# Geld anlegen nach Ziel und Anlagehorizont > Source: https://www.investbay.com/de/blog/leitfaden-wo-und-wie-lasst-sich-geld-2025-am-besten-vermehren · Part of InvestBay (https://www.investbay.com) · See /llms.txt for an overview. [Investieren](https://www.investbay.com/de/blog-und-neuigkeiten?investovani) # Wo Sie Geld anlegen sollten – je nach Ziel und Anlagehorizont 08. Juli 2025 **Aktualisiert:** 8. Oktober 2026 *Die Auswahl beginnt mit der Frage, wann Sie das Geld brauchen und welchen Verlust Sie verkraften können. Geld für anstehende Ausgaben hat einen anderen Zweck als Kapital für eine langfristige Anlage. Vergleichen Sie jede Möglichkeit nach Kosten, Risiken und Verfügbarkeit des Geldes. Die erwartete Rendite in Prozent allein reicht nicht aus.* ## Beantworten Sie vor der Auswahl diese Fragen - Wann werde ich das Geld brauchen? - Welchen Teil halte ich außerhalb von Anlagen als Rücklage? - Woraus soll die Rendite entstehen? - Welche Gebühren schmälern das Ergebnis? - Wie beende ich die Anlage? - Was passiert bei einer ungünstigen Entwicklung? - Wie ergänzt diese Anlage das Vermögen, das ich bereits habe? ## Wie wählen Sie eine Anlage nach dem Anlagehorizont aus? Die Zeitspanne, bis Sie das Geld brauchen werden, gehört zu den wichtigsten Kriterien bei der Auswahl einer Anlage. Die folgende Übersicht zeigt, welche Möglichkeiten je nach Länge des Anlagehorizonts eine Überlegung wert sind. | Wann werden Sie das Geld brauchen? | Was Sie in Betracht ziehen können | | --- | --- | | **Bis 1 Jahr** | Sparkonto, kurzfristiges Festgeld | | **1 bis 3 Jahre** | Spar- und Festgeldprodukte, gegebenenfalls geeignete Anleihen mit einer zum Ziel passenden Laufzeit | | **3 bis 5 Jahre** | Kombination konservativerer Instrumente je nach Risikotoleranz | | **5 Jahre und mehr** | Diversifizierte Aktien-ETFs, Fonds, Immobilienanlagen und weitere langfristige Instrumente | Der Anlagehorizont allein bestimmt nicht, welche Anlage geeignet ist. Wichtig sind auch Ihre finanzielle Rücklage, Ihre Bereitschaft, Risiken einzugehen, und die Möglichkeit, dass Sie das Geld früher brauchen. Keine der genannten Varianten garantiert den Erhalt des investierten Kapitals. Für Bankeinlagen gilt die gesetzliche Einlagensicherung bis zu einer festgelegten Höchstgrenze. ## Was Wertsteigerung von Geld bedeutet Wertsteigerung von Geld bedeutet, dass sein Nominalwert wächst. Wichtig ist aber auch die reale Wertsteigerung, also das Ergebnis nach Berücksichtigung der Inflation. Wenn Ihr Geld langsamer wächst als die Preise für Waren und Dienstleistungen, sinkt seine Kaufkraft. Beispiel: Sie haben 4 000 EUR auf dem Konto. Bei einer Inflation von 10 %* können Sie sich davon in einem Jahr ungefähr so viel kaufen wie heute für 3 600 EUR, obwohl Sie keinen einzigen Euro ausgegeben haben. *Die zehn Prozent dienen nur zur Veranschaulichung. Im Jahr 2025 lag die durchschnittliche jährliche Inflation in Tschechien bei 2,5 % (Tschechisches Statistikamt, ČSÚ). ## Rendite, Risiko und Verfügbarkeit des Geldes - Die [Rendite](https://www.investbay.com/de/blog/was-ist-eine-rendite-lernen-sie-investitionen-zu-maximieren) gibt an, wie viel eine Anlage einbringt. Prüfen Sie beim Vergleich von Angeboten immer, ob es sich um die Rendite vor Abzug von Gebühren, Kosten und Steuern oder nach deren Berücksichtigung