Vous avez plongé dans le monde de l'investissement et vous attendez votre rendement ? Super ! Mais voici venu le moment où il faut aussi se pencher sur la partie moins sexy de l'investissement : les impôts. Pas d'inquiétude pour autant, nous allons tout vous expliquer de façon claire, sans superflu, mais en veillant à ne rien omettre d'important. Lisez la suite et découvrez dans quelles conditions l'État prélève lui aussi sa part du rendement de votre investissement (et comment l'éviter).
Investissements et impôts : pourquoi s'en préoccuper dès le départ
Quand vous investissez, vous pensez le plus souvent au rendement. C'est bien naturel. Mais ce qui reste après imposition est tout aussi important que la croissance de votre portefeuille.
Les investissements et les impôts sont en effet étroitement liés. Les lois fiscales peuvent influencer considérablement vos rendements – parfois positivement (par exemple grâce à l'exonération d'impôt de l'investissement), parfois négativement (par exemple par une lourde charge fiscale sur certains revenus).
En résumé : l'imposition des rendements d'investissement influe sur le profit final, et il est donc utile de garder à l'esprit ses obligations fiscales dès le choix d'un investissement concret.
Qu'est-ce qui est imposé ? Il ne s'agit pas seulement des actions et des cryptomonnaies
L'imposition des revenus d'investissement concerne toute une série de rendements :
- Les plus-values issues de la vente d'actions, d'ETF ou de cryptomonnaies
- Les dividendes d'actions et de fonds communs de placement
- Les intérêts d'obligations, de comptes d'épargne et de plateformes P2P (p. ex. Zonky, Portu)
- Les gains issus des investissements en crowdowning, comme ceux sur InvestBay
Vous vous demandez ce qu'est le crowdowning et pourquoi tant d'investisseurs le choisissent ? Lisez comment cela fonctionne sur InvestBay et découvrez-le.
La différence entre résident et non-résident fiscal
Si vous êtes résident fiscal de la République tchèque, vous devez déclarer tous vos revenus dans votre déclaration d'impôts – nationaux comme étrangers.
Si vous êtes non-résident, les règles fiscales sont différentes et, en règle générale, vous n'imposez que les revenus de source tchèque. L'essentiel est de savoir où se situe votre domicile fiscal (c'est-à-dire l'endroit où vous payez vos impôts de façon permanente), car cela détermine votre obligation vis-à-vis de l'administration fiscale tchèque.
L'imposition des revenus d'investissement : ce qui relève des revenus
Intérêts, dividendes, plus-values
Chaque type de rendement s'impose un peu différemment :
| Type de rendement | Imposition | Loi sur l'impôt sur le revenu |
| Dividendes | Retenue à la source (généralement 15 %) | §8 |
| Intérêts (d'obligations ou de prêts P2P) | Retenue à la source (p. ex. P2P) | §8 |
| Plus-values (de la vente d'actifs d'investissement) | Dans le cadre de la déclaration d'impôts | §10 |
La différence entre l'imposition des rendements d'investissement et l'imposition du revenu lui-même
Les rendements d'investissement s'imposent au moment de leur réalisation (p. ex. la vente d'une action). Il ne s'agit donc pas d'un revenu régulier, mais d'un gain ponctuel. C'est ce qui le distingue, par exemple, des dividendes, qui arrivent régulièrement et s'imposent comme un revenu courant.
Qu'est-ce que l'imposition des investissements réguliers
L'imposition des investissements réguliers dépend de la fréquence des achats et de la durée de détention de chaque achat. Si vous investissez régulièrement, par exemple dans des ETF, chaque transaction individuelle peut être évaluée séparément – et donc chacune est soumise individuellement au test de durée.
Quand les investissements sont-ils imposés et quand ne le sont-ils pas : l'exonération d'impôt
Il s'agit d'une situation où vous remplissez certaines conditions et où, en récompense, vous n'avez pas à déclarer le rendement de l'investissement concerné dans votre déclaration d'impôts. De quelles conditions s'agit-il ?
1. Le test de durée
Si vous détenez :
- des actions, des ETF et autres valeurs mobilières pendant au moins 3 ans, le gain issu de leur vente est exonéré,
- un bien immobilier destiné à l'investissement pendant au moins 5 ans, le gain issu de la vente n'est pas non plus soumis à l'impôt.
