Umfassender und praktischer Leitfaden zur Diversifikation von Investitionen

In Zeiten, in denen der Markt steigt und es scheint, als könne man nicht verlieren, kann es verlockend sein, alles auf eine Karte zu setzen – also das gesamte Geld in den aktuell verlockendsten Vermögenswert zu investieren. Da wir aber nie genau vorhersagen können, was der Markt im nächsten Moment tun wird, ist ein gut diversifiziertes Portfolio überaus wichtig. Lesen Sie weiter und erfahren Sie, was Diversifikation ist, warum sie wichtig ist und wie man sie konkret umsetzt.

Was ist Diversifikation?

Der Grundgedanke der Diversifikation von Investitionen (Portfoliodiversifikation) besteht darin, dass eine vielfältige Zusammensetzung der Investitionen potenziell eine höhere Rendite bringt und das Verlustrisiko senkt. Wenn Sie nämlich Ihr Anlageportfolio gut diversifizieren und es einer Investition schlecht ergeht, wird es einer der anderen sehr wahrscheinlich gut ergehen – und am Ende verdienen Sie trotzdem.

Die Diversifikation von Investitionen schützt Anleger also vor Verlusten aus einer einzigen schlechten Investition und sorgt zugleich für ein stabileres Wachstum des Portfolios.

Die Bedeutung der Diversifikation des Anlageportfolios in Stichpunkten:

• Senkung des Verlustrisikos: Die Diversifikation minimiert die Auswirkung der schlechten Wertentwicklung einer einzelnen Investition auf das gesamte Portfolio.
• Schutz vor der Marktvolatilität: Ein diversifiziertes Portfolio, das verschiedene Anlageklassen umfasst (Aktien, Anleihen, Immobilien …), hilft, die Auswirkung von Schwankungen in ihrer Wertentwicklung auszugleichen. Wenn beispielsweise Aktien fallen, können die Preise von Anleihen steigen.
• Optimierung der Renditen: Die Streuung der Investitionen ermöglicht es Ihnen, Chancen auf verschiedenen Märkten und in mehreren Sektoren zu nutzen.
• Anpassung an unterschiedliche Anlageziele: Jeder Anleger hat andere Ziele, einen anderen Zeithorizont und eine andere Risikotoleranz. Dank der Diversifikation können Sie alles individuell anpassen.

Auf welche Weisen können wir diversifizieren?

1. Über Anlageklassen hinweg: Investieren Sie in Immobilien, Aktien, Anleihen, Rohstoffe usw. – siehe unten.
2. Über Sektoren hinweg: Streuen Sie bei Aktien die Investitionen über verschiedene Sektoren (z. B. Technologie, Gesundheitswesen, Energie).
3. Geografische Diversifikation: Erwägen Sie Investitionen auf dem heimischen sowie auf ausländischen Märkten, um Chancen in verschiedenen Volkswirtschaften zu nutzen.
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4. Zeitliche Diversifikation: Regelmäßiges Investieren kann die Auswirkung kurzfristiger Volatilität verringern.

Lesetipp: Sind Sie in der Welt der Investitionen ganz neu? Lesen Sie die Grundlagen des Investierens, also: Wie man mit dem Investieren beginnt.

Welche Anlageklassen gibt es?

Jede Anlageklasse hat ihre eigene Reihe von Risiken und Chancen. Zu den wichtigsten Anlageklassen gehören:

• Aktien: Anteile oder Eigenkapital an börsennotierten Unternehmen.
• Anleihen: Schuldinstrumente mit festem Ertrag, die von Regierungen oder Unternehmen ausgegeben werden.
• Immobilien: Grundstücke, Gebäude, natürliche Ressourcen, Landwirtschaft, Vieh und Wasser- oder Mineralvorkommen.
• Börsengehandelte Fonds (ETFs): Handelbare Körbe von Wertpapieren, die einen Index, einen Rohstoff oder einen Sektor abbilden.
• Rohstoffe: Grundlegende Rohmaterialien, die für die Herstellung weiterer Produkte oder Dienstleistungen benötigt werden.
• Bargeld und kurzfristige Bargeldäquivalente (CCE): Schatzwechsel, Einlagenzertifikate (CD), Geldmärkte und weitere kurzfristige Investitionen mit geringem Risiko.

Wie viel wird allgemein empfohlen, in Immobilien zu investieren?

• Konservative Anleger: Immobilien können 30–50 % des Portfolios ausmachen, da es sich um einen relativ stabilen und weniger volatilen Vermögenswert handelt.
• Ausgewogenes Portfolio: Für ausgewogene Anleger liegt der empfohlene Immobilienanteil bei 15–30 %. Den übrigen Teil investieren Sie in Aktien, Anleihen und weitere Anlageklassen.
• Aggressive Anleger: Diejenigen, die das Wachstum maximieren möchten, können den Immobilienanteil auf 5–15 % senken, um mehr Mittel für Aktien oder andere risikoreichere Investitionen freizusetzen.