handelt. Unterscheiden Sie, ob sie aus laufenden Ausschüttungen (Zinsen, Dividenden, Miete) oder aus einer Preisänderung beim Verkauf entsteht. - Das [Risiko](https://www.investbay.com/de/blog/anlagerisiko-verstehen-fur-effiziente-investitionen) ist die Möglichkeit, dass das Ergebnis schlechter ausfällt als erwartet – einschließlich des Verlusts eines Teils des eingesetzten Kapitals. - Die [Liquidität](https://www.investbay.com/de/blog/liquiditat-einer-investition-was-das-ist-und-wie-man-sie-berechnet) gibt an, wie schnell und zu welchem Preis Sie eine Anlage wieder in Bargeld umwandeln können. Diese drei Eigenschaften (das sogenannte [magische Dreieck der Geldanlage](https://www.investbay.com/de/blog/verstehen-sie-das-magische-dreieck-der-geldanlage)) beeinflussen sich gegenseitig. Eine höhere erwartete Rendite bedeutet in der Regel ein höheres Risiko oder eine schlechtere Verfügbarkeit des Geldes. Sehr sichere Produkte wiederum können eine Rendite unterhalb der Inflation haben. **Den häufigsten Fehler sehe ich darin, dass Menschen eine Anlage nach der höchsten Zahl im Angebot auswählen. Wichtiger ist, wann Sie das Geld brauchen und was passiert, wenn es nicht nach Plan läuft. Erst wenn das klar ist, lohnt es sich, Renditen zu vergleichen.— Pavel Los —CMO InvestBay ## Überblick über die Möglichkeiten: Zweck, Rendite, Verfügbarkeit und Risiken Zu jeder Möglichkeit geben wir an, wofür sie gedacht ist, woraus die Rendite entsteht, wie schnell Sie an Ihr Geld kommen und welche Hauptrisiken bestehen. Konkrete Zinssätze und Gebühren unterscheiden sich je nach Anbieter und ändern sich im Lauf der Zeit. Prüfen Sie sie beim jeweiligen Angebot zum Zeitpunkt Ihrer Entscheidung. ### Sparkonto und Festgeld - **Zweck:** Rücklage und Geld für Ausgaben in den nächsten Monaten. - **Renditequelle:** Zinsen von der Bank. Beim Sparkonto kann die Bank sie jederzeit ändern. - **Verfügbarkeit des Geldes:** beim Sparkonto in der Regel sofort, beim Festgeld erst nach Ablauf der vereinbarten Laufzeit, andernfalls gegebenenfalls mit einer Vertragsstrafe. - **Hauptrisiken:** Die Zinsen können niedriger sein als die Inflation. In der EU sind Bankeinlagen bis zu 100 000 EUR pro Kunde und Bank gesichert. ### Anleihen - **Zweck:** Ergänzung des Anlageportfolios oder eine Anlage mit im Voraus festgelegter Fälligkeit. Das Risiko hängt vor allem vom Emittenten, von den Anleihebedingungen und von der Laufzeit ab. - **Renditequelle:** Zinsen (Kupon) vom Emittenten und gegebenenfalls die Differenz zwischen Kaufpreis und Preis bei Rückzahlung oder Verkauf. - **Verfügbarkeit des Geldes:** bei Halten bis zur Fälligkeit am Fälligkeitstag. Vor Fälligkeit nur durch Verkauf zum aktuellen Marktpreis, bei weniger gehandelten Anleihen nur schwer. - **Hauptrisiken:** Der Emittent zahlt die Schuld möglicherweise nicht zurück (bei Unternehmensanleihen ist dieses Risiko in der Regel höher als bei Staatsanleihen); steigen die Zinsen, sinkt der Kurs der Anleihe. ### Investmentfonds - **Zweck:** Verteilung des Geldes auf mehrere Vermögenswerte, ohne einzelne Aktien oder Anleihen selbst auszuwählen. - **Renditequelle:** Zinsen, Dividenden und Preisänderungen der Vermögenswerte, die der Fonds hält, nach Abzug der Gebühren. - **Verfügbarkeit des Geldes:** Die Rücknahme von Fondsanteilen dauert in der Regel einige