2. Le plafond annuel de 100 000 Kč
Si vous ne dépassez pas, au cours de l'année concernée, un chiffre d'affaires de 100 000 Kč issu de la vente de valeurs mobilières, vous n'avez pas à imposer le rendement – et ce, même sans remplir le test de durée.
Un exemple concret tiré de la pratique
En 2020, vous avez acheté des actions pour 50 000 Kč. En 20245, vous les vendez pour 120 000 Kč. Comme vous les détenez depuis plus de 3 ans, le rendement de 70 000 Kč est entièrement exonéré d'impôt.
Comment les investissements sont-ils imposés via InvestBay ?
Les investissements immobiliers via InvestBay fonctionnent sur le principe du crowdowning – vous êtes donc copropriétaire d'un bien immobilier qui génère un rendement issu de la location ainsi que de la plus-value lors de la vente.
Chez nous, sur InvestBay, vous investissez dans l'immobilier au moyen de tokens. Un token est en substance une part numérique – c'est-à-dire votre « billet d'entrée » vers une partie d'un bien immobilier concret et vers les rendements que ce bien génère (par exemple issus de la location ou de sa vente future). Il ne s'agit pas d'un instrument financier, mais d'une représentation numérique de votre part.
Et qu'en est-il des impôts ?
Lorsque vous vendez un token, l'administration fiscale considère cela comme la vente d'un bien – sauf qu'en l'occurrence il est immatériel. Vous payez donc l'impôt uniquement sur la différence entre le montant auquel vous avez acquis le token et le prix auquel vous l'avez ensuite vendu ou échangé.
Le même régime fiscal s'applique aux rendements issus de la détention de tokens – c'est-à-dire votre part du profit issu des locations et de la vente de biens immobiliers. Comme les tokens ne sont pas des instruments financiers, le §8 de la loi sur l'impôt sur le revenu (revenus du capital) ne s'applique pas à eux .
Pour l'investisseur ordinaire qui ne négocie pas de tokens dans le cadre d'une activité commerciale, tant la vente que les rendements issus de leur détention sont comptabilisés comme des autres revenus (§10 de la loi sur l'impôt sur le revenu).
Pour en savoir plus, consultez notre section questions fréquentes.
Découvrez notre offre actuelle de biens immobiliers d'investissement.
👉 Essayez notre calculatrice d'investissement, qui calcule aussi pour vous le rendement attendu après imposition.
L'imposition des investissements en 2025 : qu'est-ce qui a changé ?
L'exonération après 3 ans de détention reste en vigueur, de même que le seuil de 100 000 Kč pour les valeurs mobilières. En 2024, les exigences en matière de tenue des registres et de calcul du gain ont été précisées (p. ex. la méthode FIFO – premier acheté, premier vendu), ce qui reste valable cette année encore.
Pour 2025, aucun changement majeur n'est intervenu, mais de nouvelles obligations de reporting sont apparues pour les plateformes étrangères, ce qui peut aussi concerner les investisseurs utilisant des services comme eToro.
La plupart des petits investisseurs restent dans le même régime, mais il est essentiel de bien enregistrer chaque achat et chaque vente, surtout si vous négociez régulièrement ou avec un volume important.
Comment sont imposés certains types d'investissements, point par point
Fonds communs de placement
- Exonération d'impôt après 3 ans de détention
- Possibilité de déduire les frais (frais d'entrée)
- Fonds étrangers = administration plus lourde
Plateformes P2P
- Zonky, Bondster, Portu : le plus souvent un revenu d'intérêts
- Chez Portu, aussi une plus-value → surveillez le test de durée
ETF, actions et obligations
- ETF : test de durée de 3 ans
- Actions : idem
- Obligations : les rendements d'intérêts sont soumis à la retenue à la source
La fiscalité des investissements en pratique
Comment déclarer ses impôts en raison de ses investissements
Utilisez le formulaire de type A ou B (selon votre situation). Vous inscrivez les rendements d'investissement dans la section §10 (autres revenus) ou §8 (revenus du capital).
Quand devez-vous déposer une déclaration d'impôts ?
- Salariés : l'obligation de déposer une déclaration naît si, en plus de votre salaire, vous avez d'autres revenus (p. ex. issus d'investissements, de location ou de dividendes) dépassant 20 000 Kč par an.
