# Ingresos pasivos: inversión y alquiler > Source: https://www.investbay.com/es/blog/como-crear-ingresos-pasivos-sin-ilusiones-caminos-reales-hacia · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Inversión](https://www.investbay.com/es/blog-y-novedades?investovani) # Guía honesta sobre los ingresos pasivos: no espere milagros 23 de abril de 2025 **Actualizado:** 8 de octubre de 2026 *Los ingresos pasivos proceden de un patrimonio o de una actividad que, tras el trabajo inicial, no requiere su participación diaria. Necesita capital, tiempo o ambos. En las inversiones, distinga entre el dinero que se paga durante la tenencia y la revalorización, que solo se materializa con la venta. Ninguno de los dos resultados está garantizado.* A continuación encontrará un resumen de las principales opciones con el dinero y el trabajo que requiere cada una, un ejemplo concreto en euros y una comparación de los caminos hacia los ingresos procedentes de inmuebles. No espere milagros, pero sí una imagen realista. ### Qué son los ingresos pasivos Los ingresos pasivos son el dinero que le llega sin trabajo diario. Sin embargo, al principio casi siempre hay que aportar algo: dinero, tiempo o ambos. Lo típico son intereses, dividendos, alquileres o ingresos de un producto digital ya terminado. Quizá se haya topado con la división en ingresos activos, pasivos y de cartera. Procede del entorno fiscal estadounidense y no coincide necesariamente con la clasificación fiscal de su país. Para las cuestiones fiscales, básese en las normas fiscales que le sean aplicables o en el consejo de un asesor fiscal. Además, los ingresos pasivos no significan certeza. Los pagos pueden fluctuar o desaparecer, y el valor del patrimonio puede bajar. ### Resumen de opciones: cuánto dinero y trabajo requieren Los ingresos de inversión y el emprendimiento son dos cosas distintas. Tras la compra, las inversiones requieren sobre todo un control periódico. Un negocio, aunque se le llame pasivo, necesita una gestión activa. | Opción | Capital necesario | Trabajo continuo | Fuente de ingresos | Riesgos principales | | --- | --- | --- | --- | --- | | **Ingresos de inversión** | | | | | | Cuenta de ahorro, depósito a plazo | Desde decenas de euros | Casi ninguno | Interés. En la cuenta de ahorro, el tipo cambia. | El rendimiento puede no cubrir la inflación | | Bonos, fondos de bonos | Fondos desde decenas de euros, emisiones individuales a menudo más | Bajo | Interés (cupón) | El emisor no paga; si vende antes del vencimiento, precio más bajo | | Acciones con dividendos, ETF de distribución | A través de ETF, desde decenas de euros | Bajo | Dividendos y variación del precio | Fluctuación del precio, reducción o supresión del dividendo | | ETF de acumulación e indexados | Desde decenas de euros | Bajo | Aumento de valor. Los rendimientos se reinvierten, no se paga nada. | Fluctuación del precio. Solo accede al dinero vendiendo. | | Fondos inmobiliarios, REIT | Desde cientos de euros | Bajo | Pagos o aumento del valor de la participación | Caída del valor, comisiones, en algunos fondos reembolso limitado | | Inversión en un proyecto inmobiliario (por ejemplo, a través de InvestBay) | Desde 100 EUR | Bajo | Participación en los resultados del alquiler y la venta según las condiciones del proyecto | Riesgos del proyecto y de la explotación, disponibilidad limitada del dinero | | Alquiler de un piso propio | Decenas a cientos de miles de euros, a menudo con hipoteca | Medio a alto | Alquiler | Inquilinos morosos, piso vacío, reparaciones, intereses de la hipoteca | | **Negocio con gestión activa** | | | | | | E-book, curso en línea | Bajo, sobre todo tiempo | Alto al principio, después continuo | Ventas | El producto puede no venderse | | Blog, YouTube, afiliación | Bajo | Alto de forma continua | Publicidad, comisiones | Cambios de algoritmos, ingresos inestables | | Tienda en línea, dropshipping | Cientos a miles de euros | Alto | Margen de las ventas | Competencia, reclamaciones, dependencia de los proveedores | | Alquiler de equipos, máquinas expendedoras, espacios de almacenamiento | Miles a decenas de miles de euros | Medio | Tarifas de alquiler, ventas | Desgaste, mantenimiento, demanda variable | Las cifras de capital son orientativas. Ninguna de las opciones garantiza pagos periódicos ni protección frente a pérdidas. Cómo empezar con cantidades menores lo explicamos en el artículo [En qué invertir pequeñas cantidades](https://www.investbay.com/es/blog/peque-nas-inversiones-como-y-donde-invertir-cantidades-reducidas). ### ¿Cuánto