Tage. Bei manchen Fonds, zum Beispiel [Immobilienfonds](https://www.investbay.com/de/blog/investitionen-in-immobilienfonds-ein-leitfaden), kann sie länger dauern oder eingeschränkt sein. - **Hauptrisiken:** Wertschwankungen je nach Fondsart, Ausgabeaufschläge und laufende Gebühren. ### ETFs - **Zweck:** regelmäßiges und langfristiges Anlegen in einen breiten Korb von Aktien oder Anleihen. - **Renditequelle:** Preisänderungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte sowie Dividenden oder Zinsen, die ausgeschüttet oder reinvestiert werden. - **Verfügbarkeit des Geldes:** ETFs werden an Handelstagen an der Börse gehandelt; Sie verkaufen zum aktuellen Kurs. - **Hauptrisiken:** Marktschwankungen, Gebühren des Brokers, bei ETFs in Fremdwährung Währungsrisiko. ### Aktien - **Zweck:** langfristiger Vermögenszuwachs für alle, die große Wertschwankungen verkraften. - **Renditequelle:** Dividenden und Kursänderungen der Aktie. - **Verfügbarkeit des Geldes:** Börsennotierte Aktien verkaufen Sie an Handelstagen, allerdings zum aktuellen Kurs, der niedriger sein kann als der Kaufkurs. - **Hauptrisiken:** starke Kursschwankungen, das Unternehmen kann die Dividende kürzen oder streichen, bei einem einzelnen Unternehmen droht der Verlust eines großen Teils des eingesetzten Kapitals. Mehr dazu im Artikel [Aktien unter der Lupe](https://www.investbay.com/de/blog/aktien-unter-der-lupe-wie-sie-klug-in-aktien-investieren). ### Immobilien - **Zweck:** langfristige Anlage mit einem Horizont von mehreren Jahren. - **Renditequelle:** Mieteinnahmen nach Abzug der Kosten für Betrieb, Verwaltung und Reparaturen sowie die Preisänderung der Immobilie, die sich erst beim Verkauf im Ergebnis niederschlägt. - **Verfügbarkeit des Geldes:** gering. Ein Verkauf dauert Monate, und der Preis zu diesem Zeitpunkt ist nicht im Voraus bekannt. - **Hauptrisiken:** Leerstand und Mietausfälle, unerwartete Reparaturen, sinkende Preise, bei Kreditfinanzierung steigende Zinsen, bei Immobilien im Ausland Währungs- und Rechtsrisiken. In Immobilien können Sie investieren, indem Sie eine ganze Immobilie kaufen, über einen Immobilienfonds, durch die Finanzierung eines Kredits oder durch eine indirekte Beteiligung an konkreten Immobilienprojekten. Jeder Weg gibt Anlegern andere Rechte, Risiken und Möglichkeiten, die Anlage zu beenden. ### Kryptowährungen und kurzfristige Spekulation - **Zweck:** Spekulation, nicht der Aufbau einer Rücklage oder eines regelmäßigen Einkommens. - **Renditequelle:** vor allem Änderungen des Marktpreises. Einige Kryptowährungen ermöglichen außerdem, Belohnungen durch Staking zu erhalten. Diese Belohnungen sind nicht risikofrei und können mit einer eingeschränkten Verfügbarkeit der Mittel, technischen Risiken oder dem Verlust eines Teils der eingesetzten Vermögenswerte verbunden sein. - **Verfügbarkeit des Geldes:** Gehandelt wird rund um die Uhr, bei einem Kurseinbruch jedoch nur zu einem deutlich niedrigeren Preis. - **Hauptrisiken:** sehr starke Kursschwankungen, bei einem Teil der Plattformen fehlen Regulierung und Kundenschutz. Rechnen Sie mit der Möglichkeit, das gesamte eingesetzte Kapital zu verlieren. ## Sparen oder anlegen? Es geht nicht um ein Entweder-oder. Teilen Sie Ihr Geld danach auf, wann Sie es brauchen werden: - **Rücklage und kurzfristige Ziele** (unerwartete