des actifs de l'entreprise. Le ROA est utile pour évaluer dans quelle mesure une entreprise utilise bien ses ressources pour créer du bénéfice. - **IRR (Internal Rate of Return) :** il s'agit du taux d'actualisation pour lequel la valeur actuelle nette (NPV) de l'ensemble des flux de trésorerie (recettes et dépenses) d'un investissement est égale à zéro. C'est cet indicateur que nous utilisons chez InvestBay **pour le calcul et l'estimation des rendements futurs**. Autrement dit : ce que nous indiquons dans la rubrique comme rendement estimé est l'IRR. L'IRR prend en compte la valeur temporelle de l'argent et fournit un taux de rendement annuel composé. Contrairement au simple ROI, qui ne tient pas compte du temps, l'IRR offre une vision plus approfondie des rendements potentiels d'un investissement dans le temps. - **NPV (Net Present Value) :** représente la différence entre la valeur actuelle des flux de trésorerie reçus d'un investissement et la valeur actuelle des flux de trésorerie consacrés à cet investissement. La NPV fournit une mesure absolue de la rentabilité et prend en compte la valeur temporelle de l'argent. Le ROI est un indicateur exprimé en pourcentage, plus simple à calculer, mais il peut ne pas offrir une vision aussi complète d'un investissement que la NPV. Chacun de ces indicateurs a son **usage spécifique et offre des perspectives différentes** sur la performance d'un investissement. Les investisseurs utilisent souvent une combinaison de ces indicateurs afin d'obtenir une vision complète du potentiel et des risques d'un investissement. ### Qu'est-ce qu'un bon retour sur un investissement immobilier ? **Il n'existe aucun étalon universel** qui dirait du premier coup ce qu'est un bon retour sur investissement. Plusieurs facteurs l'influencent en effet. - **La tolérance au risque :** les investisseurs diffèrent par leur disposition à tolérer le risque. Ceux qui évitent davantage le risque peuvent accepter un **retour sur investissement plus faible en échange d'une plus grande stabilité et prévisibilité de leurs investissements.** À l'inverse, les investisseurs tolérants au risque peuvent rechercher un retour sur investissement plus élevé, mais sont prêts à accepter une plus grande incertitude et volatilité. - **La durée de l'investissement :** l'horizon temporel de l'investissement joue un rôle important pour déterminer ce que l'on peut considérer comme un bon retour sur investissement. **Les investissements à plus long terme exigent généralement un ROI plus élevé** pour justifier l'immobilisation du capital pendant une période plus longue. Les investissements à court terme peuvent offrir un retour sur investissement plus faible, mais ils apportent liquidité et flexibilité. - **Les normes sectorielles :** les différents secteurs ont des attentes différentes en matière de retour sur investissement, en fonction de facteurs tels que les** conditions du marché, l'environnement concurrentiel et l'environnement réglementaire.** Par exemple, les secteurs présentant des barrières à l'entrée élevées ou d'importantes exigences en capital peuvent nécessiter un retour sur investissement plus élevé pour attirer les investissements. - **Les objectifs personnels :** en fin de compte, ce qui est considéré comme un « bon » retour sur investissement dépend des objectifs financiers concrets de l'investisseur. Que les investisseurs cherchent à accumuler du patrimoine, à générer des revenus ou à préserver leur capital, ils devraient adapter leurs attentes en matière de retour sur investissement à leurs objectifs et à leur situation propres. ### Le retour sur investissement chez InvestBay Le rendement d'un investissement immobilier chez InvestBay est légèrement différent – il n'est pas linéaire dans le temps. Il comporte **deux composantes** : - le loyer - la plus-value globale sur le prix Pour chacun des [biens immobiliers d'investissement](https://www.investbay.com/fr/offre-d-investissement) que nous proposons, vous voyez précisément la **plus-value annuelle attendue du bien ainsi que le rendement locatif annuel attendu** par rapport à la valeur du bien. Les valeurs calculées reposent sur notre analyse approfondie. **Vous percevez le loyer en continu**, mais il s'agit plutôt de montants modestes. À vrai dire, pour aucun de nos biens actuels il ne constitue la composante dominante. La **plus-value globale sur le prix **(autrement dit la croissance du capital) constitue ensuite la majeure partie de votre rendement et se réalise à la fin, lors de la vente. Pour en savoir plus, consultez notre page [Comment ça marche](https://www.investbay.com/fr/comment-ca-marche). ### Comment sélectionnons-nous les biens immobiliers chez InvestBay ? Pour cela, nous avons dans notre équipe les personnes les plus compétentes – notre expert immobilier [Andrew Thompson](https://www.investbay.com/fr/blog/andrew-thompson-apr-es-27-ans-dans-l-immobilier-je-sais-comment) évolue sur le marché immobilier depuis plus de 27 ans. Sur quoi nous appuyons-nous lors de la sélection des biens ? - Nous nous en tenons à plusieurs critères éprouvés, issus de nos longues années d'expérience dans ce domaine. - Nous ne choisissons que des projets/biens déjà construits et pour lesquels nous disposons de suffisamment de données pour évaluer leur rentabilité. - Même si nous recherchons des projets offrant la plus grande plus-value possible, lorsque nous percevons un risque élevé dans un projet, nous lui en préférons un autre. Nous faisons tout simplement tout notre possible pour que votre argent fructifie. **Essayez par vous-même**. Nous sommes aussi transparents que possible, de sorte que vous savez dans quoi vous vous engagez.[Inscrivez-vous](https://portal.investbay.com/sign-up) dès aujourd'hui et découvrez l'offre d'investissements actuelle. Vous pouvez commencer dès 100 EUR, mais vous comprendrez certainement vite, par vous-même, les avantages d'un investissement chez InvestBay et vous investirez davantage. Waouh, cet article est tellement génial que je dois le partager tout de suite. ## Où investir avec InvestBay ? ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Ouverte Espagne plus-value annuelle estimée: 9.00 % durée de l'investissement: 5 ans ### Element Residence Bali - 1. etapa Ouverte Indonésie plus-value annuelle estimée: 10.00 % durée de l'investissement: 7 ans ## Autres articles ### Portfolio InvestBay vstoupilo do nové fáze 03 juin 2026 [Lire l'article](https://www.investbay.com/fr/blog/le-portefeuille-investbay-est-entre-dans-une-nouvelle-phase) ### Jak postavit ideální investiční portfolio – a proč v něm nesmí chybět nemovitosti 10 septembre 2025 [Lire l'article](https://www.investbay.com/fr/blog/portefeuille-d-investissement-ideal-exemple-et-conseils-etape-par) Investir ### Co je to investiční horizont a proč je naprosto zásadní pro každého investora 08 septembre 2025 [Lire l'article](https://www.investbay.com/fr/blog/horizon-d-investissement-qu-est-ce-que-c-est-quels-types-et-quelles) Investir [Tous les articles](https://www.investbay.com/fr/blog-et-actualites)