rinde? Ejemplo con 4 000 EUR Tomemos una inversión de 4 000 EUR y una rentabilidad anual modelo del 5 %. Eso son 200 EUR al año antes de comisiones e impuestos. Es una ilustración, no unos ingresos garantizados, y el rendimiento no tiene por qué pagarse con regularidad. Depende de dónde proceda: - **Pago durante la tenencia:** la inversión paga un interés o un dividendo. Con un 5 %, recibiría en su cuenta unos 200 EUR al año y el importe aportado seguiría invertido. - **Revalorización total:** la inversión no paga nada y el rendimiento se refleja en su valor, por ejemplo en un ETF de acumulación. Al cabo de un año, en el modelo valdría unos 4 200 EUR, pero el dinero del crecimiento solo lo obtiene al vender. Al resultado réstele los costes. Una comisión corriente del 1 % anual supone unos 40 EUR con un valor de 4 000 EUR. Después viene el impuesto. Cuánto depende del tipo de ingreso y de las normas fiscales de su país. Haga su propio cálculo para otro importe, rentabilidad y plazo en la [calculadora de inversión](https://www.investbay.com/es/calculadora-de-inversion). El resultado es una estimación, no una promesa. ### Ingresos pasivos procedentes de inmuebles: tres caminos La forma más conocida: [compra un piso](https://www.investbay.com/es/blog/que-tener-en-cuenta-al-comprar-un-piso) y lo alquila. A primera vista parece sencillo, pero en la práctica basta un inquilino que no paga o una tubería reventada para que sus ingresos pasivos se conviertan en un trabajo bastante activo. *«Aunque tenga un inquilino con el que no haya problemas, sigue vigilando un poco si paga y, al menos una vez al año, tiene que hacer la liquidación de gastos. Y si las cosas se tuercen un poco, puede convertirse rápidamente en un negocio muy activo. Por supuesto, se puede delegar en un administrador, pero eso vuelve a costar dinero»,* afirma Pavel Los, CMO InvestBay. Al mismo tipo de ingresos se puede llegar también de otras formas. Los caminos se diferencian en qué posee, quién se ocupa del inmueble y con qué rapidez accede a su dinero: | | Alquiler directo de un piso | Fondo inmobiliario | Proyecto a través de InvestBay | | --- | --- | --- | --- | | **Qué posee** | El piso; figura inscrito en el Registro de la Propiedad | Una participación en el fondo; el patrimonio es propiedad del fondo | Una participación en un proyecto concreto. No figura en el Registro de la Propiedad como propietario del inmueble. | | **Gestión** | Usted mismo, o un administrador a cambio de una comisión | La gestora del fondo | InvestBay, junto con sus socios, se encarga de la explotación, el alquiler y la venta | | **Costes** | Reparaciones, seguro, impuesto sobre bienes inmuebles y, en su caso, hipoteca y administrador | Comisiones de gestión y, en su caso, comisiones de suscripción y de reembolso | Los costes de explotación y de gestión se reflejan en el resultado del proyecto | | **Disponibilidad del dinero** | La venta de un piso suele tardar meses | Reembolso según las reglas del fondo, a veces con un plazo | Normalmente accede a su dinero solo cuando finaliza el proyecto | Un inmueble alquilado genera ingresos solo cuando está ocupado y se paga el alquiler, y con ese dinero se cubren el funcionamiento, la administración y otros costes. El aumento del precio se convierte en un resultado materializado solo con la venta. Por eso, al valorar una oferta, analice ambos componentes por separado. Encontrará una comparación más detallada en el artículo sobre [fondos inmobiliarios](https://www.investbay.com/es/blog/inversion-en-fondos-inmobiliarios-guia). ### Acciones, ETF y fondos: a qué prestar atención - **No todos los ETF pagan dividendos.** Los ETF de distribución pagan los rendimientos; los de acumulación los reinvierten y usted solo obtiene ese dinero al vender. - **Un fondo indexado no tiene por qué aportar ingresos periódicos.** A menudo se trata de una clase de acumulación, que sigue el crecimiento del mercado, no los pagos. - **El precio de los activos cotizados no es solo una estimación.** Las acciones y los ETF tienen un precio de mercado continuo. Sin embargo, la ganancia por la subida del precio normalmente solo la materializa al vender, y hasta entonces el precio puede moverse en ambas direcciones. - **Un REIT no es lo mismo que un fondo inmobiliario europeo corriente.