Ausgaben, ein geplanter Kauf in den nächsten Monaten): [Sparprodukte](https://www.investbay.com/de/blog/die-besten-wege-um-geld-zu-sparen) mit schnellem Zugriff auf das Geld. Wie hoch Ihre Rücklage sein sollte, beschreiben wir im Artikel über die [finanzielle Rücklage](https://www.investbay.com/de/blog/finanzielle-reserve-wie-man-sie-richtig-aufbaut-und-verwaltet). - **Langfristige Ziele** (zum Beispiel [Geld für den Ruhestand](https://www.investbay.com/de/blog/sparen-fur-den-ruhestand-wie-wo-und-wie-viel)): Anlagen, deren Wertschwankungen Sie verkraften und die Sie nicht zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufen müssen. Ein längerer Anlagehorizont bietet mehr Zeit, kurzfristige Marktschwankungen zu überstehen und den Effekt der Wiederanlage von Erträgen zu nutzen. Er ist jedoch keine Garantie dafür, dass sich die Anlage erholt oder ein positives Ergebnis erzielt. Wie Sie Ihr Geld auf verschiedene Anlagen verteilen, erläutern wir im Artikel über die [Anlagestrategie](https://www.investbay.com/de/blog/anlagestrategie-verstehen-sie-sie-und-wahlen-sie-die). Sie beginnen mit einem kleineren Betrag? Lesen Sie den Artikel [Worin Sie kleine Beträge anlegen können](https://www.investbay.com/de/blog/kleinanlagen-wie-und-wohin-kleine-betrage-investieren). Wenn Sie vor allem ein regelmäßiges Einkommen interessiert, erklären wir den Unterschied zwischen Ausschüttungen während der Haltedauer und Wertzuwachs im Artikel über [passives Einkommen](https://www.investbay.com/de/blog/passives-einkommen-schaffen-ohne-illusionen-realistische-wege-zu). Sie fragen sich konkret, was Sie mit 4 000 EUR machen sollen? Schritt für Schritt, von der Reserve über Horizont und Kosten bis zur Aufteilung des Geldes, gehen wir das im Artikel [Wohin mit 4 000 EUR](https://www.investbay.com/de/blog/wo-4000-euro-anlegen) durch. ## Wenn etwas zu gut klingt Verspricht Ihnen jemand eine hohe Rendite „ohne Risiko“? Seien Sie vorsichtig. Eine höhere Rendite geht in der Regel mit einem höheren Risiko einher. Wer das Gegenteil behauptet, steht möglicherweise hinter einem intransparenten Modell, einem unregulierten Projekt oder sogar einem [Anlagebetrug](https://www.investbay.com/de/blog/anlagebetrug-5-schritte-zu-sicheren-investitionen). Prüfen Sie vor einer Anlage, wer das Angebot herausgibt, woraus die Rendite entstehen soll und wie Sie Ihr Geld zurückbekommen. ## Anlage in konkrete Immobilienprojekte InvestBay bietet eine indirekte Beteiligung an konkreten Immobilienprojekten. Zu jedem Projekt geben wir den Horizont, die geplanten Renditequellen, die Kosten und die Risiken an. Weder die Mieteinnahmen noch der Verkaufspreis sind garantiert, und die Anlage kann während der Projektlaufzeit nur eingeschränkt verfügbar sein. Die Anlage ist mit dem Risiko verbunden, einen Teil oder den gesamten investierten Betrag zu verlieren. Sie ersetzt daher keine Notfallrücklage. **Interessieren Sie sich für ein konkretes Immobilienprojekt?