Wenn Sie nicht über so viel Kapital verfügen, um eine Anlagewohnung oder eine ganze Immobilie zu kaufen, erweisen sich Mikroinvestitionen in Immobilien als beste Möglichkeit. Und wenn Sie das über InvestBay angehen, erhalten Sie nicht nur Ihren Anteil an der Immobilie, sondern genießen auch regelmäßige Einnahmen aus der Vermietung und einen Gewinn aus dem Verkauf.

Wie diversifiziert man ein Portfolio am besten?

Diversifikation ist der Schlüssel zu erfolgreichem Investieren, und das gilt auch bei Mikroinvestitionen in Immobilien. Mit der Plattform InvestBay, die den Zugang zu Immobilien über Crowd-owning ermöglicht, können Anleger mit begrenztem Kapital damit beginnen, ein stabiles und rentables Portfolio aufzubauen. Im Folgenden stellen wir drei konkrete Szenarien vor, wie man mithilfe von Mikroinvestitionen in Immobilien diversifiziert.

Szenario 1: Sie fangen an und haben ein kleineres Kapital

Ziel: Ein diversifiziertes Portfolio mit minimalem Risiko aufbauen.

• Kleine Investitionen in mehrere Immobilien: InvestBay ermöglicht den Einstieg bereits ab niedrigen Beträgen. Dadurch, dass Sie bereits mit 2 500 Kč mit dem Investieren beginnen können, können Sie beispielsweise die ersten 10 000 Kč auf drei verschiedene Immobilien verteilen.
• Geografische Diversifikation: Wählen Sie die Immobilien so aus, dass sie in verschiedenen Ländern liegen – eine Immobilie in Kroatien, eine weitere in Spanien. So minimieren Sie das Risiko, das mit der Entwicklung an einem einzelnen Ort verbunden ist.
• Langfristiges Wachstum: Dieser Ansatz senkt das Risiko und ermöglicht eine Kapitalvermehrung durch den Wertzuwachs der Immobilien.

Szenario 2: Ein ausgewogenes Portfolio für einen fortgeschrittenen Anleger

Ziel: Ein ausgewogenes Portfolio zu schaffen, das Stabilität und Wachstumspotenzial kombiniert. Ideal für einen Anleger mit einem Zeithorizont von 5–10 Jahren, der bereit ist, ein moderates Risiko einzugehen, gleichzeitig aber Sicherheit in einem Teil seines Portfolios sucht.

Aufteilung auf verschiedene Anlageklassen:

• Aktien (50 %): Investitionen in Aktien bieten Wachstumspotenzial, sind jedoch volatiler.
• Anleihen (30 %): Sie sorgen für die Stabilität des Portfolios.
• Immobilien (15 %): Immobilien bringen ein stabiles Wachstum und Schutz vor Inflation. Sie können Investitionen in Immobilienfonds, Crowd-owning über InvestBay oder eine Kombination aus beidem wählen.
• Bargeld und Rohstoffe (5 %):
  • 3 % Bargeld: Reserve für unerwartete Chancen oder Marktschwankungen.
  • 2 % Rohstoffe: Zum Beispiel Gold als Schutz vor Inflation.

Lesetipp: Crowdfunding vs. Miteigentum an Immobilien

Szenario 3: Ein dynamisches Portfolio für einen aggressiven Anleger

Ziel: Die Renditen durch Wachstumswerte maximieren, wobei ein Teil des Portfolios durch Investitionen in Immobilien mit hohem Renditepotenzial geschützt bleibt. Dieses Szenario ist ideal für einen Anleger mit einem längeren Zeithorizont (10+ Jahre), der bereit ist, ein höheres Risiko im Austausch für die Möglichkeit erheblicher Gewinne einzugehen.

Aufteilung auf verschiedene Anlageklassen:

• Aktien (65 %): Der dominierende Teil des Portfolios ist auf Wachstumswerte ausgerichtet.
• Immobilien (20 %): Diversifikation mit Immobilien über InvestBay, wobei Sie nach geografischem Gebiet diversifizieren. Sie hilft, einen Teil des Portfolios zu stabilisieren, und bringt regelmäßige Einnahmen aus der Vermietung.
• Rohstoffe (10 %): Zum Beispiel:
  • 7 % Gold und Silber: Als Schutz vor Inflation und Sicherheit in Krisenzeiten.
  • 3 % spekulative Rohstoffe: Zum Beispiel Lithium, das vom Wachstum der Elektromobilität profitiert.
• Bargeld und kurzfristige Reserven (5 %): Reserve für die schnelle Nutzung von Anlagechancen oder den Schutz vor einer Liquiditätskrise.