- Travailleurs indépendants : ils déposent toujours une déclaration, sauf s'ils sont au régime forfaitaire et que leur revenu dépasse 50 000 Kč par an.
- Autres revenus : par exemple les gains occasionnels ou les primes. Si leur total dépasse 50 000 Kč par an, ils relèvent eux aussi de la déclaration.
Où trouver les informations nécessaires
- Les relevés des plateformes de trading (p. ex. Degiro, XTB, Fio, Portu)
- Les relevés bancaires au format PDF
- Les portails en ligne du type Moje Daně
Combien verserez-vous réellement à l'État ?
Le taux standard de l'impôt sur le revenu est de 15 %. Mais si votre base d'imposition annuelle (de l'ensemble de vos revenus) dépasse le seuil de 1 676 052 Kč (pour 2025), tout ce qui excède ce montant est imposé au taux supérieur de 23 %.
Conseils pour une gestion fiscale efficace
- Tenez un registre clair de chaque transaction.
- Suivez l'actualité fiscale – p. ex. via le site de l'administration fiscale ou des conseillers fiscaux.
- Faites-vous conseiller par un conseiller fiscal.
L'imposition des investissements est souvent perçue comme une affaire compliquée et décourageante – et c'est précisément ce qui peut inutilement dissuader de nombreux nouveaux investisseurs de faire le premier pas. La réalité est pourtant tout autre : lorsqu'on accorde au sujet l'attention qu'il mérite, il n'y a aucune raison de paniquer. Il est important de ne pas négliger sa propre information, de ne pas se fier à des conseils glanés au hasard sur Internet et de ne pas hésiter à se tourner vers un expert. En fin de compte, c'est bien à chaque investisseur qu'incombe la responsabilité personnelle d'avoir ses investissements – et les impôts qui s'y rapportent – en ordre.
Une petite note, mais importante
Des plateformes comme Portu, Zonky ou InvestBay vous fourniront toujours les justificatifs et relevés nécessaires, qui servent de base à votre déclaration d'impôts. Nous ne fournissons toutefois pas de conseil fiscal à proprement parler – et il en va de même pour toutes les plateformes mentionnées.
Si votre situation est plus complexe (p. ex. plusieurs investissements à l'étranger, une combinaison de différents revenus ou des montants plus élevés), il est utile de vous tourner vers un conseiller fiscal. Il vous aidera à remplir correctement votre déclaration et à vous assurer que vous ne payez que ce que vous devez réellement.
Si vous combinez plusieurs types de revenus, utilisez des plateformes d'investissement étrangères ou atteignez le taux supérieur de 23 %, nous vous recommandons également de vous tourner vers un conseiller fiscal. Un expert vous aidera non seulement avec votre déclaration, mais aussi avec l'optimisation de votre charge fiscale.
Reprenez le contrôle de vos rendements – commencez intelligemment avec InvestBay
Vous voulez de la visibilité, du rendement et l'esprit tranquille ? Essayez InvestBay – le micro-investissement immobilier, où nous nous occupons de tout à votre place. Pour chaque projet, vous verrez aussi une estimation des conséquences fiscales. Aucun impôt caché, aucune surprise.
👉 Inscrivez-vous gratuitement sur InvestBay.com
Vos questions fréquentes
Quand faut-il imposer un investissement ?
Dès que vous réalisez un gain (p. ex. vous vendez des actions avec profit), vous devez l'inclure dans votre déclaration d'impôts – sauf, bien sûr, s'il bénéficie d'une exonération. Pour en savoir plus sur l'exonération d'impôt d'un investissement, consultez les informations détaillées plus haut dans l'article.
Comment sont imposés les gains issus des investissements ?
Les gains s'imposent dans le cadre de la déclaration d'impôts comme autres revenus ou revenus du capital. Le taux d'imposition est de 15 % (jusqu'à 23 % pour les revenus plus élevés).
Comment éviter l'imposition des actions ?
Vous avez deux possibilités :
- Soit les détenir plus de 3 ans, soit
- respecter le plafond annuel de 100 000 Kč de revenus issus de la vente de valeurs mobilières.
Les rendements sont alors exonérés.
Comment sont imposés les fonds d'investissement ?
Cela dépend du type et de la durée de détention. Si vous détenez les parts plus de 3 ans, le rendement est exonéré. Sinon, vous imposez le gain au moment du rachat.
Waouh, cet article est tellement génial que je dois le partager tout de suite.