** Un REIT es una sociedad extranjera, típicamente estadounidense, que cotiza en bolsa y tiene sus propias reglas de pagos y tributación. Los fondos inmobiliarios europeos corrientes se rigen por otra regulación. - **La empresa puede reducir o suprimir el dividendo en cualquier momento** y el valor de las acciones fluctúa. La ventaja suele ser una mayor [liquidez](https://www.investbay.com/es/blog/liquidez-de-la-inversion-que-es-y-como-calcularla). Por qué en las acciones importa el tiempo lo analizamos en el artículo [Por qué el horizonte importa al invertir](https://www.investbay.com/es/blog/inversiones-a-largo-plazo-clave-para-rentabilizar-el-dinero). ### Qué funciona en la práctica y qué evitar - **Cuente con trabajo al principio.** Elegir y analizar una inversión, escribir un curso o encontrar un inquilino lleva tiempo. Quien le ofrece ingresos sin trabajo y sin riesgo puede querer quedarse con su dinero; consulte el artículo sobre cómo reconocer un [fraude de inversión](https://www.investbay.com/es/blog/estafa-de-inversion-5-pasos-para-invertir-con-seguridad). - **Primero la reserva, después la inversión.** También los ingresos pasivos pueden disminuir en tiempos peores, por ejemplo en una [crisis](https://www.investbay.com/es/blog/inversiones-en-tiempos-de-crisis-consejos-practicos-y-estrategias). Por eso, mantenga aparte una [reserva financiera](https://www.investbay.com/es/blog/reserva-financiera-como-crearla-y-gestionarla-correctamente). - **No lo apueste todo a una sola fuente.** Repartiendo entre distintas inversiones reduce el [riesgo](https://www.investbay.com/es/blog/comprenda-el-riesgo-de-inversion-para-invertir-de-forma-eficaz) de quedarse sin todos sus ingresos cuando falla una fuente. Más información en el artículo sobre [diversificación](https://www.investbay.com/es/blog/guia-completa-y-practica-para-la-diversificacion-de-inversiones). - **Calcule en euros y después de costes.** Compare los porcentajes de una oferta solo después de comisiones e impuestos. Averigüe de dónde surge el rendimiento y cómo recuperará su dinero. - **Revise y tenga constancia.** Pasivo no significa desentendido. De vez en cuando hay que revisar los resultados y ajustar la estrategia. Los resultados a menudo solo se ven al cabo de años. ### Preguntas frecuentes **¿Cómo crear ingresos pasivos sin dinero?** En lugar de capital, invierte tiempo y conocimientos: un e-book, un curso, un blog o la afiliación. Pero, según la tabla anterior, se trata más bien de un negocio con trabajo continuo y el resultado es incierto. **¿Cuánto puedo ganar con ingresos pasivos?** No existe una respuesta general. Depende del importe aportado, el plazo, los costes y los riesgos. El ejemplo anterior sirve de orientación: 4 000 EUR con un 5 % modelo equivalen a unos 200 EUR al año antes de comisiones e impuestos. **¿Los ingresos pasivos son realmente sin trabajo?** No del todo. Al principio se necesita esfuerzo y después un control continuo. Sin embargo, en comparación con el trabajo activo, la implicación es menor. **¿Cuál es la mejor forma de obtener ingresos pasivos?** No existe una única mejor forma. Elija en función de cuánto tiempo y capital tiene, cuándo necesitará el dinero y qué pérdida puede asumir. Le ayudará la tabla resumen del principio del artículo. ### ¿Quiere comparar proyectos inmobiliarios concretos? Revise su horizonte, sus costes, sus riesgos y las fuentes de rendimiento previstas. [Ver la oferta de inversión](https://www.investbay.com/es/oferta-de-inversion) *La inversión en proyectos inmobiliarios conlleva el riesgo de perder una parte o la totalidad del importe invertido. Ni la rentabilidad ni los pagos están garantizados, y la posibilidad de salir anticipadamente de la inversión puede ser limitada.* ### Fuentes utilizadas - CFI Team. (2019, April 24). Passive Income. Corporate Finance Institute. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/passive-income/ - Investopedia. Passive Income. https://www.investopedia.com/terms/p/passiveincome.asp - Investopedia. Active Income. https://www.investopedia.com/terms/a/activeincome.asp ¿Conoce a alguien que esté pensando en invertir? Envíele este artículo para que tenga toda la información a mano. ## ¿Dónde invertir con InvestBay? ### Almresort Gartnerkofel Nassfeld Abierta Austria revalorización anual estimada: 6–8 % duración de la inversión: 7 años ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Abierta España revalorización anual estimada: 9.00 % duración de la inversión: 5 años ### Element Residence Bali - 1. etapa Abierta Indonesia revalorización anual estimada: 10.00 % duración de la inversión: 7 años ## Más artículos ### ¿Dónde invertir 4 000 EUR? 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