Die Vorteile von Mikroinvestitionen mit InvestBay

1. Niedriges Startkapital: Investitionen bereits ab 2 500 Kč (mit der Möglichkeit wiederholter und auch höherer Investitionen).
2. Einfache Diversifikation: Die Möglichkeit, Investitionen auf verschiedene Märkte und Immobilientypen zu verteilen.
3. Reisen zum Standort: Die Möglichkeit, die finanzierte Immobilie für den eigenen Urlaub zu nutzen, und das mit Rabatt. Mehr dazu lesen Sie hier: Reisen.

Häufige Fehler bei der Portfoliodiversifikation und wie man sie vermeidet

Diversifikation ist der Schlüssel zu erfolgreichem Investieren, doch ihre falsche Umsetzung kann die Effektivität des Portfolios verringern und das Risiko erhöhen. Was sind die häufigsten Fehler?

1. Übermäßige Diversifikation

Anleger versuchen oft, in eine zu große Anzahl von Vermögenswerten zu investieren, in dem Glauben, dass mehr besser bedeutet. Das führt oft zu einer schwierigen Verwaltung des Portfolios und zur Verwässerung der potenziellen Renditen.

Wie man das vermeidet:

• Konzentrieren Sie sich auf Qualität, nicht auf Quantität. Wählen Sie 10–20 gut diversifizierte Vermögenswerte, die verschiedene Sektoren und Anlageklassen abdecken.

2. Unzureichende Diversifikation

Manche Anleger konzentrieren sich nur auf eine begrenzte Anzahl von Vermögenswerten, beispielsweise nur auf Aktien aus einem einzigen Sektor oder einem einzigen geografischen Gebiet. Das kann ein erhöhtes Verlustrisiko sowie einen Mangel an Flexibilität zur Folge haben.

Wie man das vermeidet:

• Investieren Sie in mehrere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe oder Bargeld.
• Streuen Sie das Portfolio über verschiedene Sektoren (z. B. Technologie, Gesundheitswesen, Energie) und geografische Gebiete.

Lesetipp: Wie kauft man eine Immobilie im Ausland?

3. Übermäßiges Vertrauen in beliebte Branchen

Anleger lenken ihre Investitionen oft in aktuell populäre Sektoren wie Technologie oder Kryptowährungen, ohne deren Volatilität und Risiken zu berücksichtigen.

Wie man das vermeidet:

• Legen Sie sich Grenzen für den maximalen Anteil eines einzelnen Sektors im Portfolio fest (z. B. 20 %).
• Durch eine Ergänzung mit stabileren Vermögenswerten wie Anleihen oder Immobilien senken Sie die Volatilität.

4. Unregelmäßige Überprüfung des Portfolios

Viele Anleger lassen ihr Portfolio "auf Autopilot laufen", ohne es regelmäßig zu überprüfen. Das kann zu einem Ungleichgewicht im Portfolio führen und dazu, dass Veränderungen an den Märkten (oder bei den persönlichen Zielen) unbemerkt bleiben.

Wie man das vermeidet:

• Führen Sie eine regelmäßige Überprüfung des Portfolios durch, mindestens einmal im Jahr.
• Nutzen Sie die Strategie des Rebalancings, bei der Sie Teile von Vermögenswerten verkaufen, die deutlich gestiegen sind, und in unterbewertete Anlageklassen investieren.

5. Unterschätzung der Risiken einzelner Vermögenswerte

Manche Anleger konzentrieren sich nur auf die Renditen von Vermögenswerten, ohne deren Risiken wie Volatilität oder Marktunsicherheit zu berücksichtigen.

Wie man das vermeidet:

• Beurteilen Sie das Verhältnis von Rendite und Risiko (z. B. die Sharpe-Ratio).
• Wählen Sie Vermögenswerte mit unterschiedlichem Risikograd – kombinieren Sie volatile Aktien mit risikoärmeren Anleihen oder Immobilienfonds.

Praktische Zusammenfassung: So gelingt die richtige Diversifikation

1. Legen Sie Ihre Anlageziele fest: Machen Sie sich über Ihren Zeithorizont, Ihre Risikotoleranz und Ihre Renditeerwartung klar.
2. Streuen Sie die Investitionen: Kombinieren Sie Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und weitere Anlageklassen.
3. Halten Sie das Portfolio im Gleichgewicht: Beobachten Sie, ob Ihre Aufteilung noch mit Ihren Zielen übereinstimmt, und führen Sie ein Rebalancing durch.
4. Analysieren Sie regelmäßig den Markt: Beobachten Sie wirtschaftliche Trends und passen Sie die Investitionen an die aktuelle Lage an.
5. Vertrauen Sie auf Fakten, nicht auf Emotionen: Stützen Sie Anlageentscheidungen auf Daten, nicht auf Modetrends oder Spekulationen.

Ein richtig diversifiziertes Portfolio ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg. Vermeiden Sie die oben genannten Fehler und sichern Sie sich stabile Renditen bei minimalem Risiko.