** Vergleichen Sie zuerst seinen Horizont, seine Kosten und Risiken. Die modellhafte Wertentwicklung berechnen Sie im Rechner. [Anlagerechner](https://www.investbay.com/de/anlagerechner) · [Aktuelle Anlageangebote](https://www.investbay.com/de/investitionsangebot) ## Häufige Fragen ### Wo sollte ich Geld anlegen, damit es etwas einbringt? Das hängt davon ab, wann Sie es brauchen und welchen Verlust Sie verkraften können. Geld, das Sie in den nächsten Monaten brauchen könnten, gehört in die Rücklage. Kapital für mehrere Jahre lässt sich auf verschiedene Anlagearten verteilen. Keine Anlage hat eine garantierte Rendite. ### Was ist die beste Geldanlage? Eine universell beste Anlage gibt es nicht. Vergleichen Sie die Möglichkeiten nach Zweck, Horizont, Kosten, Risiken und Verfügbarkeit des Geldes, nicht nur nach der Rendite in Prozent. ### Wo lege ich 40 000 EUR an? Es gilt dasselbe Vorgehen wie bei einem kleineren Betrag. Bilden Sie zuerst eine Rücklage und verteilen Sie den Rest je nach Horizont auf verschiedene Anlagearten und Anbieter, damit das Ergebnis nicht von einem einzigen Vermögenswert abhängt. Bei einem größeren Betrag sollten Sie eine Beratung durch eine unabhängige Fachperson in Betracht ziehen. ### Was bedeutet Wertsteigerung? Der Wertzuwachs von Geld oder einer Anlage im Lauf der Zeit, idealerweise schneller als die Inflation. Er kann aus Zinsen, Dividenden, Mieteinnahmen oder einer Preisänderung des Vermögenswerts entstehen. ### Wie lässt sich Geld mit geringem Risiko vermehren? Ein geringeres Risiko bedeutet in der Regel auch eine niedrigere erwartete Rendite. Das Risiko senken Sie, indem Sie Ihr Geld auf mehrere Anlagen und Anbieter verteilen, eine ausreichende Rücklage halten und einen Horizont wählen, der zur gewählten Anlage passt. Eine Anlage ohne Risiko gibt es nicht. Die Einlagensicherung bis zur gesetzlichen Grenze gilt für Bankeinlagen, nicht für einen Wertverlust von Anlagen. ### Wie funktioniert ein Rechner für die Wertentwicklung einer Anlage? Sie geben den Anlagebetrag, die angenommene jährliche Rendite und die Anlagedauer ein. Der Rechner ermittelt ein modellhaftes Ergebnis. Die eingegebene Rendite ist eine Annahme, kein Versprechen; das tatsächliche Ergebnis kann höher oder niedriger ausfallen. ### Wo kann ich Geld anlegen, wenn ich nicht in Aktien investieren möchte? Zum Beispiel in Anleihen, Rentenfonds, Immobilien oder Festgeld. Jede Möglichkeit hat eine andere Renditequelle, Verfügbarkeit des Geldes und andere Risiken – siehe Überblick oben. Kennen Sie jemanden, der über eine Geldanlage nachdenkt? Schicken Sie ihm den Artikel, damit er alle Informationen beisammen hat. ## Worin investieren mit InvestBay? ### Almresort Gartnerkofel Nassfeld Offen Österreich geschätzte jährliche Rendite: 6–8 % Anlagedauer: 7 Jahre ### Wyndham Portocolom 2 Mallorca Offen Spanien geschätzte jährliche Rendite: 9.00 % Anlagedauer: 5 Jahre ### Element Residence Bali - 1. etapa Offen Indonesien geschätzte jährliche Rendite: 10.00 % Anlagedauer: 7 Jahre ## Weitere Artikel ### Wohin mit 4 000 EUR? Möglichkeiten nach Ziel und Risiko [Ganzer Artikel](https://www.investbay.com/de/blog/wo-4000-euro-anlegen) ### Das Portfolio von InvestBay ist in eine neue Phase eingetreten 03. Juni 2026 [Ganzer Artikel](https://www.investbay.com/de/blog/das-portfolio-von-investbay-ist-in-eine-neue-phase-eingetreten) ### Wie Sie das ideale Anlageportfolio aufbauen – und warum Immobilien darin nicht fehlen dürfen 10. September 2025 [Ganzer Artikel](https://www.investbay.com/de/blog/ideales-anlageportfolio-beispiel-und-tipps-schritt-fur-schritt) Investieren [Alle Artikel](https://www.investbay.com/de/blog-und-neuigkeiten)